信托业绩分化加剧,兴业、渤海利润降超七成

作者 | 《财经》记者 陈洪杰    编辑 | 袁满

2021年07月20日 19:24  

本文3274字,约5分钟

随着半年报业绩的陆续披露,信托行业分化加剧、风险仍在持续出清的现状进一步呈现——约六成信托公司实现利润正增长,但部分公司业绩震荡明显,利润同比大降超七成,有的公司更是利润由正转负。

在影子银行和爆雷潮的双重打击下,粗放发展的信托业正经历转折期。随着半年报业绩的陆续披露,行业分化加剧、风险仍在持续出清的现状进一步呈现——约六成信托公司实现利润正增长,但部分公司业绩震荡明显,利润同比大降超七成,有的公司更是利润由正转负。

截至2021年7月20日,68家信托公司中有60多家已经发布了2021年上半年未经审计的财务数据或半年报,平安信托在2021年上半年净利润为25.4亿元,中信信托上半年净利润为20.12亿元,五矿信托净利润为20.06亿元,分别位居行业前三。在可对比的54家信托公司中,有近40家信托公司在2021年上半年的净利润较2020年上半年有了较大增长。

不过,在行业头部公司向好的同时,尾部公司盈利能力减弱,净利润大幅下降。例如,2021年上半年兴业信托净利润为1.78亿元,大降70%以上;渤海信托净利润为0.14亿元,同比大降90%以上。

还有部分信托公司出现亏损。例如,民生信托在2021年上半年亏损419.22万元。华宸信托亏损446.29万元。华信信托亏损918.55万元。

“虽然近些年来政策收紧,对于信托的监管较严,要求大力压降融资类信托业务,但是市场需求并未降低,信托产品的发行表现出相当的韧性。”一家头部信托公司中层人士对《财经》记者称。

Top 5 净利润同比正增长

2021年一季度以来,在整体经济社会运行态势稳中向好的大环境下,信托业虽然持续压规模、控增速,但头部信托公司盈利能力不错,前五名信托公司在2021上半年的净利润皆同比增长。

坐上头把交椅的为平安信托,在2021年上半年净盈利为25.4亿元,相较于2020年净盈利22.8亿元上升了11.4%。

平安信托其他财务数据显示,2021年上半年实现营业收入为117.6亿元,信托业务收入为63.1亿元,投资收益为21.95亿元。“2021年上半年公司营业收入稳步提升,业务结构持续优化。事务管理类信托计划规模同比压降506亿元,融资类信托计划规模同比压降545亿元,证券投资类资产规模同比上升815亿元。”平安信托相关人士对《财经》记者表示。

上述人士还称,未来将坚决回归本源,顺应行业趋势和监管导向,将信托制度优势、传统投融资能力相结合,打造“服务+金融”新模式。

行业一哥中信信托在上半年数据也表现不错。2021年上半年,其实现营业收入为41亿元,同比增长23%;信托业务收入为27.8亿元,同比增长13%;净利润为20.12亿元,同比增长超过50%。

净利润同比增长在30%以上的还有五矿信托,其在2021年上半年净利润为20.06亿元,2020年上半年净利润为14.64亿元。“2021年上半年,紧跟监管导向,推进二次转型,抓风险控制,坚持强主动管理、压事务通道,主动管理规模占比持续提升至89.17%,业务创新更加多元,财富管理、家族办公室和机构渠道资金均衡发力。”五矿信托相关负责人对《财经》记者表示。

排名前五的信托公司还有华能信托和重庆信托两家。华能信托在2021年上半年净利润为18.09亿元,同比增长14%。重庆信托在2021年上半年净利润为18.09亿元,同比增长5%。

据中建投信托博士后工作站整理的数据显示,2021年上半年,有近40家信托公司净利润同比2020年实现正增长。“原因在于,2020年上半年由于疫情,信托行业新增项目很少,拖累了信托业的盈利能力。另外,由于2018年、2019年,信托公司项目踩雷太多,2020年是消化年,也拉低了信托公司的净利润。”一位信托从业人士对《财经》记者称。

2021年,严监管态势将持续,通道规模和违规融资类信托规模持续压缩,信托行业为何依然保持韧性?“2021年上半年,虽然信托公司融资额度紧张,但大家尽量用足余留额度,且每单信托公司收益率增加。之前信托业务收益率通常在1%-2%,现在房地产信托的收益率达到了2%-3%。”上述信托公司人士称。

也有业内人士对部分信托业务表达疑虑。一位资深人士对《财经》记者表示,2020年5月8日,银保监会就《信托公司资金信托管理暂行办法》公开征求意见,限制非标资产不超过全部集合资金信托合计实收信托50%。于是,不少信托公司换了套路,投资地方融资平台发行的专项债,表面上投资的是标品,而底层资产依然是非标产品。

部分公司业绩大幅下滑

2020年以来,在经济下行压力、疫情蔓延和推动转型等多重因素影响下,信托产品违约事件频发,信托行业频频爆雷,一些尾部信托公司净利润能力大幅下滑。2021年这一趋势仍在继续。

在已经发布财务数据的61家信托公司中,兴业信托、渤海信托、民生信托在2021年上半年净利润同比大降超七成。例如,兴业信托2021年上半年净利润为1.78亿元,2020年上半年为6.92亿元,下滑了74%。该机构向凯迪生态、蓝光发展等公司提供多笔贷款,而借款方已在公开市场违约、深陷债务危机。

另外,2021年4月,银保监会福建监管局公布行政处罚信息公开表显示,兴业信托存在:利益相关人违规购买本公司结构化信托产品次级受益权;未尽职调查项目资本金到位凭证真实性;违规测算运营资金需求、流动资金贷款贷后管理未尽职;未有效履行房地产信托业务尽职调查职责等违法违规行为。监管对兴业信托合计处以罚款230万元,兴业信托总裁薛瑞锋受到警告。

渤海信托的净利润下滑幅度超过兴业信托。其在2021年上半年净利润为0.14亿元,而在2020年的净利润为5.82亿元,同比下滑98%。一位渤海信托前中层称,“之前渤海信托虽不是头部公司,但发展得还可以,当下处在如此境界,和股东海航集团有很大的关系。”

2021年1月29日,海航集团发布声明称,集团收到海南省高级人民法院发出的《通知书》,相关债权人因海航集团不能清偿到期债务,申请法院对海航集团破产重整。

净利润由正转负的信托公司还有民生信托,该机构2020年上半年尚净赚2.5亿元,2021年上半年却亏损400万元。2020年,民生信托曾出现信托产品乌龙事件、武汉金凰“假黄金事件”等,民生信托进行了刚兑。但到了2021年,民生信托实际控股者泛海集团出现债务危机,对民生信托形成了较大的打击。

有投资者向《财经》记者反映,其所购民生信托产品,在达到兑付期前,被告知签署延期承诺书。

华信信托业绩进一步恶化,2021年上半年净利润-900万元,2020年上半年净利润为-5亿元。作为辽宁省唯一一家信托公司,华信信托因其董事长锤伤总经理而为人所关注。该公司2020年9月24日—2020年10月29日,华信信托发布了16份延期兑付公告,共计包括26只集合信托产品。

华信信托3月19日发布公告称,已召开临时股东大会,立即启动清产核资和尽职调查工作、推进资产清收处置等工作。

截至2021年7月20日,中国68家信托公司中还有七家信托公司未发布半年报,包括新华信托和新时代信托。2020年7月17日,银保监会发布公告,鉴于新时代信托、新华信托触发了接管条件,为保护保险活动当事人、信托当事人合法权益,维护社会公共利益,银保监会决定对这两家机构实施接管。2021年7月16日,银保监会决定,延长新时代信托、新华信托等机构接管期限一年。

数据显示,截至2020年一季度末,信托业的风险项目个数达到1626个,同比大幅增长61.63%;风险项目涉及的资金规模达6431亿元,同比增加127.2%。

另有数据显示,2020年全年,集合信托产品共发生310多起违约事件,涉及违约项目金额超过1600亿元。“未来几年中,信托行业的风险项目会加速暴露,对之前‘大跃进’的信托公司无疑是痛苦期,行业将进一步分化。”一位行业资深人士称。

(来源:中建投信托博士后工作站,陕西信托2021年半年报)
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最新评论
  • 136****4665
    1个月前
    表里没有山东信托?
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