中诚信投资集团CEO马险峰:聚焦四大特征,中诚信打造具有中国特色的ESG评级数据库

来源 | 财经网   

2022年07月30日 16:45  

本文2978字,约4分钟

“中诚信集团绿金板块正在打造具有中国特色的符合ESG基本原则要求的评级数据库。”7月30日,中诚信投资集团首席执行官、中诚信绿金科技(北京)有限公司董事长马险峰在“2022青岛·中国财富论坛”上透露。

他指出,在国家双碳目标下,ESG投资理念迅速发展成为资本市场投资机遇和规避风险的利器。中诚信集团有个绿金板块,在30年信用评级经验的基础上,建立了契合国内政策趋势、符合信息披露现状的企业ESG评级数据库,按照不同的行业特征,设计了57个行业的ESG评级模型,涉及1000多个基础底层数据,并基于底层数据字段,开展数据采集、交叉复合、整理、析和加工应用,打造具有中国特色的ESG评级数据库。

他表示,ESG评级具备以下四个方面的特征:

第一,数据的涵盖范围要广泛。这就是说,数据的颗粒度要细一点,否则画像是“水墨画”而不是“工笔画”。ESG评级依据的数据,是非财务指标,定性指标居多,但也要尽量量化。

第二,ESG评级数据库基础数据要做扎实。根据企业、监管机构、政府部门公开披露数据为基础,采用“人工+技术”并行的方式,重点是通过人工核实,保证采集的数据严格符合标准。采集的内容包括名称、披露口径、原始单位、标准化单位、披露口径等信息。除企业披露的基础数据外,还应涵盖相关的行政处罚和新闻舆情数据,有助于ESG评级的及时性、准确性和客观。

第三,ESG数据分析要专业。ESG分析数据是中诚信绿金独具特色的数据,包括专业的计算数据和研判数据,其中专业计算数据是指,在基础数据的基础上,结合中诚信ESG专家的专业知识,通过数据库内嵌的专业计算模型,对基础数据进行深加工而获取的数据,比如污染物的排放、二氧化碳的含量等。

研判数据是无法从披露数据中获取的、需要经过专业知识判断和辨别的信息,包括环境效益、绿色产业、绿色项目、绿色业务等。应用场景主要是投资分析、科学研究和风险管理等。数据亮点具有专业型、补充特点,降低了原始数据缺失对数据有效性的影响。

第四,ESG数据要严谨。中诚信ESG评级数据库里面给出的上市公司和发债企业的级别总共22400多个评级结果。ESG评级的数据是结果型数据,主要依据ESG专业数据和ESG基础数据,通过中诚信绿金ESG评级模型测评,得到行业内企业ESG表现的级别序列,行业平均水平以及单一企业在行业内的表现定位,以及各级指标的细分细则。数据亮点是自动化、专业化、直观可对比与及时性。特别是自动化,根据比较丰富的数据库内容,一键自动生成评级结果和企业评级报告,专业性比较强,主要是评级模型的科学严谨。比如ESG评级占比不是三三制的,大体上G的平均水平占26%,S占23%,E占31%,但各行各业的占比是不一样、有差异的。

以下为部分发言实录:

非常荣幸参加今天的论坛,聚焦双碳目标下的ESG评级,我有些想法想跟大家交流。

在国家双碳目标下,ESG投资理念迅速发展成为资本市场投资机遇和规避风险的利器。中诚信集团有个绿金板块,在30年信用评级经验的基础上,建立了契合国内政策趋势、符合信息披露现状的企业ESG评级数据库,按照不同的行业特征,设计了57个行业的ESG评级模型,涉及1000多个基础底层数据,并基于底层数据开展采集、交叉、复合、整理、分析、应用,打造具有中国特色的符合ESG基本原则要求的评级数据库。

ESG评级,应该具备以下四个方面的特征,我们的数据库也是按照这个要求来做的。

第一,数据的涵盖范围要广泛,相当于数据的颗粒度要细一点,否则画像是“水墨画”而不是“工笔画”。ESG评级因为是非财务指标,定性指标居多,但也要尽量量化。我们的ESG评级数据库,到今年7月份,数据采集总量大概400万个,每个企业多的300-400个,少的180-200个,有的企业有这个指标但是没有这个数,有的企业没有披露。把没有披露的去掉,有数据的有一半。把指标列到这儿,查了它没有,以后大家就不用去找了,也算是数据。所以,按总的讲是400万条,按真正有数据的是200万条。企业范围包括5000多家,还有3000家的发债企业,不到9000家的企业数量还在每天增加。

数据库的统计时间是四个完整的财务年份,统计内容包括风险舆情数据等来自于企业的公开数据、监管数据、专业数据和第三方数据,更新频率是半年、每年,临时数据也不断更新。

第二,ESG评级数据库基础数据要做扎实,根据企业、监管机构、政府部门公开披露为基础,加上人工科技技术并行的方式,重点是人工核实。评级的机构,靠纯属机器收集的数据不太踏实,必须人工核实一遍,保证采集的数据严格符合标准化。采集的内容包括名称、披露口径、原始信息等。应用场景主要是投资分析、科学研究、风险管理等。数据亮点是覆盖企业范围广,经过结构化处理之后,准确率高,数据颗粒度比较细。除企业披露的基础数据外,还涵盖相关的行政处罚和新闻舆情数据,采集涵盖100多个政府部门86大类违规信息,新闻舆情信息涵盖证券时报等7700余家新闻媒体报道,实时更新市场信息,有助于ESG评级的及时性、准确性和客观。

第三,ESG数据分析要专业。ESG分析数据是中诚信绿金独具特色的数据,包括专业的计算数据和研判数据,其中专业计算数据是指,在基础数据的基础上,结合中诚信ESG专家的专业知识,通过数据库内嵌的专业计算模型,对基础数据进行深加工而获取的数据,比如污染物的排放,二氧化碳的含量等。研判数据是无法从披露数据中获取的、需要经过专业知识判断和辨别的信息,包括环境效益、绿色产业、绿色项目、绿色业务等,应用场景主要是投资封建、科学研究和风险管理。数据亮点具有专业型、补充特点,降低原始数据缺失对数据有效性的影响。

第四,ESG数据要严谨。数据库里面给出的上市公司和发债企业的级别总共22400多个评级结果,ESG评级的数据是结果型数据,主要依据ESG专业数据和ESG基础数据,通过中诚信绿金ESG评级模型测评,得到行业内企业ESG表现的级别序列,行业平均水平以及单一企业在行业内的表现定位,以及各级指标的细分细则都可以。如果用户有这个数据库,也可以自己设计模型进行评级。应用场景也是投资分析、科学研究、风险管理、企业管理提升。数据亮点是自动化、专业化、直观可对比、及时性。特别是自动化,根据比较丰富的数据库内容,一键自动生成评级结果和企业评级报告,专业性比较强,主要是评级模型的科学严谨。比如ESG不是三三制的,大体上G的平均水平占26%,S占23%,E占30%多,但各行各业是不一样的。

这是评级和数据库的基本情况。总的来讲,我们这个数据库已经建设了五、六年,数据规模每年都在逐渐扩大,但是对外宣传相对较少。国内需要这样的ESG评级,作为各方面做好ESG工作的参考,提升ESG管理能力。借此机会做一个汇报,谢谢大家!

由青岛市人民政府主办,《财经》杂志、《财经》智库承办的“2022青岛·中国财富论坛”7月30日-31日在青岛举行,论坛聚焦“新发展格局下的财富管理创新路径”。

(嘉宾观点据现场发言整理,未经发言人本人确认)

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