加深与宁德时代合作,特斯拉会再次降价吗?

作者 | 《财经》记者 李阳 刘皖媛   编辑 | 施智梁

2021年06月30日 19:14  

本文2959字,约4分钟

宁德时代与特斯拉的第一次合作将国产Model 3打造为平民车,如今新的合作协议诞生,哪款车型将是受益者?

6月28日晚间,宁德时代公告称,已与特斯拉签订了《Production Pricing Agreement》。约定将在2022年1月至2025年12月期间向特斯拉供应锂离子动力电池产品。

续签四年战略协议意味着宁德时代的电池产品已经获得了特斯拉的充分认可。相较前一份协议(2020年2月签署),除供货时间延长,最大的不同是不再有国内地区的限制。

这也意味着,已成为特斯拉重要电池供应商的宁德时代,很可能将供应电池的地域由中国国内扩大至全球范围,供应车型也可能将由单一Model 3,延伸至Model Y等其他车型。

受此利好影响,宁德时代(300750.SZ)股价当天就创下历史新高,一度突破500元/股,最终收报493.9元/股,涨幅3.71%,总市值超11503亿元。截至发稿时,宁德时代股价已攀至534.8元/股,市值高达1.25万亿元。

今年5月,已有业内人士爆料,特斯拉Model Y将搭载宁德时代生产的磷酸铁锂电池。不过《财经》记者询问特斯拉和宁德时代方面,均未得到确定结果,对方称后续供应车型以公告为准。

于消费者而言,特斯拉加大采购宁德时代电池最大的信号是,特斯拉车型又有了降价的可能。

宁德时代为特斯拉供应的磷酸铁锂电池最大优势是相对低廉的成本,自国产特斯拉采购宁德时代电池后,特斯拉价格就频繁下探。不过,受制于芯片等其他原材料涨价,今年的特斯拉车型售价不降反升。

如今特斯拉加深和宁德时代供应关系,则提供了未来特斯拉车型降价的可能,同时宁德时代也可能借此机会,一举成为特斯拉全球范围内最大的电池供应商。

深陷成本危机,特斯拉迎来降价曙光

与特斯拉去年的频频降价、饱受诟病的“割老车主韭菜”截然相反,今年开始,关于特斯拉旗下车型涨价的消息就一直不曾间断,北美市场的特斯拉车型率先涨价,中国市场紧随其后。

5月7日,特斯拉美国官网显示,Model 3标准续航升级版和长续航版,以及Model Y长续航版的起售价均上调了500美元。据媒体统计,这已经是特斯拉近两个月内第四次对Model 3标准续航升级版和长续航版进行涨价,迄今已上涨2000美元。而Model Y长续航版的起售价也上调了三次,至今已涨价1500美元。

尽管国产特斯拉零部件中超过90%都是中国制造,少有依赖海外供应链,但两款国产车型Model 3和Model Y同样经历了涨价。

3月,特斯拉宣布国产Model Y车型涨价,长续航版和高性能版车型分别涨价8000元,从33.99万元涨价至34.79万元,高性能版从此前的36.99万元涨价至37.79万元。5月,特斯拉再次宣布,入门级Model 3车型标准续航升级版从此前的24.99万元涨价至25.09万元,涨价1000元。

相比美产特斯拉Model 3和Model Y,国产特斯拉的涨幅更小,调价频率更低,但高端车型的价格发生了较大幅度的调整。6月11日,中国官网的Model S Plaid售价相比之前上涨6万元,变成了105.999万元。

6月2日,特斯拉CEO埃隆·马斯克发布数条推文解释:“近期特斯拉车价上涨是因为全行业主要供应链的价格压力加大,尤其是原材料价格上涨很多。”

除了价格上涨,在北美市场的Model 3和Model Y这两款车型的交付时间已经延长至今年三季度。对此,特斯拉方面表示延期交付与全球市场供应链的原材料价格上涨有关,包括目前全球芯片供应短缺以及锂、钴、铜等原材料的价格上涨。

“我们现在最大的挑战来自于供应链,微控制器芯片尤其短缺,我还从来没见过这样的情形。各个厂商都十分害怕芯片再次出现短缺,因此都在超额订购(囤货),这就像美国曾出现的卫生纸短缺一样,但芯片短缺的规模更加巨大。”但马斯克也补充表示,这一情况不会持续太久。

加强与宁德时代的合作,无疑是特斯拉控制成本的一大法宝。从汽车供应链来讲,动力电池是新能源汽车成本占比最高的一部分,本地化供应和本地化生产本就是降低成本与快速提高产量的最佳方式。

更何况,宁德时代为特斯拉供应的磷酸铁锂电池,相较于LG、松下等特斯拉的其他供应商,本就具备极大的成本优势。

虽然从价格上,特斯拉并未区分磷酸铁锂和三元锂两种电池,但自去年下半年,国产特斯拉采购宁德时代电池后,特斯拉Model 3价格就开始频繁下探,一度将一款30万级的中高端车型,降低至25万元以下。

尽管有特斯拉销售人员向《财经》记者表示,特斯拉车型价格大概率不会再降低了,理由是宁德时代和特斯拉的合作早就开始了,不会因加深合作而再次降价。但对于目前未搭载宁德时代电池的Model Y,消费者仍有着降价的期待。

宁德时代会成为特斯拉第一电池供应商吗?

目前,宁德时代在特斯拉电池供应链中的占比正在不断提升,而抓住特斯拉成本控制的痛点,宁德时代很可能超过LG和松下,成为特斯拉电池供应商中占比最大的电池公司。

东吴证券研究所数据显示,2020年宁德时代共为特斯拉配套3万辆,装机1.7Gwh,占国产特斯拉份额20%,全球份额6%。2021年,宁德时代的供应量明显提升,1月-5月,宁德时代在国内市场配套特斯拉5.7万辆,装机3.1Gwh,占特斯拉国内份额47%,如果考虑到出口的国产特斯拉,宁德时代电池在国产特斯拉的占比超过55%,全球占比则在20%左右。

从全球范围内来看,宁德时代在特斯拉电池供应链的占比已经媲美LG,松下、LG、宁德时代份额分别为55%、25%、20%,而宁德时代无疑是三者中最具增长潜力的电池供应商。

一方面,从成本优势来看,宁德时代是目前特斯拉电池供应中,最具市场竞争力的电池供应商;另一方面,宁德时代的全球布局几乎与特斯拉同步。如特斯拉德国工厂预计2021年下半年投产,产能超50万辆,而宁德时代的德国工厂也几乎在同一时间投产,产能达100Gwh。

反观目前特斯拉最大的电池供应商松下,其扩产规模缓慢,已明显跟不上特斯拉的增长速度,同时特斯拉自研电池进度更是不及预期,截至目前仍未有明确的量产时间表。按照东吴证券的预测,宁德时代未来在特斯拉电池供应链中,将稳定在40%-50%之间,成为特斯拉最大的电池供应商。

罗兰贝格全球合伙人兼大中华区副总裁郑赟也向《财经》记者表示,“宁德时代有可能成为特斯拉最大电池供应商,理由是国产特斯拉的销量非常客观,具体比例则要看特斯拉后续的全球销量结构了。”

不过这一观点并未得到业内人士的一致认同,毕竟宁德时代提供的磷酸铁锂电池在性能上与三元锂电池存有性能上的区别,例如磷酸铁锂电池低成本的同时,低温性能较弱,即在寒冷地区续航衰减幅度超过三元锂电池。如果宁德时代为特斯拉提供三元锂电池,则将失去成本优势。

此外,国际形势也是影响未来电池供应的一大因素。乘联会秘书长崔东树就向《财经》记者表示,“电池行业必须保证各地电池供给的稳定保障,未来地区化供应会更加明显,特斯拉在中国市场会更加依赖宁德时代,但在其他地区则不会将宁德时代作为主要供应商,尤其是中外矛盾这么严峻,大家不会把鸡蛋放在一个篮子里。”

显然,宁德时代会不会成为特斯拉全球范围内的主供,充满争议。但不可否定的是,宁德时代将是特斯拉供应链中越来越重要的组成部分,也将是特斯拉平衡成本的一大杀器。

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