“金融安全是我们国家的重要组成部分之一，现在监管部门第一条的理念是什么，是告知投资者或者消费者，而不是仅仅保护金融机构。投资者保护不是等着别人保护，要和投资者教育结合起来。”南南合作金融主席、证监会原副主席蔡鄂生在以“金融科技链接智慧未来”为主题的2018杭州湾论坛上如此表示。
南南合作金融主席、证监会原副主席 蔡鄂生
蔡鄂生认为，科技的发展带来社会的进步，反而需要投资者和我们每一个监管官员，或者说任何经济的实践者都应该更具有判断的能力。在科技运用和新产品创新发展过程中，一定要注意了解它的本质特征到底是什么。只有这样，才可能在体制改革和制度完善、法律完善的情况下，再加上监管部门的依法监管，在投资者的数值提高的情况下，使我们的市场更加健康。
“依法监管首先讲的是市场秩序，我们要维持市场秩序不是简单的处理一家机构的问题。”蔡鄂生说。“这家机构的问题对市场秩序的影响，对公众伤害的程度到底有多高？有的公司虽然它的金额不怎么样，但是伤害的面很大，对市场秩序的影响很大。对于这样的机构，不但要处理它本身，同时要考虑市场秩序中为什么会出现这样的问题。对于投资者来说，一定要把保护和教育结合起来。”
以下是发言实录：
蔡鄂生：金融安全是我们国家的重要组成部分之一，现在监管部门按照它们的理念，包括美国联邦的教材，第一条你的理念是什么，是告诉投资者或者消费者，而不是保护金融机构。
但是2008年以后雷曼一倒，现在有人考虑其他倒不倒这些问题。但是我觉得投资者保护不是等着别人保护，要和投资者教育结合起来。现在我们老是往上看，怎么保护我。但是讲了很多是，特别是2008年之后当时的三会都成立了投资者保护局，但是你受理的东西和你接受的东西都是什么东西呢？你又怎么对投资者回答呢？按照道理作为金融来说，市场来说，就是三公：公平、公正、公开；当然是在法律的框架下。但是现在我们的投资者，科技发展到今天，大数据的运用下，我们现在对有些信息的透明度的掌握反而还不如原来来自于一个通道那么准确。科技的发展带来我们社会的进步，反而需要我们的投资者和我们每一个监管官员或者说任何经济的实践者应该更具有判断的能力。
上午诺贝尔奖获得者讲了人工智能和劳动力的问题，哪些地方解决？银行柜员不用现金了，他要给别人解释，我用了科技以后，这个产品怎么样，还有什么问题。这种工作不就是服务吗？所以说我们现在有一些老想着别人来救我，而没有想着我去救别人，或者说帮别人。在金融领域里面也可能由于我们改革进程的发展，对一些问题的认识，比如我们的特色制度下在改革的前30年，银行都是全额保护的，所以我的钱到了金融机构里面是有保险的。随着改革以后从十七大以后存额保险推出来了，但是我们的观念有没有跟着改善呢？可能不大足。
对于这种认识，金融改革的制度建设和体制、机制的变化，投资者对变化带来的，我作为一个投资者或者说金融消费者，我接受这些问题的风险和有利的判断没有提升上来。所以说再加上金融服务缺失，十八大以后互联网金融的兴起，新金融，新技术的普惠，金融的发展。但是对这种新事物认识的程度到底有多高？认识比上午的范围小一点，我就稍微展开一点。上午我说浙江杭州黄龙体育馆有很多，不都是P2P吗？你就拿P2P来说，非常简单的问题。P2P是什么平台？大家从理论上来说是什么平台，但是实际应用中它的银行的风险和防范的制度有没有？所以说现在P2P最难的一个问题是它的资产在哪里？现在P2P按照它的属性特征来说，它不应该是资产的债权人，你要处理它就很难了。但是客观上做了一些牌照机构的工作，但是从法律上它对在P2P平台申请贷款的这些人的资产，它是不是法定的法律上的债权人？那你就增加了我们以往包括现在处理风险的难度。你处理风险必须把资产Hold住，你必须有一个评估、打折等等。这些事物的发展对我们投资者来说，他可能在认识方面以为这个还是牌照机构或者说存款保险，保险的机构。
在这种发展过程中，特别是在科技运用和新产品创新发展过程中，一定要注意了解它的本质特征到底是什么。只有这样了，才可能在体制改革和制度完善，法律完善的情况下，再加上监管部门的依法监管，我投资者的数值提高的情况下，使我们的市场更加的健康。实际上，监管者很重要的一个问题，依法监管首先讲的是市场秩序，你要维持市场秩序不是简单的处理一家机构的问题，这家机构的问题对市场秩序的影响，对公众伤害的程度到底有多高？有的一个公司虽然它的金额不怎么样，但是伤害的面很大。对于市场的影响，秩序的影响很大，对于这样的机构，不但要处理它本身，同时要考虑市场秩序中为什么会出现这样的问题。这样来说我们的发展就会越来越好，但是我觉得对于投资者来说，一定要把保护和教育结合起来。
谢谢大家！
主持人：蔡鄂生主席有一个问题，你讲到投资者的保护和教育相结合，通过你的发言也大致的点出当前形势下出现的问题所带有的特点，你是一个老的监管者，在解决这些问题中，我们监管者面临一些什么样的挑战，可以从什么方向做一些调整或者说改变？
蔡鄂生：老想圆满可不大容易，哪有什么事那么圆满的。我是从事监管时间长，但是已经退休了。你让我解决这些问题，没有过多的思考。但是有一条就是对于这些现象，监管者你也要判断，通过现象看本质，我们刘主席在你们新闻报道里面也说了，我们作为证监会主席要关心什么，但是更主要的要关心现象后面的原因，如果说把这个原因找准了，就得一层一层的扒，最主要的是看我们的基础东西支撑不支撑这些。你别看银行好像很成熟了，但是你现在到农村去看，农村金融机构的竞争和城市金融机构的竞争还不在一个水平上。所以我们多元化以后，对于利益的分析就是要艰苦而细致，就是要结合中国的国情，不要简单地套外国的公式来分析我们的市场。
