7月24日，富达国际多资产投资策略总监戴旻在“2021青岛·中国财富论坛”上表示：“针对中国市场，未来我们养老投资会是财富管理大发展的一个最主要的驱动力。”
富达国际多资产投资策略总监戴旻
对于全球资产管理以及财富管理行业的未来戴旻谈到了三个趋势：
一是气侯变化以及可持续投资，正在深度影响财富管理和资产管理行业，越来越多的资产管理者、投资管理机构，正在主动参与上市公司可持续投资相关的治理结构，帮助企业高质量地推动可持续发展；二是科技对行业的改变是可持续性的，可为不同环节提供升级和机遇；最后，针对中国市场，养老投资会是财富管理的主要驱动力，2020年中国境内所有的可投资资产已经超过240万亿元，未来会以每年10%的增速发展，在此过程中，催生了更多的养老投资需求。怎么样让投资者享受到养老投资、长期投资对个人财富规划所起到的积极作用，这需要我们共同思考。
以下为发言实录：
戴旻：谢谢，我是来自富达国际的，先讲讲这个公司，听到这个名字可能想到在美国一个非常著名的资产机构富达投资，国内可能看到非常著名的书《一个是战时华尔街》，来自我们富达投资一个年轻的经理有非常丰富的经验。我们在1969年最先在富达投资内部成立一个国际管理部，1981年国际管理部从这个公司中独立出来，成立一个独立的公司叫富达国际，专注于美国市场之外的其他全球市场的资产管理业务，截止到今年1季度，我们富达国际管理，资产管理规模差不多在7400亿美金左右。富达国际和富达投资有相似的基因，有几个特点可以跟大家分享：
第一，我们是一个私人的公司。私人的公司决定我们在对资产管理业务的长远规划上，我们可以做得更加长期，做得更加持续，更坚持自己的中长期的理念。
第二，我们是一个独立决策的资产管理公司。独立也是我们一个公司的基因之一，大家可能看到在国内有非常多的合资资产管理机构，但是我们富达之前并没有在国内有任何合资的行为，我们在证监会提出资产管理行业对外开放相关政策之后，我们也是第一时间向证监会提交了我们申请独资全资的资产管理的、基金管理公司，基金管理牌照的申请。独立是我们的一个特点。
第三，我们是坚持长期的自下而上研究驱动的公司，所以主动管理是我们富达非常重要的基因之一。这是我们的一个基本情况。
今天跟大家讨论的话题就是财富管理和资产管理的一个新业态，从富达国际作为一个海外资产管理机构，对于全球资产管理以及财富管理行业未来我们觉得值得关注的几个趋势，跟大家做一个简单的分享，主要有三个：
第一，气侯变化以及可持续投资，正在更加深度影响我们财富管理和资产管理的行业。富达国际自己做了一个非常深入的研究，我们发现未来气侯变化会影响全球投资者的长期资产配置行为，这样一种影响，可能来自多方面：
一是如果全球不同国家、不同经济体，如果没有对气侯变化有协同有效应对，可能未来气侯变化，全球变暖，对全球不同经济体，都会有不同程度产出上的负向影响。
二是如果我们对气侯的变化缺乏有效应对，未来可能预见全球的通胀会处在一个较高的波动水平。较高的波动，主要来自不同国家对于气侯变化不同随机的政策应对。所以我们认为气侯变化和应对，大家应该是协同的，在协同的这个基础之上，我们才能对于未来的资产配置，对于长期资本市场假设有一个可以预期、可以前瞻的投资者回报。目前，我们富达的经济学家正在和三方独立研究机构一起综合衡量气侯变化以及相关政策应对，对于我们全球资本市场假设长期的一个影响，进行持续提供，这样一种提供更体现在未来对于长期资产配置、战术资产配置的影响上，我们认为这样的影响也会对全球财富管理和资产管理行业产生比较深远的影响。
正是因为有气侯变化，可能会深入影响我们这样一个行业，才会可持续投资，可持续投资现在不再是简单的可选择项，大家可以选择做，也可以选择不做，不是这样，已经变成参与者必须要尽到的一个责任或者一个义务。我们观察到，越来越多的资产管理者、投资管理机构，正在通过这种主动的参与上市公司的可持续投资相关的治理结构，帮助我们的企业去更高质量地推动可持续发展。因为富达国际自己的一个例子，我们曾经深度参与一家大中华地区服装企业运营管理，我们发现它在ESG披露上，总体上质量还是非常高的，但是我们也看到他们在污水和废弃物排放上有更多可以改善的地方，我们更主动在运营过程中，主动向项目管理层提出好的建议，共同推动企业在可持续发展上，包括在可持续信息披露上，有更高更好的一个表现。
我们这样去做，不仅是推动全球对环境、对可持续投资的重视，同时也认为可持续投资对终端投资者带好很好的效果。疫情期间我们自己做了一个调查，去年3月份，市场因为疫情影响，出现恐慌性抛售，实际在这一波市场抛售的下行的过程中，它们的相对表现会更好，另外长期业绩也会长期跑赢指数。所以也会从实际上为投资者带来更好的回报，另外我们也观察到可持续投资的理念在国内正在蓬勃发展和蓬勃推开，不仅监管出了很多政策，富达国际对中国投资者调研表明，77%以上的投资者都是认可可持续投资的理念，都是希望自己可以在未来投资过程中会更加偏好于优先选择可持续投资相关的投资策略、投资品种，这是我说的第一个趋势，就是气侯变化以及可持续投资对于这个行业的影响。
第二，科技对这个行业的改变，是一种持续性的。无论是财富管理还是资产管理行业，从投资端的投资管理，再到投资产品运营，再到财富管理产品销售与分销，再到现在比较新的概念，智能投顾，科技变化、数字化的变革，都可以为不同环节提供升级和机遇。所以我们看到的一个趋势，无论从海外还是从国内来看，我们不仅是财富管理机构是为终端客户提供财富管理的服务，传统的以前的这种资产管理机构，以前他们可能更多提供投资策略、投资产品，但是现在也看到，更多的资产管理机构开始把自己的服务去前置，受益于科技化和数字化的转型，越来越多的资产管理机构，也把资产管理变成一个服务的提供者，而不是传统的产品的提供者，这也是我们看到的一个重要的趋势。我们富达也是过去多年一直在探讨怎么样通过数字化转型，在不同环节领域通过技术升级，把我们资产管理更多变成一个服务，为我们的财富管理者，为终端客户提供定制化方案，这也是我们致力于提升的服务方案。
第三，更多针对中国市场，未来我们养老投资会是财富管理大发展的一个最主要的驱动力。我们看到可能在2019年，人均可支配收入已经突破1万美元大关，再往后整体可投资资产，根据权威的第三方报告，2020年中国国内境内所有的可投资资产已经超过240万亿元，未来会以每年10%的增速发展。所以这个过程中，催生了更多的养老投资需求。
根据富达国际目前的观察，我们也发现很多可喜的变化，第一个，像刚才几位嘉宾提到的，在个人投资比例中正在显著提升，净值化的产品、主动化管理的产品、风险类的产品也在提高，但是仍然看到国内投资者对于长期投资、持续投资、养老投资这种理念还是有一定欠缺，目前选择投资品种仍然是短期化，更加关注于短期业绩。所以在这个过程中，怎么样让境内投资者享受到养老投资、长期投资对个人财富规划所起到的积极作用，这是需要我们大家共同去思考的。
因为我们富达国际在海外的经验，我们在海外发现仅仅是提供我们一个合适的养老产品，提供好的一个投资业绩，不足够，我们可能要花更多的时间在投资者教育上，我们富达投资在美国已经花了40年时间为美国机构提供养老投资教育，从海外实践来看，为财富管理机构、为终端投资者提供教育的过程确实可以起到显著效果，不亚于为客户提供比较好的回报。
所以希望未来富达国际，包括在座所有的参与者，可以在这个过程中投入更多的资源，为我们全世界投资者提供更好的投资意识、风险管理、财富管理的意识，可以做更多的贡献，共同推动财富管理、资产管理行业可以去健康发展。我就说这三点，谢谢大家！
