中银理财董事长刘东海:银行理财子公司在科技投入上的两大考验

2019年10月26日 17:33  

本文3048字,约4分钟

“银行系的理财公司,一定要充分利用银行系的数据,充分利用银行系对客户的了解。”10月26日,中银理财有限责任公司董事长刘东海在“2019全球财富管理论坛”上表示。

中银理财有限责任公司董事长 刘东海

刘东海认为,银行理财子公司在科技投入方面巨大的考验,来自2个方面:

一方面是理财子公司本身要注重科技的投入,要利用现代信息技术的发展,大数据来构造本身的架构、资源、人力等等这方面。

另外一方面又不能脱离我国目前资本市场的发展现状。我们国家目前资本市场的发展两大块,一块是权益资本市场,一块是债务资本市场,权益资本市场有上市的股票和非上市的股权以及各种各样的资金。还有一块是债务资本市场,债务资本市场有交易所的和银行间的市场和标的的市场还有大量的场外的非标的债务资本市场。如何积累自己的数据?在这个里面建立模型,运用这些科技,既不能超前于现在这个市场的现阶段发展的现状,当然也不能落后。

以下是发言实录

刘东海:今天这个题目看了之后觉得确实是理财子公司重塑资管新格局,盛名之下我们理财子公司会不会负,我们都在努力加油。我们中银理财公司,刚才俊峰提的这个问题,怎么去做好我们中银理财中缅的发展模式,我想我们还是要紧紧的发挥中国银行集团的优势,作为银行系的资产管理理财公司的特点,把它发挥好,把它用好,坚持好,持之以恒,我想这是我们最重要的一点,我们不能忘记了我们的特点。首先我们是银行系的资管公司,第二我们是中银集团的理财子公司,第三才是我们自己理财这个非常具有中国特色的,我们理解的一种和信托、保险、基金、证券,一种非常有中国特色的金融形态。我想只有坚持了这几点,我们理财子公司,一定会走出自己的特色,也能够满足客户、投资者的需求,也能够在现在整个高质量转型、金融供给侧改革和市场直接融资方面做好我们自己的一点贡献。谢谢。

刘东海:谢谢。确实利用现在的大数据、区块链、人工智能来对我们现在银行理财子公司成立之后进行转型改造,我想这是对我们理财子公司在科技投入方面一个巨大的考验。来自2个方面,一方面是我们理财子公司本身要注重科技的投入,要利用现代信息技术的发展,大数据来构造我们自己本身的架构、资源、人力等等这方面。另外一方面又不能脱离现在整个,特别是我们国家目前资本市场的发展,我们国家目前资本市场的发展两大块,一块是权益资本市场,一块是债务资本市场,权益资本市场有上市的股票和非上市的股权以及各种各样的资金。还有一块是债务资本市场,债务资本市场有交易所的和银行间的市场和标的的市场还有大量的场外的非标的债务资本市场。如何积累自己的数据?在这个里面建立自己的模型,运用这些科技,我们讲既不能超前于现在这个市场的现阶段发展的现状,当然也不能落后。现在这个现状是什么现状呢?我想大家也都看到了,刚刚发改委、人民银行、银保监发布了创业投资基金和政府投资基金的指导意见。而且人民银行上上周五也发布了关于标类资产和非标资产的划分,从这些指导意见可以看出,我们现在在无论是权益市场还是债务资本市场,这个分层还是很明显的。而且在我们目前国家的,无论是资产的需求方还是投资方,现在是更加的需要长期的资金。更加的需要股权的资金。而我们现在目前,银行理财其实尽管有20多万亿,加上标内有30多万亿,但是大家都知道银行理财目前9期,产品端的9期是非常短的,产品端的9期,平均9期大概也就不到半年,要满足现在目前净值化要求,要顺应现在长期资金投资的要求,而且要运用好现在大数据,我想对我们理财公司来讲,也是一个巨大的考验。

而且在这个里面,分层标类和非标,其中非常重要的一个什么是标类?标类资产就是要可交易、可计量,信息披露充分,能够集中托管等等这些标准。符合这些标准的在债务资本市场,银行间市场和交易所这个市场能够在这个市场符合这个标准的发行人也就4000多家,4000多家包括了金融机构,也包括政府很多的平台公司,真正的工商企业的数还达不到4000多家,相对于现在市场、国家现在需要大量的普惠高端制造民营转型的企业的需求来讲,这个标类是远远满足不了这个需求的。其实这个标类我们再把它打开来看,它的流动性也是很受我们间接融资市场的影响的。

大家做过投行的都知道,特别是在债务资本市场,发行人要把它的债券要发得出去,其中一个非常重要的条件就是得有人来给他投资来买你的债和券,谁来投资谁来买你的券和债?我们大家都知道在这里面起主导力量的还是商业银行。意思就是说,就算是我们标类的资产,其实也深深的带有间接融资的特点。

在这样的一个条件下,我们要把大数据应用好,我觉得要针对这个市场的特点,要结合我们各自理财公司,特别是刚才前面讲到的,我们各自理财公司诞生于母行,银行系的理财公司,一定要充分利用银行系的数据,充分利用银行系对客户的了解。在这个里面恐怕还不能完全向现在我们在境外一样的,我就用一个模型,或者说用一个这个来操作,还不能够完全把它量化,它得有一个过程。就如同银行理财公司,大家都讲的非标,其实我在这里也可以讲一下,既然我们有标和非标,不是标就是非标,不是非标就是标,而且标类,债务资本市场发行人就4000多家,真正能够满足这个条件,工商企业,尤其是国家现在需要的民营和普惠远远达不到这样的要求,在这样的条件下对于非标的投资,就是支持实体经济,服务实体经济一个重要的领域,作为我们理财公司就不能把这个,好像就,所以我觉得就我自己个人的理解,我觉得非标资产是我们理财子公司支撑实体经济重要的方面,而且也是重要的优势方面,只不过是我们怎么把它按照资管新规变成符合新规要求的产品展现给投资者,让投资者能够来投资。

所以在这个过程中,我觉得数据的应用、大数据的应用,离不开我们每一家子公司本身集团的优势。要实事求是,要因地制宜。好吧?谢谢。

刘东海:谢谢区长,现在我们银行理财子公司目前的销售主渠道还是主要依托于我们的商业银行自己的渠道以及我们线上的和线下的,子公司成立之后毫无疑问要建立自己的合作的渠道。包括线上的,也包括线下的。而且也要建立自己的直销渠道,这个是现在目前银行理财子公司和公募基金项目,目前要抓紧,要把渠道建设非常重要的一个方面。因为像公募基金一般都有自己的直销渠道,以前我们的理财公司都是从商业银行分离出来的,所以还是基于商业银行本身的线上线下渠道,我想这个毫无疑问,渠道建设是银行理财子公司未来、现在非常迫切的一个重任。

第二个问题关于你提到的权益投资,这正是银行理财子公司业务增长的空间,银行理财的规模都比较大,当然我们跟外面的资管规模相比的话还是小,我们尽管22万亿表外理财,但是和境外的无论是欧洲的还是美洲大的资管相比的话,体量还是小,但是我们和公募基金、保险、证券相比,我们还是比较大的。从这个大类资产配置上,我想我们理财子公司当下最迫切要考虑的,就是说我们现在新成立的这几家都没有自己的分公司也没有自己子公司的子公司,现在目前运营产品、运营、风控、投研、IP等等这些都是在建设当中,所以我想我们目前更重要的还是要花精力在大的配置上做好,充分发挥自己的优势找合作机构这个合作机构就像刚才刘丽娜总所介绍的,我们和公募基金和券商和保险和资管来合作。现在整体来讲,我们的资产配置主要还是在固守类,特别是在,因为针对我们理财子公司产品的特点,尤其是在固守类,尤其是资产市场我们配置是非常重要的,刚才还有一大部分是非标,这是我们理财子公司未来和基金和专业优势合作的领域可增长的空间。