“金融科技广泛地应用于保险，会给保险业带来颠覆性改变，促使保险业有更广阔的发展空间。”招商银行原行长兼首席执行官马蔚华12月8日在由《财经》杂志、财经网、财经智库联合主办的2018三亚•财经国际论坛上表示。
招商银行原行长兼首席执行官 马蔚华
保险业迅速发展已经超越行业本身。马蔚华称，与保险业相关的大型互联网企业，与保险科技紧密相连的通信、汽车、医疗、养老、旅游、物流、零售业等都加入保险产业链，形成金融科技保险新生态，从而孕育出新物种和新规则。
他表示，阿里巴巴、腾讯、百度、京东等科技企业进入金融保险业，借助大数据、云计算等更有效地进行服务，进入传统金融业可能服务不到的领域，为金融保险价值链各个环节赋能，传统保险将逐渐被颠覆，被取代。
这对传统金融构成挑战，使得金融保险不得不进行科技革命。他分析，无论是保险业还是银行业，都面临效率提高等问题。目前，金融科技在许多方面已经出现较好应用，如移动支付手机取代现金、信用卡等，这将成为必然趋势。
以下为发言实录：
马蔚华： 各位下午好。赋能、减贫、环保，都是公益概念，但今天我们把它用到科技和金融。今天我们的人不算多，主要是大家对保险不太感兴趣，或者不太了解。我也不太了解，尽管我当了10年保险公司董事长，董事长都不管业务的，现在我还是保险公司的监事会主席，对保险才开始有了一点了解。但是保险属于金融的范畴，所以我今天先从科技和金融的关系引申到保险上。
这两年，我发现一个现象，我们进入了一个以信息革命为主要内容的工业革命，在这场盛大的风景中，有一个亮丽的风景线，是什么呢？就是金融狂热的追求科技，而科技不断地赋能金融。金融和科技在紧密融合，这道风景线首先表现在全世界的金融中心，都在努力打造金融科技的双中心。首先是伦敦，正在打造东伦敦的技术城。然后是纽约，正在打造纽约东部的科技重镇。纽约是全球的金融中心，但它现在在美国仅次于硅谷，科技人员就业的增长超过一般人的5倍。还有新加坡，在打造亚洲创新之都，给了科技人员很多优惠的政策，吸引科技人员。香港，在粤港澳大湾区正在打造金融科技城，林特首的论坛我参加好几次了。这是在宏观上发现的现象。
在微观层面，金融和科技的融合集中表现在金融科技的大发展。目前金融科技在许多方面已经出现了比较好的应用，这在金融保险中屡见不鲜。比如移动支付手机取代现金、信用卡，这都是必然趋势。2010年信用卡如日中天时，我就发出消灭信用卡的声音，别人说你脑子有问题，实际上我觉得用手机取代信用卡是必然趋势，今天实现了。我们移动支付的交易规模是美国的50倍，居于世界第一是毫无问题的。在保险领域，也是用的如火如荼，互联网科技公司跨界进入，利用科技为金融保险价值链的各个环节赋能，这已经成为一种常态，我们看到传统的保险逐渐被颠覆，被取代。
为什么金融和科技如此热烈？背后是什么原因？我觉得最重要的有两条：第一，物理学有一个理论叫相似相融，就是分子结构相似的物质之间可以互融。经济学里有一个比较经济学，互相两个有比较优势的互补，才能实现价值的最大化。无论是物理学的相似相融，还是经济学的互补理论，金融科技的融合都会体现这个理论的内涵。我一直认为，金融首先是要IT属性的，因为历史上每一次IT的变化，都会带来银行业、金融业、保险业的变化。所以，当比尔盖茨想取代银行做支付业务，他说，银行如果不改变就是21世纪快要灭亡的“恐龙”。由于新一代信息技术的发展，大家没有成为“恐龙”，银行借助这些最新的手段，可以实现更有效率、更优质的服务。因为金融业是一个数据驱动的行业，我认为，无论是银行还是保险，本质上是一个高质量的数据公司，它的数据应用体量大，种类多，访问速度快，精准性要求高，这几条最适合用大数据、云计算、人工智能来提高效率，所以它是一种必然。
从金融本身来说，我们也是行业博弈的自然的均衡，目前来说，金融对产业资本有天然的诱惑。我们那些高技术公司，也是在念念不忘的进军金融界，阿里巴巴、腾讯、百度、京东，众多的科技企业已经进入了金融保险业，而且借助大数据、云计算，更有效地服务，可能服务到传统金融业不能到的地方，对传统的金融构成了实际上的挑战。所以，这些挑战也使金融保险不得不进行科技革命。
具体到保险来说，保险是一个历史悠久的行业，保险是什么？本质上就是对未来的不确定性进行预测，然后进行风险转移的定价，把未来的风险拿到今天来定价。既然是这样，保险概率的测算和保险定价的过程，天然的与信息、大数据、数据计算相关，你怎么预测未来，怎么定价？精算师把这种精算用人工智能来算，就会做到传统的保险业做不到的事，表现在很多方面。
这几年金融领域的互联网、大数据、人工智能、区块链在保险业也用的非常广泛了，比如大数据，现在有可穿戴设备，这个可穿戴的设备就可以直接和健康保险连在一起，这个数据就可以作为你对这个保险做什么评价，收多少保费。区块链可以把更多的保险数据存储，这些数据是不容篡改的，对于理赔是非常坚实的一举。营销，可以借助大数据的平台，现在各种各样的平台，有数以千亿的数据量，可以看到很多信息，可以通过大数据、人工智能确定哪些是保险的精准的营销对象，不用你走街串巷了，完全可以在一个屏幕上做到精准营销，还可以防止诈骗，很多保险是从网上下载的图像反复使用，现在用人工智能可以识别这些图像，哪些是虚假的，哪些是真实的，哪些重复使用了，可以作为理赔鉴别真假的依据。太多了，我不一一列举。和银行一样，金融科技广泛地应用到保险业务，它会带来保险业务的颠覆性的改变，可以使保险业有更广阔的发展空间。
现在保险业的迅速发展，已经完全超越了保险业自身。和保险业相关的大型互联网企业，与保险科技紧密相连的通信、汽车、医疗、养老、旅游、物流、零售业，也加入了保险上下的产业链之中等等。这样就形成了一个以保险为中心的科技保险的产业链，也就是一个新的生态，我们把它叫金融科技保险的生态。这些生态能孕育出新的物种，有新的游戏规则，这些都是我们正在进行和未来可以预见的。
我刚从日内瓦回来，见到世界经济论坛的主席斯瓦布，他几年前写了一本书，叫《第四次工业革命》，他说：未来会给我们带来很多想象不到的变化。我想作为保险业，我们去拥抱这个变化，谢谢！
袁满：我现在想提出一个问题，说特别多理论不如用事实来检验，保险与科技结合到底走到哪一步了呢？有这么一个案例，大家都可以讨论一下。近些年有保险科技企业上市，资本市场基本上一个验金石，一个特别有意思的现象是，以科技视角评估这家企业的估值，与来自于保险业衡量他内涵价值的估值，二者差了十几倍，公司上市之后估值曾经很高，但后来腰斩，股价也腰斩，这个情况很值得剖析，因为当时是以保险科技股的概念做的，市场非常关注。请谈谈这种现象的出现怎么分析？有什么积极意义，还有什么地方是值得我们反思？
马蔚华：在资本市场上，价值很多是对未来的定价，之所以最初的保险定价比较高，是一个很新的概念，互联网做保险肯定比传统保险效率高，成本低，盈利的空间大。这样的一种对未来的判断，大家很吹捧，尤其是PE、投资人先给高的估值，把它推上去。但它毕竟是未来的一种判断，眼前还有很多的路要走，而且未来的判断中间有多少曲折，大家在估值的时候并没有想的那么具体，很多事是在过程中形成的，也没有判断经济有起有落，科技还有很多需要突破。如果眼前所要做的事，不能达到对未来彼岸实现的愿望，价值肯定会跌。可能眼前和现实差距不大，这个差距越明显，大家对这个问题分析就决定它的市值的起落。
高估值以后钱干什么，有的是拿来加大对科技的投入，实现目标，有一些套现拿走了，两种情况完全不一样。所以，我们一般的投资人千万不能看高估值就进入，也不能看PE进去你就进去，最后上当的是自己。
袁满：某种程度上，我们看到了科技与金融结合带来的前景，但还不能说当下这一刻看得过高。可能这一类的机构，还没有到达要走向一个公众公司的时候。紧接着的话题是保险行业可能产生的产变化，互联网技术或者IT技术是非常草根的，我们看到的一种变化是，它跟金融结合之后带来的很大一块的力量来自于去中介，保险行业现在将近800万的代理人，这些代理人本身也是一个中介的形式，还有中介公司，经纪公司，金融科技未来的进入产生去中心化了，目前的代理模式，或者市场上的中介机构，生存之道会不会产生变化？模式会不会产生变化？其实银行业也面临这个问题。
马蔚华：信息技术的高度发展，确实面临着去中心化的问题，因为银行的存在就是信息不对称，如果信息对称了，也不需要银行了，保险行业也一样。即使如此，无论是保险业还是金融业，都要面对这样一个挑战。无论是保险还是银行，都有一个如何提高效率的问题，过去信息不对称，发一张卡去扫楼，费半天劲发了卡人家还不用，那时候效率极低。现在所谓的精准，比如精准的营销，精准的计算，精准的风险判断，要实现精准，去掉那些浪费的人工成本，解决这个问题，毫无疑问，互联网、人工智能、大数据。刚才说了保险是什么？是对未来的一种概率的测算，而且是把过去的风险分散到今天，这样一个国家怎么算得准。精算师是算一个统一的模式，如何针对每一个人的需求，合适的价格，合适的方式，收到合适的收益，这是将来技术要做到的。银行也是一样，如何判断客户的需求？客户是各种各样的，形形色色的，用统一的方式去营销，浪费了很多时间成本，而且不能判断所要人的需求是什么。
这个时代到来了，现在通过手机，通过各种各样的信息平台，能够收到各种各样的信息，每天给你提供可以参考的数以千亿计的，大数据和人工智能就充分的从这里筛选到各种各样的信息，判断一个人的需求。风险也一样，我们的邮储银行是做小的，怎么判断风险呢？他们跟科技公司合作，把手机连在一起，通过每个客户的偏好判断风险，不良率在1%以内，保险依然有非常广阔的发展前途。
