总损失吸收能力(Total Lost Absorb Capability,TLAC)是监管机构对全球系统重要性银行的一个新的监控指标,未来几年要求这些银行将资本充足率提升到16%~20%。目前,银行总资产的收益率在1%左右,之所以长期ROE可以保持在15%以上,主要是银行的杠杆率较高。如果大幅提升银行的资本充足率,就相当于强迫银行降杠杆。2019年初,TLAC规则将生效,届时将对全球系统重要性银行无疑是一个巨大的挑战,特别是对我国四大国有银行的压力更加明显。
四大行无法满足TLAC要求
从附表呈现的内容可以看出,除了建设银行外,工行、农行和中行的银行资本金缺口都较大,而这还是在加权风险资产零增长情况下的静态评估,如考虑加权风险资产的自然增长,则资本金的缺口只会更大。