“多个领域落地智能化场景1386个，较2025年末增长62%；AI（人工智能）在提效方面带来1388万小时的等效人工工时贡献……”
在8月28日披露的招商银行（下称“招行”；股票代码：600036.SH，03968.HK)2026年半年报中，该行AI应用场景和实效不断刷新。
早在2025年，招行便率先于银行业提出“AI First”战略理念，自此人工智能加速落地零售财富、对公信贷等核心业务场景，大模型应用更是在千余项工作中开花结果，智能化红利转化为实实在在的经营效能。
中报显示，上半年招行实现营业收入1781.81亿元，同比增长4.83%；归属于本行股东的净利润764.45亿元，同比增长2.02%。同时，资产质量总体保持稳定，截至6月末，不良贷款率0.94%，与2025年末持平；拨备覆盖率385.10%。
面对这份稳中向好的中期成绩单，在8月31日举办的招行2026年中期业绩会上，行长王小青坦承当前面临的挑战和机遇。在他看来，“智能化”是招行可以，也应该进一步巩固、把握并形成优势的方向之一。
“智能化时代给商业银行带来了巨大机遇。它可能不一定会直接体现在财务报表的收益上，甚至还会阶段性体现为支出和成本。但更科学、更有效地把握智能化技术，对于商业银行的经营具有重要意义，它可以改善客户体验、提升内部效率、更精准地进行风险管理、更好地沉淀知识。”王小青说。
AI应用扩面，释放千万小时提效红利
当前，国内银行业 AI 建设正加速由点状应用转向规模化落地、由技术投入迈向价值兑现期。
中报显示，招行大模型基础设施的自研技术体系持续完善，日均Tokens（词元）吞吐较2025年增长超78%，领域模型较2025年末增长40%至256个。此外，在零售金融、批发金融、风控、运营、办公等领域落地智能化场景1386个，较2025年末增长62%。
“当前在员工的各项工作中，AI大模型已经落地并发挥作用的工作项超过1000项。今年上半年，AI帮助人工提效带来1388万小时等效人工工时贡献。”招行首席信息官周天虹在业绩会上表示，人工智能大模型已在招行前、中、后台各领域普遍发挥作用。
他以零售及对公领域案例进行说明：在零售客户经营方面，金葵花“小助”已用于客户经理的服务和经营工作，全行客户经理均已使用AI工具。今年上半年，金葵花客户经理电访人均有效触客次数提升14.65%，客均成交金额提升35.82%。
根据公开资料，招行零售服务新模式正从“人+数字化”走向“人+Agent”。今年8月，该行全新推出“AI小伴”，这是继定位于服务客户的小招、辅助员工的小助之后推出的又一赋能合作伙伴的AI智能体。小招、小助、小伴协同联动，构建起覆盖C端、B端与内部运营的零售智能应用矩阵。
另据中报，在批发业务方面，招行重塑批发银行对客智能服务体系，“AI小招”累计服务企业客户79.99万户；机构场景中的AI智能客服及数字人累计服务3766.49万人次。
周天虹进一步介绍，在对公信贷管理领域贷前管理方面，小企业尽职调查报告90%的工作量已由AI完成；贷中管理方面，“保函闪电开”借助 AI 实现了关键信息抽取和辅助决策，将原先超过30小时的业务处理时间缩短至平均2.72小时，其中投标保函可实现分钟级出函；贷后管理方面，AI 智能监测的结果采纳率达到 68%，也推动了客户经理提前处置潜在风险，预警提醒时间比传统模式平均提前了 45 天。
AI在多领域的应用发展离不开资金和人员的投入。上半年，招行信息科技投入46.79亿元，占公司营业收入的2.99%；截至报告期末，研发人员达 10946人，占集团员工总数的8.98%。
AUM 站上 18 万亿，大财富管理收入增近两成
零售作为招行的核心优势板块，在 2026 年半年报中，依旧不乏亮眼表现。而当前外部经营环境多重压力交织，有业内人士评价，“在此背景下取得较高增长，实属不易。”
根据中报，截至6月末，招行管理零售客户总资产（AUM）余额达到18.44万亿元；大财富管理收入247.04亿元，同比增长18.44%；零售财富产品持仓客户数达到6671.69万户，较2025年末增长4.05%；零售财富管理手续费及佣金收入同比增长24.81%。
招行副行长王颖在业绩会上表示，今年上半年招行AUM增加1.36万亿元，增速达7.96%，“半年增量再创历史新高”。
从结构来看，非存款AUM对增长的贡献进一步提升。王颖介绍，不含三方市值的非存款AUM增量占比接近85%，公募基金、私募产品、贵金属、含权理财、三方存款保证金规模快速增长，均实现同比多增；客群方面，金葵花及以上分层客群AUM增速均高于去年同期，也高于全客群；在收入贡献上，财富业务相关AUM收益率同比提升，AUM单位创收效率进一步提高。
谈及AUM增长背后的动力，王颖表示，这首先与招行长期积累的财富管理能力相关，包括全量和优质产品供给、客户经理与财富顾问、投资顾问共同形成的团队服务，以及长期客户陪伴。
包括支付、信贷等在内的各项零售业务亦共同支撑起AUM增长。王颖指出，借记卡和信用卡是否好用、安全、便捷，客户是否将招行作为金融主账户，以及融资时是否继续使用招行信用卡和零售信贷服务，都会影响零售AUM。“零售AUM增长的背后，各项指标无法拆分，它们是一个体系、一个整体。”
底层科技能力的支撑也不可或缺。“如此庞大的客群和服务团队，如此复杂的渠道，需要怎样的科技底层来支撑，实现数据打通，以匹配客户服务，这一点至关重要。”王颖说。
提及AUM和非息收入的较快增长能否延续，管理层的判断相对审慎。王颖认为，由于招商银行AUM结构与资本市场密切相关，财富管理在非息收入和AUM中占比较高，“两者的高速增长能否持续，取决于资本市场的活跃度和交易的活跃度”。
息差降幅收窄，“最困难时期或已过去”
近年来，面对“低利率、低利差、低费率”的三低环境，银行经营承压。虽然不久前监管披露数据显示，商业银行净息差出现企稳修复迹象，但整体仍处在低位区间，稳息差依旧是各家银行经营的重要课题。
中报显示，2026年上半年，招行净息差为1.83%，同比下降5个基点（1基点=0.01%）；二季度较一季度环比下降1个基点。对此，招行副行长兼财务负责人、董事会秘书彭家文在业绩会上表示，“招行息差目前仍处于下行态势，但降幅明显收窄，甚至趋稳。”
对于息差下降的原因，彭家文表示，贷款重定价因素尚未完全消化、信贷需求不足导致资产价格下行，是银行业面临的共性因素。除了行业层面，招行自身则受到资产结构影响，零售信贷资产尤其是信用卡资产占比较高，而当前收益相对较高的零售资产增长放缓，也对息差形成压力。
从更长周期看，管理层认为，息差尚未进入反弹阶段。彭家文表示，“目前仍然难言行业息差已经开始反弹、已无下行压力。”信贷需求尚未出现根本性拐点，存款重定价已经基本完成，消费和房地产市场需求仍未完全恢复，个贷及信用卡贷款增长也难以出现快速反弹。
不过，他同时指出，“息差下行最困难的时期可能已经过去。”在存贷款定价逐步趋于理性、贷款重定价因素年内可能全部完成的情况下，彭家文判断，“虽然银行业息差仍面临一定下行压力，但是将逐步趋稳。”
彭家文进一步表示，接下来，招行将继续做好资产负债整体的组合管理、大类资产配置以及资产结构安排。在资产端，仍要推动零售信贷在保证质量的前提下实现合意增长，推动信用卡贷款在保证质量的前提下尽量保持合意增长。负债端则进一步加强对存款、整体负债的成本管理。
对于全年息差走势判断，招行亦维持年初提出的三个目标：实现息差降幅收窄、继续保持市场领先，并力争年内实现息差企稳。
10.10.248.70, 216.73.216.71
