理财遵循资产配置就不会有大问题
唐宁 宜信公司创始人、CEO
第一个关键词是“资产配置”。假定投资者认为今年资本市场有更好的机会，个人资产包中的资本市场方面的配置由去年的20%增加到35%-40%，甚至更高，这就是理性的策略。
资产包中60%-65%的资产由固定收益类、保险保障类、私募股权类等资产组成，所以即使这35%-40%资本市场配置的资产出现了一些问题，从整体来说，投资者也不会有太大损失，很可能还小有斩获。
如果不遵循这样的理财逻辑，投资者在资本市场上的资产配置可能就不是一个科学合理的配置。如果再有100%-200%的杠杆，配置风险就会非常大，甚至可能超越投资者的可控范畴。所以，只要遵循资产配置的逻辑，理财就不是大问题。
第二个关键词是“私募股权（VC/PE）投资”。私募股权是近20年来发展起来的一个资产类别，是中国大众富裕阶层和高净值人士资产包中的标准配置。
私募股权投资能够让投资者真正投资中国和世界的未来。这些企业代表了中国和世界未来5-20年的高增长。如果失去这个投资机会，就无法与世界和中国的未来同行。
第三个关键词是“全球”。投资者不能仅拘泥于人民币，而是要走出去，找到那些在现阶段市场中还未出现的机会。在世界其他国家的市场中存在的产品和服务，可能与中国的理财产品和资产类别产生有效对冲，形成风险分散的投资组合。
第四个关键词是“宜信财富”。为什么宜信财富能在全球资产配置，特别是私募股权投资领域成为大家最好的选择呢？宜信不仅仅是P2P，今天的宜信财富已经超越了P2P理财这个单一的资产类别。
宜信财富在私募股权方面的积累比P2P要深厚。2003年我们就开始在国内做私募股权投资，其中一家名叫达内的IT教育培训机构就在2003年获得我们的天使投资，2014年在美国成功上市。该公司成立时只有一间小办公室和一间小教室。当时这个企业家把早期的创业资源都给了学员，教室里面装有空调，学员享受着非常好的服务，而办公室里却没有空调。这个场面非常令人感动，我们要投资的企业家和创业者就是要有这种“客户为先”的态度和执着。11年下来，当初的私募股权投资获得了超值回报。
全球资产配置正当时，宜信财富有幸服务高净值人士和大众富裕阶层，有幸服务中国最顶级的私募股权投资机构，有幸服务中国最牛的企业家和创业者，助力打造下一个十年、二十年的Facebook、谷歌。
为什么资产配置中要有私募股权？
孙强 中华股权投资协会创始人、理事长
从私募股权投资出现至今已有50年。最开始在美国，后来发展到欧洲，经历了很多浪潮，打造了很多成功的企业，也诞生了很多伟大的投资家。
一个企业，从正常投资到打造成功、再到最后退出，三五年的时间是不够的，打造一家企业需要十年甚至十几年。对于私募股权基金来说，培育企业需要时间。
私募股权基金有多种类型，早期是天使投资人，之后就是VC，再就是PE。
就投资机构的分类来看，一些是全球的大基金，比如黑石和KKR，一些是大型的金融机构，像摩根士丹利，一些是国家的基金，还有一些是像国内BAT这样的公司，它们在私募投资和并购方面非常迅猛，当然还有很多既投基金也直投的母基金机构。
就私募股权的基本架构来看，有限合伙人负责出资，但是不参与管理，所有的决策权交给管理合伙人即GP。如果有重大管理失误，有限合伙人会通过投票换掉GP。
为什么要通过机构投资私募股权基金？因为操作这些基金的人是专业人士，投资者如果不通过专业人士和专业机构投资，很可能会遇到一些无法有效甄别的问题，比如选错行业、企业假账或者道德风险等。
1994年到2004年是一个启蒙和拓荒的时代，是中国私募股权投资平缓发展的十年，之后，随着中国市场逐渐被全球市场认可，国内市场的私募股权投资量也大大增加。从2004到2015年，中国私募股权投资进入繁荣成长时期，这很大程度上归因于国内企业同期的快速发展，让私募股权基金得到了更多投资者的认可。
为什么资产配置中要有私募股权投资？这是个很重要的问题。在上个世纪初，富豪们的资产以资源为主，谁有资源、谁有石油、谁有银行就是“大王”，所以那时候的“大王”都是资源性的，但是资源变成财富还是比较慢。到了二十一世纪，美国富豪资产中占比最大的是金融，占到25%左右，包括对冲基金、私募股权基金等资产，最快的财富增长方式是钱生钱。
私募股权投资的一个特点是长期投资，选准行业和企业，投资回报自然比较高；另一个特点就是进入门槛比较高，最低投资额比较大，所以通过知名母基金进入私募股权投资是比较好的方法。
宜信是IDG投资过的最好企业之一
过以宏 IDG资深合伙人
私募股权投资所关注的一级市场是长期投资，与二级市场不同。一个形象的比喻是，私募股权投资就像一个储蓄罐，平时往里面放钱，但若干年后才能取出来。
从西方历史来看，先有股权投资，很多公司上市之后才有了二级市场并逐渐发展，由于二级市场中的资产流动性好，所以很多财富就留在了二级市场。就中国来说，二级市场发展得非常快，但之前的一级市场也就是股权投资（VC/PE）没有得到很好的发展，现在的中国市场在慢慢补缺。所以投资者在这个阶段投资私募，应该是第一批受益人，能尝到优秀企业成长带来的甜头。
私募股权投资可以帮投资者做多元化的投资组合。高净值人群已经不再是拿钱拼命求暴富，而是要追求财富稳健、保值增值。私募股权母基金恰恰可以帮投资者实现这个目的。
母基金在国外已经非常流行。最简单的是老百姓可以自己买股票，更进一层是老百姓可以自己做一些股权投资，但实际上个人做股权投资非常难，应该交给专业的团队，做专业的投资。IDG这样一个大规模的基金直接面对高净值人群也是不现实的，所以只选择面对母基金以及有限的专业机构。通过宜信财富进入股权投资是高净值人群最好的办法；而且，宜信募得的母基金不仅投资中国最好的基金，还会投资到全世界。
作为一个私募股权投资机构，IDG的核心竞争力是有专业的投资人士且能够分析企业的内在价值。IDG在这方面已经有逾二十年的积累，从逐渐摸索到今天有一定规模，IDG有幸跟很多出色的企业家共同创业、共同致富。现在，IDG投资过的企业上市后的总市值已经远远超过一万亿元。宜信也是我们投资过的最好的公司之一。
在中国的投资实践中，中概股回归及拆VIE方兴未艾，有很多创新的企业以及未来会改造我们生活的企业都在茁壮成长。十年前，只有美国和一些香港股民认可这个概念，所以IDG最早投资的百度、腾讯等基本上都到美国、香港上市。今天，中国投资者对高新企业的认可度已经超过美国股民。所以，今天的创新和技术驱动是中国经济的未来。
IDG内部一直相信一句古话，“路遥知马力，日久见人心”。第一点就是长期，第二点就是要有点马力，第三就是需要好人。好团队的最低标准就是人要好，这个放在IDG和宜信身上都是最合适的。
宜信理财产品演进的四大理念
侯琳 宜信财富理财产品总经理
第一个理念是盈利和公益投资并重。宜信的P2P理财在中国创造了新的资产类别，能带来年化10%甚至更高的回报，这是宜信带给理财者的独特体验。
同时，宜信从开始就在做公益投资。P2P理财和私募股权投资产品都是在帮助中国的大众人群和高成长企业，帮助城市的工薪阶层、兼职创业者、小企业家还有贫困的农户。宜农贷平台更是在几年时间里获得了过亿元的规模。
第二个理念是股权和债权并重。从过往最经典的理财产品到现在的股权投资，宜信的P2P和非P2P产品线上的多个产品类别，在理财领域都取得了引领地位。
第三个理念是产品和服务并重，这是宜信财富一直坚持的理念。从最开始P2P理财的单产品时代到现在的多产品时代，宜信财富为投资者提供了非常丰富的多产品配置。宜信财富下一阶段的目标是，成为综合的一站式财富管理服务的提供商。
宜信财富不仅能让投资者买到各种资产类别的优质产品，还能满足客户的相关需求，如财富保值、财富传承等。宜信财富还会提供法律和税务的咨询，提供信托解决方案，提供保险解决方案等服务。
第四个理念是中国和海外并重。在座的有我们产品部门在香港的负责人，也有我们的香港业主、新加坡业主，以及在伦敦的帮助我们做全球性投资产品的专家团队。今年，宜信财富已经将很多不亚于中国产品的海外产品提供给了投资者，甚至很多时候，为了布局香港和更多的海外市场，海外产品的供应已经超过中国产品的供应。
在宜信财富的“1+3”带多产品策略中，“1”指的是核心优势，也就是P2P，“3”是指宜信财富基于今年对市场的判断，在客户最佳推荐配置中的三个资产大类，包括私募股权投资、全球资本市场，以及海外资产的多元化配置。
为什么宜信财富推荐大家多元化投资？通过分析可以看到，2005年到2015年的任何一个资产类别都有很大的波动性。2006年和2007年，中国股票比较好，但是往后几年的波动就非常大。2012年和2013年投资地产非常好，但是地产不是每一个年份都好。多元化投资可以有效地分散风险。
很多经济学家和权威投资机构分析认为，良好的资产配置是为客户带来70%-90%回报的好方法，个股或者时机选择的技术性因素只占很小一部分。如何在不同波动性的资产类别上做好选择，是宜信财富的专家团队希望为投资者做好投资策略的分析重点。
宜信财富母基金的核心策略是“精细甄选+科学组合”
肖健 宜信财富私募股权母基金管理合伙人
从建立之初，宜信财富私募股权母基金一方面专注于业绩优秀、表现稳定的成熟型基金，一方面也不停挖掘和扶持有潜力的新兴团队。同时，宜信财富还涉足了更多的二手份额交易以及跟投机会。
私募股权母基金的投资流程专业且复杂，宜信财富的专家团队秉承科技创新的理念，研究出一系列复杂和量化的方法，自身也建立了庞大的数据库，用数字和行业的经验共同判断。
母基金的核心策略是“精细甄选+科学组合”，精细甄选到每种类型的基金和每支基金。宜信财富对每支基金的了解和调查都是非常详细的，不只关注他们自身的团队和历史业绩，关注每支基金的自身特点，更关心的是他们能否够复制这种成功，让业绩持续下去。同时，宜信财富也在大力扶持新兴的基金，希望从中找到黑马。
宜信财富强调跨行业、跨地域、跨投资阶段、跨经济周期，使客户实现多元化的风险对冲，分散投资的理念使我们的投资回报既进取又稳健。
关注新金融、新消费、新实业
吴海燕 华创资本合伙人
未来的创业创新机会在哪里？我们把这个机会总结为：新金融、新消费、新实业。
第一是新金融，其产生有两个方面。一方面是传统金融机构的改革创新，包括金融行业本身越来越开放，由体制内的经济正在向民营经济开放；另一方面是政策上带来的机会，垄断被打破的机会，像利率市场化、资产重新定价等。
第二是新消费，指的是能满足大众富裕阶层在消费方面的需求。目前，有很多需求尚未被满足。即便消费者有支付溢价的能力也不一定能享受到好的服务，尤其医疗、教育等民生建设方面。华创资本也致力于为此做一些布局。
第三是新实业。中国以制造经济为基础，第二产业逐渐向电商化、数据化渗透。例如服务于制造企业的软件企业为其提供服务，能让他们的公司做得更好，这些企业就是我们所投资的方向。
实际上，这三者是相互支撑的，任何一个方向也不能脱离另外一个方向而独立存在。
