五年拟达万亿资产规模,中民投布局三大产融重心

《财经》记者 俞燕 | 文  

2016年10月14日 10:18  

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成立不到三年的中国民生投资股份有限公司(下称“中民投”),拟定了五年内达到万亿级规模的目标,并确立了产融两大板块的投资焦点和海外布局重心。

在10月12日-13日召开的中民投全球专家咨询委员会第三次会议上,中民投执行董事、总裁李怀珍在会议间隙接受媒体采访时表示,中民投成立后,资产规模增长约六倍,五年内有望实现万亿元的目标。

2014年8月21日,59家民营企业发起设立的中民投在上海挂牌,被誉为民营投资公司的“巨无霸”。截至今年上半年,中民投的资产总规模从成立之初335亿元增至近2千亿元。2016年以来,资产规模增速达35%。目前累计实现利润90亿元。“从资本回报率这一核心指标来看,已实现了在可比行业处于中高水平这一目标”。

聚焦三大产融重心

中民投成立成立之初,曾提出打造物业、新能源等九大板块,其后则调整为七个核心业务,此前拟进入的船舶、钢铁、矿产物流等领域尚未有所拓展。

对此,李怀珍表示,中民投成立以来,产融结合的定位和“一体两翼”(国内、国外)的整体战略并未发生变化,只是经过两年发展,战略的实施更加聚焦。从目前看,主要聚焦于两个“三”,一是做大三大集团(租赁、保险、资产管理),二是做实三大特色(新能源、建筑工业化、居家养老),“这是中民投要长期坚持的战略,股东和管理团队已对此形成了广泛共识”。

李怀珍继而表示,具体到投资策略上,中民投会根据形势有所调整,比如对钢铁、光伏、船舶行业已有投资,只是具体的投资形式和策略会根据行业特点进行调整。除了战略投资,亦会对一些效益较好的短期项目进行财务投资。

虽然定位于产融结合,从目前的投资资产类别上来说,中民投通常被外界归为金融投资公司。中民投副总裁、首席运营官兼首席合规官孔林山在“中民投全球专家咨询委员会第三次会议”上介绍,截至目前,中民投的业务结构中,金融类资产约1200亿元,占比60%,主要布局在保险、租赁、投行和资产管理等领域。产业类资产约800亿,占比40%,主要投资于新能源、装配式建筑、社区养老、医疗大健康、金融地产、通用航空等行业。

中民投首席投资官、副总裁张胜则表示,中民投在产业上的布局,主要着眼于消费产业,并且“整个产业布局的概念是产业升级的概念,是对产业未来十年的布局”。

除了投资策略的因势而变,李怀珍表示,中民投的资本金的调整也将是常态。“比如在某一个产业需要追加投资时,就可能需要扩充资本金,或者一些股东作为财务投资也有可能收回资本,资本金的调整就会有所调整。此外,旗下的子公司引进战略投资者,也会是一种常态。”

据了解,中民投的注册资本金计划是500亿元,将采取三年到位,目前的资本金已到位400亿元。

作为由数十家民企共同发起成立的产融结合型公司,李怀珍表示,“抱团发展”正是其模式的特色,除了股东之间抱团发展,中民投还与一些地方性投资公司进行抱团,未来不排除进行业务合作,“与地方上的民企投资公司结合起来,其实也是一个很好的选择,也应该是我们的战略之一”。

海外布局各有侧重

根据中民投“一体两翼”的战略,目前在投资的区域分布上,国内布局占80%,主要集中在长江经济带、京津冀和一带一路。境外布局约20%,目前主要布局在“一带一路”沿线国家、东南亚和英国。

目前中民投分别在新加坡成立了国际控股投资平台、在香港成立中国民生金融、在伦敦成立了资产管理中心,形成三大海外金融中心,国际化战略投资平台初步形成。

李怀珍表示,英国伦敦市场是中民投非常重视的海外投资重地,目前在伦敦投资了两只基金,购入兴业银行伦敦总部作为其海外运作的大本营。

在海外投资方面,中民投最受注目的是以25亿美元收购全球第二大再保险公司——美国思诺国际保险集团(Sirius International Insurance Group,下称“思诺”),为其海外投资迈出关键的第一步。

去年8月,中民投对外宣称收购思诺,经过美国和香港等8个国家和地区保险监管机构长达8个月的审查,最终于今年3月正式获批,并于次月完成收购手续。

中民投国际首席投资官廖锋表示,收购思诺是中民投国际战略的第一步,今后除了保险和再保险行业,还将投资其他金融行业,实现全球并购,建立以保险为中心的金融服务平台。

廖锋透露,目前中民投正在酝酿和洽谈多个海外投资项目,明后年将会有新的投资项目落地。对于拟投资的标的和路径,则重点投资于类似思诺这类比较成熟、综合实力强的金融企业。

“中民投的海外布局思路越来越清晰,将以东南亚和一带一路沿线国家作为重心,此外,北美市场和以伦敦为中心的欧洲也是我们的重点。” 廖锋表示。

除了布局海外金融企业,中民投在香港市场亦投资了多家上市公司,其中控股中民金融(00245.HK)等三家香港上市公司。

布局“一带一路”战略两大平台

李怀珍表示,中民投目前正在稳步推进“一带一路”战略,主要从两个方面来布局,一是在发达市场构建资本运作平台,比如以新加坡为基地,面向东南亚,布局东南亚的产业布局和作为欧美市场并购平台。在欧美市场,主要投资于金融、教育、管理等金融服务业。

二是在发展中市场设立产业运作平台,主要做产业品牌,与国内产业布局形成较好的互补性。而在中亚、中欧、前苏联等“一带一路”沿线国家主要进行资源型布局。“不同的地域和国家有不同的机会”。

李怀珍说,无论是资本运作平台还是产业运作平台,都要考虑本土化,建立本土化的人才团队。

正大集团副董事长、中民投全球专家咨询委员会委员杨小平认为,产融结合的根本在于,要善于抓住动态利益的转换,把资本、资源和科技等要素有机结合起来,寻找具有成长性的投资机会。