“许多的不良资产是被定义出来的或是执行制度执行出来的，资产本身不一定是不良资产。”“对于金融机构而言，不良率的绝对数没有决策价值，不良率高低取决于金融机构承担风险的能力。一家机构的不良率对另一家机构没有决策价值，只有参考价值。”11月30日，鸿儒金融教育基金理事长在“《财经》年会2018：预测与战略”上表示。
针对金融机构的风险问题，许均华特别强调：要防止激励机制的副作用；警惕扩张风险；警惕跨界风险借助于现代高科技手段，实现项目审批流程自动化，杜绝人为因素干扰；制度要完善，制度要严格执行，否则有制度不如没有制度。在许均华看来，金融机构对风险要做到“心里有数，手里有办法，即时风险出现还能生存下去”。不管风吹浪打，归来依旧少年，这应该是风险金融机构风险管理的最高境界，也是最低要求。
如何防范不良资产呢？ 许均华提出，第一是从源头控制，改变发展观；二是密切关注信贷资产形态的变化。银行放贷后信贷资产就形成了。贷款从发放到收回之间，信贷资产是在债务人手里，对银行来讲从发放到收回的过程是黑盒子。谁来动态管理信贷资产的变化？他表示，市场呼唤如深圳联合金控风险资产管理公司这样的专业机构和专业团队来随时跟踪。三是借助现代高科技技术，提高风险防范的精确度，进而消除风险或者将风险消灭在萌芽状态。
谈到对不良资产的处置，许均华认为，“处置不是简单地打包卖了，也不是低买高卖赚个差价，而是要通过专业公司的运作提升不良资产自身的社会经济价值。”“不良资产处置机构自身经营必须规范，运作必须透明，避免因正常的不良资产处置而引发行贿受贿等不正常的事件。”同时，“要扶持一批市场化的专业水平强的不良资产处置机构，打造一支专业水平强的不良资产处置人才队伍；鼓励不良资产处置过程中的金融创新，如不良资产证券化、设立不良资产处置基金、并购重组、债转股等，明确不良资产处置过程中的相关法律法规及税收政策等。”
鸿儒金融教育基金理事长 许均华
以下是许均华发言实录：
许均华：我想从三个方面谈谈我的一些看法。
第一方面是对金融机构风险管理的认识。
一是对金融机构风险的认识。金融机构是经营风险的，通过对风险跟收益的权衡从事金融业务，从而获得风险收益。那怎样才算经营风险呢？那就是对风险要做到心里有数，手里有办法，即使风险出现还能生存下来，还能生活下去。不管风吹浪打，归来依旧少年，这应该是风险管理的最高境界，也是最低要求。金融机构开展金融业务绝对不能有赌徒心理，更不能做赌徒。要全方位全流程风险防控。风险面前，没有特殊的人，也没有特殊的机构。在风险防控方面，有几点要特别重视：要防止激励机制的副作用，要警惕盲目扩张的风险；要警惕跨界经营的风险。与此同时，要借助于现代高科技手段，实现项目审批流程自动化，杜绝人为因素。从目前金融机构暴露出来的风险来看，人为因素是重要原因。风控制度要完善，制度执行要严格，否则，有制度不如没有制度。许多金融机构出现风险实践，不是没有制度，制度其实都很完善，但没有执行。二是对不良资产的认识。许多的不良资产是定义出来的或是执行制度执行出来的，资产本身不一定是不良资产。这是金融机构不良资产值得参与处置的根本理由之所在。一些债务人的抵押物价值不大，但股权价值大。这是债转股的根本理由之所在。与此同时，一些债务人在企业生命周期中的某个时期陷于困境的原因主要是财务成本高，资金链紧张。债换股可以立即减轻债务人的财务负担，可以让债务人快速恢复生命和活力。这也是债转股具有可行性的理由之一。债转股，可以使债权人与债务人实现共赢。三是对不良率的认识。不良率的绝对数没有决策价值。不良率的高低取决于金融机构承担风险的能力。一家机构的不良率对另一家机构没有决策价值。合理的不良率是一种经营成本。不良率的确定或评价需要精算师，当然也可以借助大数据和数学模型。后者更精确，更迅速，更智慧。
第二个方面是如何防范风险。
第一是要从源头上控制。一是要从改变发展观做起。银行尤其是中小商业银行的股东会、董事会和监事会要树立正确的发展观，确立科学的发展战略，要充分认识到，在激烈的竞争中，能让银行生存下去的不是资产规模，而是资产的质量。要充分认识到，风险管理不单纯是经营层的责任，更是股东会、董事会和监事会的责任。经营层要牢固树立依法合规的观念，要从生死存亡的高度来重视风险管理，完善风险管理制度，落实风险管理措施。二是要从评估交易对手做起。要严格对贷款对象的尽职调查，包括行业情况和市场情况；企业情况，包括企业的股东真实性、股东出资真实性、企业生产经营情况的真实性、企业财务数据的真实性、企业债务情况的真实性、企业承债能力和偿债能力的客观性、抵押物的真实性等。要严格对担保公司等增信机构的真实性和担保能力的评估。我们发现很多不良资产的形成与担保公司没有担保能力有很大的关系；不良贷款出现以后，发现担保公司是个空壳。要严格对资产评估机构估值结果的评估。二是要密切关注信贷资产形态的变化。贷前审查都没问题后，贷款发放，信贷资产正式形成。情况是瞬间都在变化的。随着宏观经济环境、市场及企业情况的变化，信贷资产质量也处在不断变化之中。大部分可能继续维持正常状态，也有一部分可能变为非正常甚至是不良状态。金融机构要密切关注信贷资产形态的变化，既包括信贷资产本身的变化，也包括增信措施[如抵（质）押物、担保机构]的变化，并根据变化的趋势提前进行处理，将损失减少到最低限度。在这方面，深圳联合金融风险资产管理有限公司可以发挥重要作用。三是借助现代高科技手段。利用大数据、人工智能、风控模型，提高风险管理的精准度和效率，消除风险或者将风险消灭在萌芽状态。减少人为干扰。不良资产的产生，很大一个原因是人为因素。科技进步能够使许多金融创新成为可能，能够使金融更智慧。
第三个方面是如何处置风险。处置不是简单地打包卖了，也不是低买高卖赚个差价，而是要通过专业公司的运作，提升不良资产自身的社会经济价值。这是核心。处置要及时，不存侥幸心理。最好处置在苗头阶段，这样既有利于债权人，更有利于债务人。破产清算对各方都不是最好的选择。要借助专业机构。专业的事交给专业的人和专业的机构。有专业的不良资产管理机构对不良的基础资产进行分类，然后由相关专业公司进行经营运作，提升资产价值。不良资产处置机构经营必须规范，运作必须透明，避免因正常的不良资产处置而引发行贿受贿等不正常的事件。要扶持一批市场化的专业水平强的不良资产处置机构，打造一支专业性强的不良资产处置人才队伍。要鼓励不良资产出资过程中的金融创新，如不良资产证券化、不良资产处置基金、并购重组、债转股等，明确不良资产处置过程中的法律法规和税收政策等。中国不良资产行业联盟在这方面应该多发挥作用。谢谢！
