解读“大众富裕阶层”的财富密码

文|陈佳寅  

2015年07月31日 15:39  

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宜信会顺应大众需求,在P2P之外推出多样化的理财模式,服务于大众富裕阶层以及更多的人群

4月29日,宜信财富联合《福布斯》中文版在青岛发布《2015中国大众富裕阶层财富白皮书》(下简称“《白皮书》”),这是双方就“中国大众富裕阶层”财富状况调研的第三次合作。

《福布斯》中文版总编辑周健工在介绍《白皮书》时指出,最近几年,越来越多的人通过创业步入年收入10万—100万美元(约60万—600万元人民币)的大众富裕阶层。这些人的理财需求越发旺盛,但传统金融机构却缺乏对应的服务。可喜的是,中国已经涌现出服务这一阶层的财富管理公司,宜信财富就是其中的杰出代表与成功案例。他表示,《白皮书》已经得到越来越多的社会关注和业界肯定,这一合作非常有意义,也将继续下去。

宜信公司创始人兼CEO唐宁表示,宜信财富当初提出“大众富裕阶层”的概念时,曾一度遭到质疑,但今天围绕该理论的研究和实践已经受到广泛关注,“大众富裕阶层”已经成为中国财富管理行业的重要组成部分。“宜信会顺应大众需求,在P2P之外推出多样化的理财模式。”

中国改革基金会国民经济研究所副所长王小鲁认为,长期以来国民收入差距持续扩大,最主要的原因是收入分配不公平。但近年来有诸多利好政策实施,如大力反腐、修补体制漏洞、改善公共服务和社会保障制度、提高普通劳动者工资和农民收入等,让分配不公情况有所好转。大众富裕阶层即中等收入阶层扩大,收入分配方式才会积极变化,《白皮书》的发布值得祝贺,福布斯和宜信做的这件事很有意义。

1、什么是大众富裕阶层?

在大众富裕阶层的群体中,个人可投资资产在60万到600万人民币之间,约10万到100万美元之间。个人可投资资产包括个人拥有的现金存款、股票、基金、债券和其他金融资产以及投资性房产。如果给出一个具体形象,就是一批已经基本实现中国梦的中产阶级和高端人士,他们拥有稳定工作、固定居所、幸福的家庭和一定数量的个人可投资资产。

2、中国大众富裕阶层的总人数为1388万人

经推算,截止到2014年末,中国私人可投资资产总额约为106.2万亿,年增长率为12.8%,主要由股票、基金、债券等金融资产的增长所推动。2014年末,中国大众富裕阶层的人数达到1388万人,同比增长15.9%。中国大众富裕阶层大约支配17.6%的中国私人财富,比去年增长一个百分点,其人均可投资资产为135.1万元。

● 年龄与学历

随机问卷显示,在整个大众富裕阶层的人群中,30岁到49岁的中青年约占六成。30岁到39岁的受访者比例较去年有所上升,在整个大众富裕阶层中起到支柱作用。他们的学历普遍较高,本科学历占55%左右,硕士及以上学历将近10%,而专科以下学历的比例不到10%。

● 行业方面

贸易、金融和制造业是孕育中国大众富裕阶层人数最多的三大行业。房地产跌出前三,TMT的快速崛起与中国新兴经济的发展密不可分。行业发展带动了私人财富以及中国大众富裕阶层在不同行业之间的流动,其中民营企业占比51%左右,外资企业占比略有下降。对比近几年的数据可以看到,民营经济在一步步崛起。

3、“大众富”移民意愿略降

调研数据显示,中国大众富裕阶层的财富主要来自工资和奖金收入,其次是企业分红,最后是金融投资。其中,来自工资和奖金收入比例最高的地区是京津地区。在大众富裕阶层中,家庭收入在10万元到50万元之间的比例最高,超过一半。家庭收入均值为77.4万元,家庭支出均值为39.8万元。2014年,大众富裕阶层的整体家庭收入在缩减,支出在增加。

 

● 互联网金融投资热衷宜人贷

《白皮书》显示,55.6%的受访者参与过互联网金融投资。其中58.4% 选择了货币基金,43.8%选择了P2P理财,还有2.6%参与了互联网众筹。63.5%的受访者将互联网投资的比例控制在个人可投资资金的10%以内。其中了解P2P的受访者占23.5%,宜人贷、陆金所、人人贷、拍拍贷是最熟知的P2P品牌。

● 房地产投资明显降温

超过95%的大众富裕阶层拥有自己的住房,普通住宅、别墅、酒店管理式公寓是主要类型。其中41.3%的受访者有房贷,比去年减少0.8个百分点。30.7%的大众富裕阶层表示将会逐步撤回房地产的投资资金,58.1%表示会维持原有投资但不再增加,仅有11.2%表示会继续进行房地产投资。

● 七成“大众富”有保险

接近七成的受访者拥有保险。资产规模越高的大众富裕阶层群体,拥有保险的比例越高。可见,个人投资的资产越高,需要的保障也就越多。其中,重大疾病保险、定期终身人寿保险和意外伤害保险是主要类型。这说明受访者比较关注自身和家人的身体健康以及养老保障等。

● 风险投资和PE认同度高

有77.4%的受访者将风险投资和PE投资的比例控制在个人可投资资金的10%以内。从整体上看,大众富裕阶层比较认同风险投资和PE投资的特点,即收益较高,风险相对较大,周期也比较长。

● 海外投资首选港澳台,移民热衷澳洲新西兰

在受访者中,“目前未移民,但有这个意愿”的比例,从2013年的21.4%到2014年的17.3%再到2015年的16.7%,出现“两连降”,移民潮有下降趋势。最热门的移民目的地选择是澳大利亚和新西兰,前几年最受欢迎的北美地区下降至次席。海外投资的目的地首选依然是港澳台,最重要的投资对象是股票。

 

4、半数以上“大众富”计划把孩子送到国外上学

有54.8%的受访者计划把孩子送到国外接受教育,比去年降低14%左右。海外留学目的地前三位依然是北美、欧洲和澳大利亚(新西兰),这个结果与去年保持一致。这些地区的科研资源和教育水平与其吸引力相匹配。

 

5、如何实现财务自由?3/4“大众富”选择投资

对于大众富裕阶层来说,他们的收入预期非常稳定,同时财务自由标准也在逐步提高。有39.1%的受访者将净资产600万到3000万列为财务自由的标准,比去年有较大提升。3/4的受访者将投资作为实现财务自由的主要途径,其中选择创业的比例有40%。在创业方面,表示已经创业且成功的受访者比例为22.4%,比去年略有上升。贸易依然是创业方向的首选,互联网、移动互联网、高科技、电信上升至次优,科技行业的吸引力在逐渐增强。

 

6、对理财机构的认同度不断提升

调查结果显示,43.7%的受访者选择“委托理财机构代为打理”。纵观近三年的数据,选择“自己或家人独立打理”的比例逐年递减,选择“委托理财机构代为打理”比例逐年递增。

通过年龄分析发现,年轻人更倾向于个人或者是家人独立打理,他们的时间和精力可能较为充足,想法更加独立,尝试不同的类型和方式,勇于试错。而年长人群中“委托机构理财代为打理”的比例相对较高。随着年龄增长,他们在理财方面的时间和精力略有不足,对各种理财产品都有一定的考验,也有理财经验积累,这些可能都会转化为他们对理财机构的信任。

7、中国大众富裕阶层幸福感递增

《白皮书》将幸福感直观划分为“幸福、还算幸福、不幸福”。调查结果显示,有44.5%的受访者感到“幸福”,较去年略有下降 ;50.6%表示“还算幸福”;而明确表示“不幸福”的受访者占1.8%,较去年略有上升;感到“幸福”及“还算幸福”的人数比例比去年增长0.6个百分点。通过分析发现,随着年龄段的增长,幸福感的比例上升。

对压力分析显示,超过七成受访者认为有压力,其中表示有很大压力的占13%左右,认为无压力的占24.3%。个人可投资资产规模的增长,在某种程度上增加了安全感从而减轻了压力。随着年龄的增长,压力感的总体趋势是下降的。

 

8、大众富裕阶层关注公益,体验人数过半

大众富裕阶层在追求物质富裕带来的幸福感与满足感的同时,也不断追求精神层面的富足与充实。此次的受访者中,参加过慈善公益活动的超过60%,经常参与慈善公益活动的有9.7%,偶尔参与慈善公益活动的达53.1%。有近30%的受访者表示,在不久的将来有计划参与其中。