万联网创始人兼执行总裁 蔡宇江
“各方关注供应链金融的最终目的，也是为了解决中小企业融资难，融资贵问题。”7月7日，万联网创始人兼执行总裁蔡宇江在以“财富助力航运贸易金融创新”为主题的2019中国财富论坛上如此表示。
蔡宇江认为，如何让金融机构，特别是银行以低成本资金助力中小微实体企业，需要整个生态，包括供应链金融企业、持牌机构和服务机构等一定要协作起来完成。而各方关注供应链金融的最终目的，也就是为了解决中小企业融资难，融资贵问题。
蔡宇江介绍，供应链金融服务平台模式正在发生改变。过去可能是从银行批发资金，再零售给客户，它是一个批发转零售概念。但是现在一些平台本身就是金融机构，特别银行要求资产穿透，所以实际目前所有金融机构都是按照资产穿透的方式，直接把这个钱给客户。
以下为发言实录：
蔡宇江：大家好，我来自深圳万联网的创始人蔡宇江，我也跟大家交流一下。因为我们是专注做供应链金融智慧服务平台，为整个供应链金融的生态圈提供第三方的，包括培训，行业研究为服务。今天我们的主题是关于供应链金融与实体经济，我谈一下个人的看法。刚才几位嘉宾谈到，其实这两年供应链金融热度，国家层面，地方政府层面来讲日趋高涨。2017年国办首次把支持供应链金融发展写到国办文件里面，今年包括像深圳市地方金融监管局，2月份也发布深圳市的促进供应链金融发展指导意见。今年4月份浙江省政府，浙江省的金融监管局也发布了浙江省促进供应链金融发展指导意见。最近7月1号，中海城区（音）自贸区专门发布支持供应链金融的落地政策。所以说从我们万联网接触到的政府来讲，大家对包括我们今天在青岛，由市北区政府来承办这样一个活动，也可以看出当地政府对供应链金融这样一个业态关注。
我想说政府包括各方关注供应链金融，这个最终目的也是为了解决目前国家一直在提到的中小企业融资难，融资贵问题。但是政策出来，意见出来我们怎么落地。我觉得需要深入探讨和思考。我观察到目前政府出台意见，关于供应链金融里面其实他们都强调两个基本概念。一个什么是叫做供应链金融企业，一个叫供应链金融的服务企业。这里面关于供应链金融企业，我看基本上界定都非常清楚，供应链金融企业一定是持牌金融机构，是需要被监管的。但供应链金融服务机构这里面类型很多，比如说它提供供应链金融的商务服务或者是提供物流服务，或者提供一些技术服务。包括张总他们做电子发票，也是一个技术的底层环境。都是供应链金融服务机构，我想讲我们发展这一个供应链金融的业务，实际上是需要一个好的生态来完成。并不是只有供应链金融企业，特别是银行才做这个事情。
银行我近期也接触很多，大家现在包括监管部门，对这些银行关于储备金融指标要求都是比较高的。为了完成任务没有想做，但问题是这些中小企业的信用是不够的，也没有什么担保抵押物，他其实想做，也没有这一个能力。另外效力方面没有相对技术支撑也完成不了。所以说怎么能够让金融机构，特别是银行低成本资金能够助力中小微实体企业里面去，需要生态，供应链金融企业，持牌机构和服务机构大家一定要协作起来完成。
我举一个例子，深圳有一家企业创建供应链，也是多位总理曾经参访过的一家企业，他们给手机行业提供整个的供应链金融以及供应链服务。我们知道中国乃至全球，应该超过90%的手机实际都是从深圳发往全球。很多国外运营商它的手机也是有深圳一些企业，他们专门叫做方案商来生产。但这个方案商特点是什么？属于我们讲三无企业。它没有什么信用也没有担保抵押物，也没有什么历史数据。但是有什么？有技术，有定单，有创业者激情。但直接让这些方案公司，即使接到国外定单也没有办法从银行拿到资金。这时候怎么破这个局？供应链公司就出来了，在这里面起什么作用？当你方案公司接到海外的这些运营商定单时，也就是说货还没有的时候，我就可以先行帮你垫付采购资金。当然海外买家保证金需要先打到供应链公司指定帐户。后面运作，原材料采购，以及安排指定工厂生产，包括生产的内部管控，以及成品出货，清关，包括结汇，退税，整个的这一个过程都是由供应链公司来掌握，这样保证整个资金闭环，能够控制风险。
通过这一种结构设计，实际银行也觉得这个风险可控，银行也愿意把这个钱透过供应链公司直接穿透给方案公司，使得方案公司能够享受比较低的资金成本，同时能够把业务做起来。这个过程当中供应链公司也能够得到发展。通过这样一个例子，我们也能够看出来供应链金融生态里面银行跟我们讲的供应链的公司，怎么来进行协作，来完成这样一笔业务。所以我觉得发展供应链金融一定要一个生态，不只是银行去做。如果只是强调只有银行做的话，我觉得这一个事情很难往上推动，这是我的观点，谢谢。
提问：我是万联网的受益者，我想提的问题，你刚才提出创建供应链服务平台模式，它在分享金融收益时是谁排第一，谁排第二，谁排第三。怎么分配他所赚得金融收益。另外我想作为一个服务平台，怎么能够把握服务的生态链风险。
蔡宇江：我想目前这一个模式已经跟以前有比较大变化。以前深圳供应链公司，他们跟银行合作模式就是从银行批发资金，再零售给客户，它是一个批发转零售概念。但是现在本身就是因为金融机构，特别银行要求资产穿透，所以实际目前所有金融机构都是按照资产穿透方式直接把这个钱给客户，但这一个跟收益没有影响。同时他们合作关系，也就是说银行必须通过创建供应链服务体系，帮助他进行整个风险控制。
因为我刚才讲是一个定单融资的案例，因为定单融资在整个供应链金融产品里面，我认为难度比较高的一种产品。因为你是在没有看到成品之前要把钱放进去，所以整个过程当中从客户预付款，保证金一个导入，包括原材料采购，生产管控，它不是一个简单的代采，是虚拟生产。也就是说整个的生产过程，生产执行由外包工厂完成，但生产的管理是自有创新完成，因为创新有专门人员，他会巡场，整个包括TFC（音）这些东西都要参与。成品生产出来以后整个物流发货，报关这是要做的，通过最后海外结汇，退汇这些事情。整个的资金流，物流是一个相对闭环的环境里面，所以能够进行分享。目前是需要担保，但未来设想是要逐步去担保。
