一.市场解析
7月份中报窗口期,抱团机构势必会调仓,调仓的方向主要是遵循高低切换,既要满足盈利性又要有估值相对优势。获得估值溢价的避险板块估值过高,中长期看流动性宽松环境将贯穿整个疫情周期,并且随着市场风险偏好上行,市场整体的估值中枢会进一步上修。所以,近期表现相对滞后的成长股可能会迎来补涨机会。短期市场将进入混沌期,大小盘和成长价值风格切换仍会有大的分歧,但中报盈利因素仍是一个需要关注的因子,这可以通过业绩预升板块的相对动量得到验证。
一.市场解析
7月份中报窗口期,抱团机构势必会调仓,调仓的方向主要是遵循高低切换,既要满足盈利性又要有估值相对优势。获得估值溢价的避险板块估值过高,中长期看流动性宽松环境将贯穿整个疫情周期,并且随着市场风险偏好上行,市场整体的估值中枢会进一步上修。所以,近期表现相对滞后的成长股可能会迎来补涨机会。短期市场将进入混沌期,大小盘和成长价值风格切换仍会有大的分歧,但中报盈利因素仍是一个需要关注的因子,这可以通过业绩预升板块的相对动量得到验证。
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