如何成为合格的个人投资者 科创板权威投资指南助力财富增值

《财经》新媒体 李雅琦/文     

2019年06月24日 11:50  

本文2720字,约4分钟

一般的投资者参与科创板,需要特别注意了解的就是——关于投资者的准入条件。个人投资者参与科创板股票交易应该符合什么条件呢?一共有三个。

第一个条件就是通常所说的50万了,这是一个硬门槛。详细来说就是:申请权限开通前的20个交易日里,证券账户及资金账户的资产日均不低于人民币50万元。需要注意的是,50万里并不包括通过融资融券而融入的资金和证券。

第二个条件是参与证券交易24个月以上,简单说就是开户两年以上。个人投资者参与A股、B股和新三板股票交易,本人“一码通”下任何一个账户在上交所、深交所和全国股转系统发生首次交易起算。当然,其实这个问题也不大。一般来说,投资者在开户时都充满了交易的热情,往往开户不久就会进行交易,所以日期并不是一个大的障碍。

第三个条件是上交所规定的通过科创板股票投资者适当性综合评估。但是,很多时候正是因为“其他条件”而卡掉了一些投资者,这一条件有较大的不确定性。 

此外,官方特别提示投资者要注意的是:不符合上面这些条件的个人投资者,可以通过公募基金等方式参与科创板投资。

这个“评估”主要评估什么呢?是评估个人投资者的资产状况、投资经验、知识水平、风险承受能力、诚信状况等。评估的方面还是比较齐全的,感觉像在做投资的整体试卷一样,而且还有身份背景的调查。

当然,个人投资者的答案可能并不是那么标准、高效、严格,但是评估是证券公司做的,证券公司要担负起这个责任。 证券公司还需要重点评估:个人投资者是否了解科创板交易的业务规则和流程?是否知晓科创板股票的投资风险?

 

个人投资者参与科创板的三种方式

科创板上,机构的丰富程度、资金量和家数将会创造一个新高,机构对科创板的参与度会比A股更高。和成熟市场比较来看,比如说将科创板对标纳斯达克或者其他市场,在这些市场上机构都发挥了主导作用。这也是官方引导个人投资者通过公募基金这种机构来参与科创板的一个重要背景。 

自科创板基金发行以来,一直受到广大个人用户热捧,其实,参与科创板的方式不仅限于购买基金。个人投资者在成功开户以后,参与科创板的投资具体有什么方式呢?主要有三种。

第一种是网上的打新。个人投资者在申购阶段有20~30%的份额,这个时候的网上打新,其实跟很多人想象的不一样。用科创板与整体的A股相比是减少了,但是别忘了,整体的A股投资者的数量非常的庞大,达到了1.4亿,而属于A股之中一份子的科创板这边只有两三百万。

 所以,投资者在科创板的中签率反而会比整体A股的中签率更高一些。但是也别沾沾自喜。科创板的规则是全新的,其发行定价取消了23倍市盈率的上限以后,首日包括前5日没有涨跌幅,后续还会有20%的涨跌幅,打新的收益是不能保证的,有一定不确定性。

第二种方式就是进行二级市场的交易,直接参与。科创板的市场交易交易规则不一样,上市企业不一样,投资者结构不一样。方方面面的不一样,导致投资者在理念、操作、风控和选股方面都有不一样的策略,这个我们后续会详细进行介绍。 

事实上,投资者可以通过公募基金等其他方式间接参与科创板的投资,这是普通投资者参与科创板的一个主要方式。

第三种方式是投资其他具有科创板概念的金融产品比如说社保基金也会参与科创板,特别在战略配售阶段。你我们现在的社保覆盖率已经几乎是全民社保了。换句话说,全民已经被动、间接地参与到科创板的发展当中了。 

除了以上方式,也还有其他方式,比如说企业年金、险资保险资金、QFII(即境外合格机构投资者)等机构,还有私募基金、理财产品、资管产品等,非常丰富。

科创板权威投资指南

科创板,国之大事,不可不察。作为中国版的纳斯达克,科创板不仅承载着推动中国资本市场改革的重任,还肩负着抢占全球科技创新制高点的战略角色,层次之高,影响之深远,可见一斑。

国家级战略的窗口期,就是普通人改变命运的机会。对于我们每个想要抓住这次财富红利的投资者而言,理解、掌握科创板都是起码的要求。

科创板的开启,也意味着中国的资本市场进入了全新的时代。之后,资本市场的逻辑就变了,它与过去的30年会有很大不同,当然,也蕴藏着巨大的机会。

《财经》投资家栏目重磅推出《科创板权威投资指南》本课程包括四大模块:科创板的创新、科创板的方法、科创板的策略、科创板的实操。50节精讲,深入浅出,精炼实用!

这门科创板精品攻略,会权威而深入浅出地细数科创板的战略意图、制度设计、市场预测、参与方式、分析方法、投资策略、基金选择、风险管理等,适合所有投资者理解掌握。

那么,科创板将给我们带来什么样的历史性机会呢?我们又该怎么去把握好这些机会呢?这正是这门课要解答的。

著名经济学者同步解读

付立春,著名经济学者,清华大学科技金融博士后。中国社会科学院市场学会金融学术委员,商务部中国市场贸易协会专家,北京城市管理学会理事、企业促进分会主任,国务院发展研究中心、中国证监会等课题组成员。

他拥有一线资本市场十余年工作经历,从事过一级、二级市场投资相关工作,担任上市券商研究总监、首席科创板研究员。

付立春博士主持参与重点课题几十项,发表论文上百篇,屡获全国、省部级优秀研究奖项。科创板方面发布研究评论四十余份,曾受邀第一时间上报对科创板的政策建议,也曾受邀在北京大学等分享研究成果。

在他看来,科创板的层次高、意义大、影响深远。对于每个投资者,甚至每个国民而言,理解掌握科创板都是非常重要的必修课。

抓住历史性投资机遇

未来的资本市场发展和过去会有本质的不同,蕴藏着很多的机遇,同时也有不少的挑战,如何去应对挑战,把握机遇,这就是这门课的初衷所在。

通过学习这门课程,我们将:

理念升级:破除过时的僵化思维,学到一流的金融投资理念,与时俱进地跟随资本市场国际化的步伐。

方法升级:专业的投资方法,完整的投资框架,具体的投资策略,更好把握住历史大方向。

财富升级:看清国家战略的走向,抓住科技发展的趋势,做国运的朋友,顺势积累个人财富。

通过学习这门课会让两类人受益,第一类是科创板企业的相关人员

科创板作为全新的事物,它还有很多不确定甚至不成熟的地方,但是科创板必须成功,也一定会成功,只不过是成功的路径和成功程度的问题。通过这门课有意愿冲击和了解科创板的企业将厘清试点注册制的核心内容。

第二类是有意愿参加科创板的个人投资者。

参与科创板投资的投资者,通过这门课我们将寻找一条有效路径分享科创板的红利,寻找十年十倍的Tenbagger。

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