《财经》专稿|沪指急跌8.49% 黄金成机构避风港

《财经》研究员 杨秀红/文  

2015年08月24日 19:57  

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股指期货表现更为惨烈,三大股指期货的远近合约悉数跌停,反映出市场对后市的极度恐慌情绪。

继7月27日大跌逾8%后,今日沪指全天再度大跌8.49%,创下8年以来最大单日跌幅。对于很多投资者而言,悲喜之间仅在持仓和空仓之间。

受到内忧外困等多方利空因素影响,今日沪深两市大幅低开,沪指开盘报3373点,直接跌穿年线并达到前期救市最低点处。开盘后股指继续下挫,午后沪指跌9%几近跌停,最低见3191.88点。

截至收盘,沪指报收3209.90点,下跌297.84点,跌幅为8.49%;深证成指报收10970.29点,下跌931.76点,跌幅7.83%。中小板指数下跌7.71%,报收于7391.45点;创业板指数下跌8.08%,报2152.61点。踩踏行情再度上演,两市板块全线暴跌,仅15股上涨,近2200股跌停。

由于很多股票开盘即跌停,市场接盘者寥寥,两市成交额大幅萎缩至0.63万亿元,较前期动辄万亿的成交水平缩减近四成。

8.49%的单日跌幅是自2007年2月27日以来沪指创下的最大单日跌幅,也是自1996年12月26日A股市场实行涨跌停板制度以来,沪指创下的单日第三大跌幅。此前两次暴跌分别发生在1997年5月22日和2007年2月27日,当时沪指分别重挫8.83%和8.84%。

股指期货表现更为惨烈,三大股指期货的远近合约悉数跌停,反映出市场对后市的极度恐慌情绪。

市场分析人士认为,今日袭击A股的利空主要有以下七大因素:1、全球金融危机观点散发,恐慌情绪迅速蔓延,全球股市跌声一片,外围暴跌制约A股;2、由于连续暴跌,融资盘、分级基金、股权质押等杠杆盘又开始有强平风险,或再次引发连锁踩踏; 3、证券保证金连续四周净流出,累计达4262亿元,影响市场做多信心;4、中国和亚洲各国争相货币贬值,进一步的增加了市场的紧张局面;5、宏观经济面临下行压力,对股市造成一定影响;6、养老金进入市场时间和准备周期较长,对近期市场影响甚微;7、周末降准预期落空。

暴跌之下,一些积极因素则被市场忽略。如李克强主持国务院专题讲座,讨论加快发展先进制造与3D打印等问题,这是国课第一课。李克强希望大力推动这一材料节约型制造,及用这一技术和互联网+推动大众创新、万家创业。银监会和发改委联合发文,鼓励银行业加大对重点领域重大工程项目建设的支持力度。

与前段时间股灾不同的是,这次几乎全球股市都处在水深火热之中。

从上周五到今日,全球股市遭遇不同程度的惨跌。从欧美国家到亚太股市再到中东市场,几乎遭遇全线重挫。

美股上周遭遇“黑色星期五”,当日道琼斯工业指数跌逾530点,跌幅3.12%,这是继其前一日大跌后继续遭遇重挫。当周该指数下跌5.82%,创下3年来最大单周跌幅。

截止今日收盘,日本股市日经225指数下跌4.61%,报18540.68点,为2015年2月24日以来最低收盘位。台湾地区股市收盘下跌4.84%,报7410.34点,创近33个月低位。韩国综合指数收盘下跌2.47%,报1829.70点。正在交易中的印度孟买SENSEX30指数和泰国综合指数盘中均重挫4%。

面对全球股市遭遇大面积重挫,部分国家和地区今日陆续发布相关措施和言论,对股市下跌表示关注。

韩国金融服务委员会称,将于明天(25日)早上7点半在首尔开会,主题为评估股市。菲律宾股票交易所因技术原因暂停交易。

台湾地区媒体报道称,台股狂泻,台湾“行政院”召开紧急会议,讨论通过“国安基金”或四大基金进场护盘事宜。

在全球金融看空言论四起之时,瑞银财富管理投资全球首席投资总监Mark Haefele近期表示,该行对风险资产前景仍持正面观点,即使情况恶化,全球各主要央行也将会随时伸出援手。

对于中国的经济,Mark Haefele指出,中国制造业疲软已经发生了相当一段时间,建筑行业也受到供应过剩和需求疲软的冲击。投资总监办公室预计中国的经济环境不会继续恶化。而随着各种宽松货币政策的措施开始发挥效用,年底之前增长动能将会逐步提升。中国具有实施更多振兴政策的能力和意愿。

在全球金融市场动荡之际,一向被视为避险资产的黄金成为亮点,黄金期货和相关股票表现均较为坚挺。在国际市场上,COMEX黄金期货上周四大涨2.2%,至1153.2美元,创下近四个月来最大单日涨幅。国内数据也显示,沪金1509也于近期走出一波反弹行情,8月24日最新价格为238.85元/克,最近10个交易日已上涨近10%。

业内人士分析认为,美联储加息预期弱化以及中国经济前景的不确定性将继续提振金价,预计金价短期或震荡反弹。

A股市场上,黄金股也受到市场关注,今日黄金板块表现强势,西部黄金一度逼近涨停,最终收涨4.91%。

交易所公开披露信息显示,8月11日以来,多只黄金股获得机构专用席位增持,包括山东黄金、西部黄金、湖南黄金等。以近期走势强劲的西部黄金为例,该股自8月13日以来三度登上交易龙虎榜,每次均有机构专用席位在买入。8月21日即被两大机构专用席位联手买入6000多万元。

中国银行业协会首席经济学家、香港交易所首席中国经济学家巴曙松认为,近期同时出现在发达市场和新兴市场的金融动荡,已经呈现出显著打击全球经济弱复苏趋势的可能性,全球化时代,特别是主要经济体大幅量化宽松之后,现在全球经济的关联度大幅上升,应当由各国央行再次联合行动,例如,影响最大的美联储可通过前瞻指引推迟加息到2016年,欧洲央行和日本央行继续QE,新兴市场央行应当避免货币竞争性贬值,中国则可采取具体措施来扭转经济回落态势,并明确汇率政策目标等。全球化时代,需要全球化的合作行动。