很多人对比尔·盖茨的理财经耳熟能详，这位富敌数国的超级富豪从1994年起聘请了迈克尔·拉森作为他的投资经理，随后的20年间，在拉森的帮助下，比尔·盖茨的资产净值飙涨15.4倍，从50亿美元跃升到了820亿美元。
盖茨曾公开表示，拜拉森所赐，他和妻子梅琳达在过去20年中能够自由地追求提高全球健康和教育水平的梦想。他甚至幽默地表示，因为有拉森，他才能安然入睡。
盖茨的例子只是美国富豪重视私人理财的一个缩影。在美国，私人理财是一个比较成熟的市场，它不同于单纯的储蓄或投资，而往往包括了财富的积累、保障、传承和安排。
客户需求
在美国，私人理财行业的针对客户群按照客户资产规模大致可以分为普通客户（mass affluent，一百万美元以下），富裕客户（wealthy，一千万美元以下），高端客户（high-net-worth，一千万到五千万美元左右）和超高端客户（ultra-high-net-worth ，五千万美元以上）。
对于他们来说，除了投资回报之外，最关心的莫过于三件事情：资产保护、节省所得税，以及如何妥善将资产转移到下一代。
资产保护源于美国多诉讼。有一种说法，全世界超过百分之七十的律师在美国，而百分之八十的法律诉讼发生在美国，所以资产保护是一门相当重要的学问。通常，私人理财策划师会建议通过购买保险来实现资产保全。
在所得税方面，由于美国基于FATCA（肥咖条款）而全球追税，合法节税的需求愈来愈高。另外，各州还有州税。对于年收入高的人来说，一年须缴付的所得税可能超过50%。因此，越来越多的人开始利用人寿保险来作节税及未来免税的工具。
遗产税是另一个高净值人士需要关注的问题。在美国，目前超过遗产税减免额（目前是534万美金）以上的资产要支付最高40%的遗产税。这其中最大的问题是，遗产税必须在去世后九个月内以现金支付。如果资产三千万美金，遗产税则可能超过一千万美金。为了避免出现继承人交不起遗产税的问题，不少高净值人士择使用保险信托产品来解决麻烦。
参与机构
根据波士顿咨询公司（BCG）2014年6月发布的《2014年全球财富报告》，美国是全球拥有百万美元资产家庭最多的国家，数量高达710万，其新增百万美元资产家庭的数量也是最多的，达到110万。
在巨大的市场需求和机遇面前，银行等各类金融机构纷纷抢占私人理财市场，目前，美国私人理财市场中至少有下面五类金融机构：
1.私人银行。诸如瑞士信贷、SG Hambro 等传统意义上的私人银行是定位于极端富裕阶层（净资产在百万甚至千万美元以上）的。不过，近年来，私人银行开始向下拓展市场空间，将服务范围或者目标市场延伸到日益扩大的大众富裕阶层。
2.投资银行、资产管理公司。高盛、美林、汇丰、摩根大通等投资银行或者资产管理公司也是私人理财市场上一类非常重要的参与者。
3.独立理财咨询师、理财咨询机构。它们主要通过为客户量身定做理财建议，收取手续费以及相关金融机构的佣金维持经营。
4.新兴银行、理财门户网站。随着以互联网为代表的信息技术的广泛应用，EGG、Virgin、iii.co.uk等以网上银行、在线理财业务为主的新兴银行和理财门户网站成为私人理财市场的新锐。
5.零售银行。像巴克莱、劳埃德等传统零售银行正在充分发挥在个人金融市场上客户基础广泛、业务品种丰富、网点分支机构众多的优势，纷纷推出集银行业务、理财咨询、增值服务等于一体的“贵宾银行”服务（Premier Banking），向高端个人客户群体提供私人理财业务。以英国的巴克莱银行为例，虽然它拥有自己的私人银行 （Barclays Private Bank），仍然面向大众富裕群体推出了“贵宾银行”服务。
业务特点
在激烈的市场竞争下，美国的私人理财业务呈现出多样化、个性化、专业化等特点。
首先，私人理财业务品种多样化。美国各类金融机构提供的私人理财业务品种丰富多样，包括银行、投资管理、保险、个人信托等各类金融服务，并提供有关居家生活、旅行、退休、保健等方面的便利。
第二，私人理财方案个性化，量身定做。“量身”指的是充分了解客户。在为客户进行投资方案设计之前，理财策划师通常会与客户进行彻底的沟通，包括帮助客户正确认识自己的状况和目标，向客户阐明理财的原则和方法等等。“定做”指的是每一个投资方案都是独一无二的，不一定回报率最高，但一定最适合客户的特点和需求。例如，近年来势头越来越猛的以高频交易（high frequency trading）来获取回报的策略，其回报率可能非常高，但是对追求现金收益的客户就不适用。
第三，从业人员专业化，理财策划师是私人理财业务中的关键环节。美国私人理财业务成功模式的关键是，在银行与客户之间发展互相信任的超常规关系，即“专家顾问型”关系（Advisory Relationship）。在这种模式下，从业人员的素质是一个至关重要的因素。通过专业认证考试，具备丰富的工作经验和良好的职业操守已经成为国外私人理财业务从业人员的一个重要特点。而针对理财策划师的各种认证考试、行业组织也很多。其中比较著名的是国际理财策划师协会（Financial Planning Association）。
创新趋势
2008年国际金融危机之后，由于经济持续低迷，理财市场竞争加剧，各类金融机构纷纷在产品方面开展了一系列创新。
存款产品创新。这类产品创新往往为客户提供更高的灵活性及更好的保障。比如美国第一资本银行（Capital One）提供的没有遗憾存款证，允许客户可以在到期日之前将利率提升一次。
投资产品创新。比如有一款股票市场债券能使客户在享有股票市场收益的同时，还能够避免投资本金的损失。
融资产品创新。比如P2P借贷。
针对小众市场的产品创新。这类产品主要针对特定小众群体的需求设立，客户对象诸如短期在美国境内工作的外国人、出境旅游者等等。
