一个月内，交行连开4家境外机构。随着国内业务净利润增速下滑，不良资产反弹，提升海外业务权重，成为中资银行保持盈利能力的重要途径
《财经》记者 张威/文 袁满/编辑
按照计划，交通银行（以下或简称“交行”）在11月底完成了控股收购巴西BBM银行交割手续，实现国际化并购“首秀”，并迈出进驻南美洲市场的第一步。
2009年，交行确立了“两化一行”的战略发展目标，即“走国际化、综合化道路，建设以财富管理为特色的一流公众持股银行集团”，国际化发展成为交行转型发展的重要推动力量。同时，交行深改亦对国际化提出了新的要求。
除了完成首个并购交割手续，进入11月,交通银行连续发布公告，一个月内，伦敦分行、卢森堡分行、卢森堡子行下设罗马分行、巴黎分行4家境外分行陆续开业。
至此，交通银行境外机构将覆盖16个国家和地区，机构数量达到20家，横跨亚洲、欧洲、美洲、澳洲四大洲，覆盖纽约、伦敦、新加坡等全球主要金融中心。
此外，《财经》记者了解到，交行多伦多分行设立申请已获得银监会批准，正在等待当地监管机构批准，捷克、印度、南非等国机构设立计划也已启动，境外机构建设疾步快行。
事实上，随着国内商业银行业务净利润增速下滑，不良资产反弹，国有大行纷纷提升海外业务权重，以带动利润增长。
三季度报数据显示，交通银行归属于母公司净利润525.8亿元，增速1.03％；不良率1.53％，较年初增长0.02个百分点，拨备覆盖率下滑0.2个百分点至150.3％，临界监管红线。
与之对应，交通银行海外布局提速的业绩已有所呈现。
截至9月末，交行境外银行机构资产总额达7917.59亿元人民币，占集团资产总额比重9.78％，占比虽然不高，但是集团境外银行机构实现净利润40.94亿元人民币，同比增长25.35％，占集团净利润比重提升至7.79％。
按照交行国际化规划，未来三年，交通银行将按照“亚太为主体、欧美为两翼、拓展全球布局”的总体要求，通过自设机构和收购兼并，提高海外资产利润的占比。并用三年时间打造若干家资产达到百亿美元、利润达到上亿美元的海外大行。
交通银行董事长牛锡明亦向《财经》记者表达了交通银行未来发展海外业务的力度。“交通银行未来几年会把海外资产做到2000亿美元，占总资产大约13％左右。”
进军南美
里约热内卢时间，11月30日，交通银行完成控股收购巴西BBM银行交割手续，正式获得巴西BBM银行80％股权。
根据此前公开报道数据显示，交行收购巴西BBM银行80％股权，收购价格在5.25亿雷亚尔（依签约时汇率，约合16.4亿元人民币），在收购价格上，接近交行人士向《财经》记者表示，巴西这两年经济一般，这个时间段收购也比较划算。“收购巴西BBM银行80％股权只是交行的第一步，未来有可能完成100％持股。”
某业内分析人士向《财经》记者表示，巴西作为南美洲第一大国家，而且是金砖五国，国内有很多中资机构，而巴西BBM银行以公司业务为亮点，也符合中资银行在南美的业务特点，自然成为交通银行进军南美市场的并购首选。
除了和其布局南美洲市场有密切关联外，BBM银行自身具备的优势条件也是吸引交行的重要原因。
BBM银行历史悠久、盈利稳定，从可以查到的数据显示，截至今年9月末，BBM银行总资产约为41.8亿雷亚尔（约合12.3亿美元），净资产约为5.8亿雷亚尔（约合1.7亿美元）成立至今已有100多年历史，由巴西知名家族Mariani家族控制。
BBM银行在巴西当地属于中等类型的全牌照银行。其业务主要侧重于为巴西中小企业服务，包括公司信贷、私人银行和金融市场等业务。
上述接近交行人士表示，交行收购这家以公司业务为主的银行，未来肯定还是着重于拓展与中资企业相关的公司业务，同时兼顾其他业务。
“事实上，交通银行在海外业务上也考虑了区域风险，像南美等地区做零售信贷业务风险较大，批发业务的风险较小，所以，交行的规划是零售业务以香港、澳门为起点，欧洲、美洲初期则侧重批发业务。”上述接近交通银行人士说道。
市场分析认为，广泛的中巴经贸合作+“一带一路”战略的推进为中巴金融业发展提供契机。
历史资料显示，在交通银行并购巴西BBM银行之前，建设银行曾在2014年斥资7.16亿美元控股收购巴西银行BicBanco。
在收购BBM之前，交行已通过申设网点布局亚洲、欧洲、澳洲、北美洲等几大洲，唯有在南美洲通过并购推进，而由于监管制度体系的差异，收购期间要等监管部门审批，收购BBM从谈判到交易达成，耗时接近两年。
而在上述分析人士看来，相对网点申设，并购的最大好处在于，一是利用现有牌照，二是有现成的客户群；而开分行或者申请成立子行则流程很长，而且在当地做业务要重新申请公司、零售、金融市场业务等多个牌照，存款积累等一切从零开始。
不过，就目前的中资银行海外并购业务，国内多位分析人士向《财经》记者表示，不看好并购业务，主要原因在于文化整合之难。
“整合是一个非常复杂的过程，不是一两个人就能干好的，也是一门艺术，中西方文化差异天然存在，机制、体制也天然水火难容。而整合比购买本身难很多倍。”某国有大行人士向《财经》记者坦言。
中国银行国际金融研究所研究员熊启跃向《财经》记者表示，全球大型银行股价估值水平很低，对并购和收购提供了条件。
不过，熊启跃仍然提醒，从并购设点来看，当前，设点更符合中资银行一般性做法，设点的兼容性更好，目前我国银行国际化水平还处于比较低的阶段，大规模并购能力比较欠缺，贸然并购会产生很多风险，国际上有很多大银行就是因为并购失败，一蹶不振，并购的前提条件，是要对国际规则和交易资产非常熟悉的情况下进行操作。
布局全球交易网
并购巴西BBM只是交行海外区域布局的一个组成部分。截至2016年9月末，交行在境外设立的经营网点合计已达56个。
交行的国际化布局呈现出几个特点：一是与股东汇丰合作，建立全球金融合作模式；二是申设+并购，申设为主，适当兼顾并购，同时做大分行；第三是事业部延伸海外。
目前，交行独特的事业部制和分行模式已在香港落地。交行在香港除了设有分行，下属资产托管、金融市场、资产管理三家直营机构也在香港设立分中心。
“事业部打造的是交易银行，更直接接触客户，路径更短，效率更高。将事业部延伸到海外，现在很多银行还都没有这个想法。”某交通银行人士表示。
交通银行海外事业部在运行上与分行平级，对总行事业部也相对独立，但是业务上接受总行事业部指导，属于独立的利润主体。
上述人士分析，事业部拓展到海外的好处是，在交行成立海外事业部之前，相关业务都在国内完成，成立事业部后，业务路径缩短，客户与银行接触更直接，这也体现了交行的综合化战略。
交通银行董事长牛锡明表示，未来将推进事业部制经营进一步向海外延伸，从香港，再到欧洲、美洲，事业部制的海外布局将逐步形成。
交通银行的海外战略目标是构建覆盖全球市场、横跨不同业态的金融经营网络，为此，旗下交银国际、交银保险、交银施罗德等子公司也将加快全球化经营步伐，形成“境外分行+事业部+子公司”多维拓展、互促互进的海外业务布局。
与整体接近1％的国内净利润增速相比，截至9月末，交行集团境外银行机构实现净利润40.94亿元人民币，同比增长25.35％，占集团净利润比重同比上升1.51个百分点至7.79％。
竞争与风险提升
在当下银行业整体净利润增速持续放缓的背景下，海外市场成为各大银行角力的重要领域。
截至9月末，宇宙大行工商银行已在全球42个国家和地区建立了417家境外机构，境外机构总资产超过3000亿美元，较上年末增长9.0％。
海外业务一直占优势的中国银行，到今年上半年末已在46个国家和地区拥有564家分支机构，海外资产占比30％。前三季度，中国银行海外机构实现税前利润105亿美元，同比增长58％，对集团税前利润的贡献度达38％。
中国银行行长陈四清在今年上半年业绩报发布会上就曾表示，如果进展顺利，中行年底有可能在近50个国家和地区，完成机构、网点布局。“下一步还有一个目标，要使中行海外的资产和海外的利润达到40％。”
当前，中资商业银行目前的海外业务主要以配合中国企业走出去，为企业海外业务发展、并购提供贷款，同时结合人民币国际化大力发展人币民清算业务。
以中国银行为例，2016年前三季度，中国银行累计跟进“一带一路”区域重大项目392个，意向性支持金额超过870亿美元。加大支持企业“走出去”力度，累计支持中资企业“走出去”项目3204个，提供融资金额达1671亿美元，较上年末增长12％。同时，集团跨境人民币结算量超过3万亿元，跨境人民币清算量236万亿元，为全球同业第一。
不过，随着境外金融监管逐渐趋严，以及海外政经局势的变更，中资银行海外布局的潜在风险有所提升。
根据公开报道显示，几家国有大行近几年在海外发展，均遇到被指控洗钱以及罚款的状况。
某业内人士向《财经》记者表示，这是中国银行在发展海外业务时不可避免的风险，所以需要培养本土人才，对当地的文化、法律有充分的了解。
而现实中，英国脱欧已对交行的海外布局造成了决策上的犹疑。“交通银行的金融市场交易中心已经延伸到了香港，设立了分中心，原计划今年或明年延伸到伦敦，但英国脱欧，导致下一步的延伸究竟是落地伦敦还是卢森堡，需要进行审慎考虑。”交行有关负责人表示，“但目前仍然计划在伦敦设立，毕竟是老牌金融中心，不会那么快倒下。”
2016年11月9日，交行在英国脱欧的敏感时期，在伦敦设立了分行。
2008年金融危机之后，世界各国的金融监管都在进一步强化。中资商业银行必须顺应形势，加强海外分行内控管理、审计监督力度，加大全球的流动性管控、合规管理，加强海外机构的人才队伍建设。
熊启跃认为，在成熟的市场中，银行海外布局成功的关键因素是要有清晰的思路，拓展发挥自身的比较优势。从国际大行的经验来看，做得好的银行都在自己擅长的领域找到了相应的突破口。例如花旗银行的公司业务，德意志银行的金融市场业务。中资银行也应发挥优势，不能同质化；另外，随着国际化程度提高，银行还要明确自己的主打区域市场。
