“什么是供应链金融？就是为供应链服务的金融。因为丰田车是可以卖到美国去，所以为丰田车生产配件的企业都可以获得信用，这个企业虽然非常小，按照各种风险评估都得不到贷款，但是我们知道它是丰田的信用公司。”3月27日，中银国际研究公司董事长、中国银行原首席经济学家曹远征在2019博鳌亚洲论坛“《财经》主题晚餐会-供应链金融和实体经济融合之道”上如此表示。
中银国际研究公司董事长、中国银行原首席经济学家 曹远征（右）
曹远征表示，供应链金融可以给小微企业带来一定的帮助。举个苹果公司产业链的例子来说，因为给一个知名企业做供应，银行就可以给小微企业支持，即使银行不知道小微企业的技术是怎么用的，即使那个企业本身是个很小的厂商，但是只要企业说东西是卖给苹果用的，那就行了。
曹远征还指出，不能在现有体系上做供应链金融，要单独做公司。举个中行的例子，它成立中银村镇银行，它把小微贷款单独做一个机制，而不是在中国银行内部，单独一个机制就有单独一个安排、单独一套办法，银行投资做一个小微银行是可以的，但是千万不要大银行做小微企业。
以下为曹远征访谈实录：
王波明：远征主动要求发言。
曹远征：大家都知道福特生产模式跟丰田生产模式的区别，福特生产模式就是流水化、标准化了，福特模式最重要的特点是由于它标准化，把不变成本降到最低，所以它的售价就比较便宜了，变成全球最大汽车厂。丰田是对福特模式的颠覆，丰田在浮动环节减下去，由于无存货将成本减到最低，所以售价就最低，所以就把产品卖到美国去了。它把所有的东西承包给下面的小企业，小企业生产零部件后准时送到丰田，丰田组装起来，这是丰田的下承包模式，所以诞生了很多日本小企业，非常小但是非常专业的企业。
总体上来讲，全球供应链概念是全球的服务外包，因此每一个环节都可以包出去，戴尔当年是计算机设计公司，把所有的东西都包出去，苹果也是设计公司，也把所有的东西包出去，中国是最大的代工工厂，富士康也是从全球生产各种各样的散件组装起来形成苹果，这就是全球的供应链。什么是供应链金融？就是为供应链服务的金融。因为丰田车是可以卖到美国去，所以为丰田车生产配件的企业都可以获得信用，这个企业虽然非常小，按照各种风险评估都得不到贷款，但是我们知道它是丰田的信用公司。
王波明：我们跟着你的思路，供应链大家都明白，比如苹果手机，苹果就在头上管销售和研发，其他什么都不管，然后往下走是生产制造到富士康，富士康又一串下来，那么在金融上怎么就发生变化了？富士康贷款，它拿到苹果每年的单子，它可以流动资金贷款，生产一批交了货就可以把钱还给银行，这个都能理解，你讲所谓供应链金融在这些环节上发生了跟过去什么的不同？
曹远征：给富士康生产配件的配件的配件的厂商，它只是给苹果生产一个很小的配件，它可能也没有什么钱，但是它也可以获得投资，拿到贷款。
王波明：因为是互联网提供这种东西，所以留痕了。
曹远征：待会再说那个，就是因为给一个知名企业做供应，我就可以给你支持，尽管我不知道你的技术是怎么用的，又是一个很小的厂商，但是只要你说你的东西是卖给苹果用的，那就行了。
中国金融业做了很多的实践，实际上很多小银行做得更好。我想说民生银行，民生银行当时做了全产业链，比如茶农种茶叶到销售绑到一块，我给茶农贷款，我给产业店贷款，但是它知道这是一个链条，只要茶农种了茶叶能够卖到这个茶叶店去，我就可以给你钱，这就把小微企业结合起来。但是它带来一个很大的问题，这是在金融中一直要解决的困难，就是这条产业链不存在了怎么办？一损倶损、一荣俱荣。这时候就需要产业互联网，贷款给他，帮助他消费转型，给他提供信息。手机我是需要的，只不过我现在需要的是华为不是苹果，我提前知道了我就可以告诉这个手机配件厂，你可不可以给华为配套一下？这样的话这个供应链就还是存在的。只有这样才行，否则小微企业银行是做不了的。
什么叫小微企业？首先没有资本，其次没有资产，信贷没法做。要解决中小企业融资难融资贵的问题，核心是增加资本的问题，举例来说，你买房到银行贷款，30%的首付都付不出来银行凭什么给你贷款？小微企业就是相当于拿不出这30%的首付。一味的金融机构为小微服务，逻辑上讲为什么小微企业融资是全球的难题，就是因为它没有资本，不能负债。
如果要发展中小金融，如果要它负债，一定要把它的非正规信用正规化。咱们知道做银行都是跟陌生人做生意的，你要向我借钱很简单，你把你的房子押到这来。小微企业又没有房产，你压什么东西呢？压不了，压不了就得开放，把你的社会信用正规化。我们讲除了三表还要看三品，要看压品、产品、人品，人品是另外一种信用。中国高利贷屡禁不绝，几千年来永远存在，它是非正规信用，我认识你我就愿意借给你钱，我有风险防控手段，你还不了钱我有一套办法，一条胳膊多少钱、一条腿多少钱。这个叫微型金融，如果这个不出来，光让大银行去贷款，一定是坏政策。
王波明：按照党中央国务院的号召，你这个说法怎么去融合一下？
曹远征：你不能在现有体系上做，你要单独做公司。我举个中行的例子，它成立中银村镇银行，它把小微贷款单独做一个机制，而不是在中国银行内部，单独一个机制就有单独一个安排、单独一套办法，银行投资做一个小微银行是可以的，但是千万不要大银行做小微企业。
王波明：小微企业你说个概念，什么叫小微企业？银行有不同的标准，比如招行吧。
马蔚华：按照销售额小于50万，比如注册资本小于10万。
王波明：民生银行是贷款在500万以下的叫小微企业，我一听500万也不少了。
张红力：工商总局关于小微企业有个定义，银监会关于小微企业有个定义，这两个定义并不完全一致，大概就是几百万营业额，每个银行又有对小微企业的定义，例如小微企业贷款不能低于多少，这样三不低政策下来了以后，大企业贷款500万以下也算成了小微，这是不对的。你不能按照贷款额来算小微，应该按照这个企业本身来看。
曹远征：银行风险标准最深就是500万，再往下就做不下去了。
