甘肃银行H股暴跌超40%:股票质押被平仓,净利同比降85%

文 |《财经》记者 张颖馨 编辑 | 袁满  

2020年04月02日 12:55  

本文2421字,约3分钟

股票被强行平仓是导致甘肃银行股价暴跌的直接导火索,市场因素也夹杂其间。当日,汇丰控股、渣打集团公告取消派息计划,暂停股份回购,两者市值一天蒸发接近千亿港元。有分析称,当前市场恐慌情绪浓厚

“一天时间近乎腰斩,这还是我认识的银行股吗?”引发普通投资者热议的是4月1日当天,股价跌超40%的港股上市银行甘肃银行(02139.HK)。截至《财经》记者发稿前,这家号称西北地区第一家上市的城商行,股价已跌至1港元下,市值仅有67.5亿元,市净率低至0.25倍。

对于暴跌成银行板块唯一的“仙股”,甘肃银行于4月1日深夜发布公告称,主要是由于股东质押的H股股票,被金融机构强行平仓。

多名金融行业人士认为,暴跌或与当日渣打集团(02888.HK)、汇丰控股(00005.HK)等暂停分红派息,带动港股银行股价下跌相关。与此同时,甘肃银行2019年业绩下滑85%,大幅变脸,亦是导致此次暴跌的深层原因。

更多的疑问则集中在:当下是风险还是机遇?是应该选择安静地离开,还是勇敢地留下来?

银行股唯一“仙股”:暴跌超40%

一切来得如此突然。4月1日,甘肃银行以1.15港元/股开盘,股价运行一直较为平稳,直到下午14时28分,突然出现连续跳水并跌破1港元/股,最低跌至0.58港元/股。之后,股价有所回升。截至当日收盘,股价收于0.65港元/股,全天下跌43.48%。

对于股价暴跌,甘肃银行在深夜公告中指出,该行若干股东为了其本身的融资目的,将其持有本行的H股质押予多家金融机构,为履行相关融资安排下的义务,该等股东已质押的本行H股被强制出售,继而导致本行H股股价及交投量于4月1日有较大幅度波动。

4月2日,《财经》记者注意到,甘肃银行股价小幅回升,但仍保持在每股1港元以下。截至发稿前,甘肃银行股价报0.67港元/股,市值为66.5亿元。

股票被强行平仓是导致甘肃银行股价暴跌的直接导火索,市场因素也夹杂其间。《财经》记者注意到,4月1日早间,汇丰控股、渣打集团在港交所发布公告称,决定取消原定派息计划,并暂停股份回购。消息一出,两家银行在香港市场早盘低开约10%、7%。截至当日收盘,汇丰控股大跌9.51%,报收39.95港元;渣打集团大跌7.64%,报收39.9港元;两者市值一天蒸发接近1000亿港元。

或受此影响,当天,不仅仅是甘肃银行,港股银行板块的内地银行包括中信银行(00998.HK)、晋商银行(02558.HK)、民生银行(01988.HK)等20余家股价均出现不同程度的下跌。

邮储银行高级经济师卜振兴接受《财经》记者采访时表示,甘肃银行股票出现暴跌有如下原因:首先,港股整体表现不佳,已经自年初高点29174点下跌了近6000点,收在23340点,下跌了近30%。目前香港恒生指数平均市盈率仅8.7,市场恐慌情绪浓厚。

其次,港股整个银行股表现都比较差,银行板块指数自年初的4002点,下跌855点,收至3147点,下跌21.36%,平均市盈率仅6.4。除了极少数几家银行,其他银行股几乎全线下跌。再者,控股股东将持有该行的H股质押予多家金融机构,出现了强制平仓引发抛售。最后,甘肃银行2019年年报数据净利润科目出现大幅下跌,引发投资者的进一步担忧。

业绩下滑85%,风险还是机遇?

甘肃银行2019年的业绩情况,叠加此次股价暴跌,确实引发多方关注。

3月30日, 甘肃银行发布业绩显示,该行录得总营业收入72.33亿元,较2018年的88.72亿元减少18.5%,净利润由2018年的34.4亿元减少85.1%至2019年的5.11亿元。

有机构分析者指出,净利润骤降的原因主要是净利息收入从2018年的71.27亿元下降到了2019年的52.87亿元。与此同时,资产减值损失出现大增,2018年为19.62亿元,到了2019年提升至43.12亿元。

财报显示,截至2019年末,甘肃银行的总资产为3350.45亿元,同比增长2%;客户贷款及垫款总额为1704.49亿元,同比增长6%;客户存款总额为2369亿元,同比增长12.4%。

在资产端,该行贷款总额1704.49亿元,较上年末增长95.64亿元,增幅5.94%。而零售贷款余额达到342.66亿元,较上年末增长62.41亿元,增幅达到22.27%,远远高于各项贷款整体增幅,占贷款总额的比率也由上年末的17.4%提升至20.1%。

从资产质量上看,截至2019年末,甘肃银行不良贷款率为2.45%,相较2018年2.29%的不良贷款率,增加 0.16个百分点。其中,正常类贷款占比在92%左右,关注类贷款占比5.4%。

“A股银行正常贷款占比一般能够保持在95%以上。”有金融业人士指出,甘肃银行2019年核销了42.04亿元,相当于把所有不良贷款都核销了一遍。42.04亿元对于贷款规模只有1704.49亿元的甘肃银行来说占比达到2.46%。对比招商银行、建设银行,后两者核销的坏账分别为0.72%、0.33%左右。

此外,年报显示,截至2019年末,甘肃银行核心一级资本充足率、一级资本充足率与资本充足率分别为9.92%、 9.92%和11.83%。

有投资者指出,当下是风险还是机遇?应选择安静地离开,还是勇敢地留下来?

“从甘肃银行各项指标来看,部分监管指标虽然有所下滑,但是整体上还是满足监管要求。净利润同比下降主要由于资产质量下迁,计提信用减值损失增加。除了归属母公司利润指标,其他经营指标目前还属于正常状态。从股权结构来看,前五大股东合计持股39.78%,其中甘肃省国资委通过子公司简介持有该公司34.96%的股份,股权结构相对比较集中。”卜振兴认为,目前该股市盈率11.75倍,已经处于历史低位,具有一定的投资机会。

不过,投资者依然需要注意其中的风险。天风证券银行业首席分析师廖志明告诉《财经》记者,近年来,银行业资产质量承压,从区域上看,风险逐渐从东部向西部蔓延,不良贷款率有所提升。再者,港股中小银行普遍流动性较低,成交量少,投资者需要综合考虑各项因素再做抉择。