“最近几年来，中国的金融科技蓬勃发展，无论出现的单个企业的市值量级还是整个社会因为金融科技提供的金融服务，金融产品、金融交易所占的社会的总量都表现出异乎寻常的科技规模。但同时，金融科技也会面临着大量的问题，金融科技的发展与监管两者之间要找到一个有效的平衡点。”全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民在以“金融科技链接智慧未来”为主题的2018杭州湾论坛上如此表示。
全国社会保障基金理事会原副理事长 王忠民
王忠民主要谈了以下三个方面：
第一，金融科技具有两面性。作为一个先进的工具，如果建立在为自然人为法人信用服务基础之上，它可以把你的信用放大，可以把你的商业模式放大，可以让你为服务对象提供成本更低、效率最高的产品或服务，可以为你服务于社会。但反之，这个工具也可以欺骗社会，欺骗其他的服务对象，欺骗其他的股东，在信用配置中出现错配。
第二，今天金融科技如果要监管，要明确监管技术的供给者是谁。是不是监管者主体？监管者主体能不能够完成技术的供给，能不能够研究日新月异的系统，日异月新的技术进步，日异月新的更新迭代？
第三，监管问题的解决一定要用新的方法。如上午所说，如果有了云的加速器，云上面有无数个创新的企业在那里去创新，我们今天在杭州这个地方，未来就不是这个产业区、不是那个园区，而是加速器，是基于云服务的基础设施、而且是免费服务的加速器。这样，创新的成本、创新的风险大大降低，而金融科技的监管者也可以存在于加速器当中，用智能搜索的东西可以看到任何负面行为的苗头和负面行为的端倪。
王忠民认为，金融科技发展到今天，已成为能够在全球有效竞争的一个主要的砝码。要让金融科技当中发展的潜能在有效合规的监管之上能够充分发挥出来，用技术供给市场化的供给逻辑，为监管者提供知晓一切、发现一切和处理一切负面清单的可能性。
以下是发言实录：
王忠民：刚才杨涛老师已经点评了，中国社会经济发展如果聚焦在金融科技领域，一定遇到一个发展与监管之间的关系问题，从发展的视角看，最近几年来，中国的金融科技也是蓬勃发展，无论出现的单个企业的市值量级还是整个社会因为金融科技提供的金融服务，金融产品、金融交易所占的社会的总量都表现出异乎寻常的科技规模，金融科技发展的主题在中国已经重要，而且在未来更加重要，比如放到全球范围内去看，如果在传统的金融领域当中，相比美国成熟市场经济体的金融有所落后，居然在金融科技这个层级当中有些领域还可以领先一些，比如说跨境的移动支付也就可以做的更加好一些，又比如可以把全球的交易平台都可以做得比它们的交易效率高，还能够提供给广大的参与交易者可以随机进入，随机使用。这都是我们杭州的公司在这当中产生出的金融科技发展当中的东西。但是今天也会面临着大量的问题，这几个月来，杭州的P2P也是一个典型的问题，也用了金融科技的东西做了一些负面的，可能对公司服务对象负面的，也可能对公司自身的盈利模式来说最终也产生了一些负面这样的东西，如果对需要监管又负面的东西必须有效的克服，而让发展还不受影响，还能够充分发展，一定是今天我们这个主题，金融科技的发展与金融科技的监管两者之间找到它有效的平衡点。
从以下三个方面来看一下。
第一，为什么金融科技这么一个对发展如此好的东西居然可以出现骗人、诱骗一些市场当中的这种问题，而且这种问题一旦发现了以后，用了金融科技的工具居然可以广范围内迅速而且成本较低，经常还可以规避监管，这样的问题在杭州调研的时候发现这样一个基础逻辑。金融科技创新发展这些东西，金融科技作为一个新的工具能够服务于每一个微观主体的个人和每一个公司的时候，它有一个做这件事情的基础商业逻辑和基础信用，能不能使自己的商业信用，自己的信用成长和自己的发展。如果是这个逻辑我们才发现，金融科技作为一个先进的工具，如果建立在为自然人为法人信用服务基础之上，可以把你的信用放大，可以把你的商业模式放大，可以让你为服务对象提供成本更低，效率最高的东西，可以迅速的扩展，这个商业逻辑是为你自己的商业，为你自己的信用，为你服务于社会，为你服务于社会以后得到的信用回报得到有效的成长，反之如果这个工具也可以欺骗社会，欺骗其他的服务对象，欺骗其他的股东，欺骗其他，如果可以做，而我可以跑路也可以用到这个方面，但是突然发现用到这个方面发现金融制度在信用配置当中出现了错配，现在是说你要IPO也好，你要杠杆化也好，你要货币的流动性也好，你要创业也好，你要做运用科技做新东西也好，你不是对你的行为负责任，信用主体对自己的信用行为一定要百分之百的负责任，才会说因此带来的好处百分之百是自己的，带来坏处也一定是百分之百，如果社会对这种坏处还惩罚，一定把你惩罚到没办法摆脱困境，甚至永远没有办法从事这方面的活动。惩罚的力度很重，最近靠做假疫苗的公司一罚款90多亿，只罚款一项还不要说准入的限制和其他的方面。如果把这种信用配置给行政部门给IPO管理，行政部门杠杆化管理，行政部门流动性的管理，信用主体的自身就会说那是你管的，如果满足你的条款就可以去进入行为的获得成长和发展运用，即使给你提供假数据也可以利用，注意，信用主体不对自己的信用负责任，而且用了行政信用来管制的，你就有一个用假的东西去突破它，去把这个东西用在自身利益上，这才是今天信用主体错配以后，今天如果用P2P的方法不是做信息中介做价值的套取，这种行为就多了，是他对这种用途不负责任去探讨。
我们在传统金融形式下，传统的金融工具下干不干坏事，中国建这样一个市场经济，信用错配下他们也干坏事情，一套一套的，没有错配的时候，只要有互换行为，只要有金融条件的撮合，那时候也干坏事，结果发现都是这样一个问题，是所有信用主体把自己的信用行为没有为自己负责任的时候去做，无非是今天的金融科技给他提供这样的东西，这条逻辑看看在杭州这个地方用两个行为正在改变。
第一个行为，所有信用主体如果把信用确定给你，而用金融科技的形式把这个信用发展到你身上，就可以维护这个信用，保护这个信用，培育这个信用，不仅和公司一起把这个信用维护的好，而且把信用的有价值的运用可以发挥到最大的限度，特别是通过金融科技的手段。比如我们看蚂蚁金服可以把信用这件事情做到芝麻信用，你每交易一笔东西的信用数据结算，而且交易的时候可能钱很少，金融领域当中每借一笔款，每担保一次全部都可以，把所有数据做过来都可以，通过大数据都可以发现，从这个意义上来说如果把信用主体的信用一切价值应用，回归信用主体本身你自己就想成长，就想积那些分，金融科技的公司可以把这些东西积在一起，可以帮你说用在抵押当中，用在证明当中，用在证明当中有什么好处，才让信用回归信用主体本原。这个问题解决以后才解决今天用金融科技破坏信用市场当中的错配而把这件事情回归本原当中的第一点。
第二，跟彭总在一起探讨了好长时间，我是蚂蚁的股东，所以成了爷爷股东，尽管跟他们经常在探讨，看看今天金融科技如果要监管，监管的技术供给者是谁？是不是监管者主体，监管者主体能不能够技术的供给，能不能够研究日异月新的系统，日异月新的技术进步，日异月新的更新迭代，结果投入的钱本身就不够，从财政申请这些钱的时候数量有限，当批下来的时候市场都变了，然后去买原来定义买的东西，市场已经更新迭代你还买旧的，还不如买新的，结果你买来的东西根本不可用，根本赶不上这个逻辑，公司做的事情已经把这件事情投资的过程中通过投资行为已经回收，中国证监会，中国券商，中国一切行为在恒生提供的交易平台当中的技术供给产生的，只有在技术供给的逻辑之上，政府的监管，行政监管部门，金融监管部门无须花那么多钱，你只用给定两个逻辑，第一个逻辑是说你必须对我是开源的，我随时可以用智能搜索搜索当中所有行为的数据发现，我就知道。第二在这种情况下，我只用不是说什么新东西，今天批你可以做这个，批他不可以，所有新东西只要利用金融科技产生更新的东西都可以做，我只说哪些东西不能做，这叫信用负行为的清单，你不能骗人，你不能说假话骗人，不能用加以的东西骗人，把所有东西列的一清二楚，只搜索提供给系统当中所有搜索当中，你那个东西一旦有问题，就惩罚你，就处罚你，一旦有行为的可能性密切关注你，一切发现以后进入负清单当中的处罚因素，这个逻辑所有金融科技领域当中，如果满足批什么东西，永远批不好，批不对，因为新东西不知道是什么，市场当中层出不穷，当然负行为不能做的事情你能知道，你把它罗列的清清楚楚，开源的智能系统让你搜索到所有负行为，看看恒生的系统每天都在更新，现在交易市场当中80%的市场，今天所有证券借贷所有交易的时候居然可以比外国人的交易系统要好的多，今天手机当中装了一个系统，信息有了，交易有了，查询有了，一切都有了，而且十分安全，今天用语音和扫脸的方式去解决问题，恰好为政府留下一个可搜索，可负面搜查这样一个系统。
如果看到这些逻辑的时候才知道今天在金融科技领域当中监管问题的解决，不是用传统的方法，而监管问题的解决一定要用新的方法，我们再看上午提到的云的这样一个加速器。如果有了云的加速器，云上面有无数个创新的企业在那里去创新，我们今天在杭州这个地方未来就不是这个产业区，不是那个园区，不是什么，而是加速器，是基于云服务的基础设施，而且是免费服务的加速器，而加速器本身的服务过程中相当于我们今天一个监管沙河。因为所有人在上面都可以做原来规定性没有东西的创新，当你创新在这样一个监管上，你还可以去零成本去创新的时候，创新的成本创新的风险大大降低，而留给金融科技的监管者就说我只用在加速器当中，你开源的基础之上，我用智能搜索的东西可以看到任何负面行为的苗头和负面行为的端倪，就可以用这种方法去解决。
回想一下，总结前面所有这些逻辑，金融科技的发展今天不仅是我们自己公司的竞争战略，不仅是国家的竞争战略，而且是金融在科技这个翅膀之上，能够在全球有效竞争的一个主要的砝码，如果不跟全球在这当中去快速发展，会进一步落后，加上金融科技的落后，在金融科技的时候，让这当中发展的潜能在有效合规的监管之上能够充分发挥出来，而要能够把发展全部发挥出来，发展当中现有的东西好的东西不仅能长大，而且新的层出不穷创新，不知道民间的东西可以层出不穷的创新和迅速壮大，从监管的角度我们提出把信用主体的信用，把信用成长获益者自身一定回归到自然人微观的主体和法人的角度当中，在这基础之上用新的逻辑当中开源逻辑，用技术供给市场化的供给逻辑，只是为监管者提供知晓一切，发现一切和处理一切负面清单的可能性。当政府不花钱可以知晓一切，当政府不影响所有的创新只看到谁有可能做坏事情，有可能及时发现及时终止的时候，这个时候一个有效的监管，一个不妨碍创新的监管，一个真正有价值的监管才通过金融科技自身的发展得到一个完美的实现，也实现了金融科技发展与监管之间的有机匹配。这是前一段调研杭州诸多这方面企业时候的感悟，既想问他的发展，也想问他自身合规，自身想做好、不愿意逾越红线、不愿意犯一个错误就可以打翻过去所做的一切。
一句话，他的信用他作主，谁的坏事谁担当，我们用技术可以解决成长，更可以解决监管，更可以让这个世界因为监管而美好。谢谢各位！
