“监管的职责，应该是把马放在车前，换句话说创新应该是在监管之前的。在人类历史上，从来没有监管部门作出了创新，从来都是先有创新，后有监管。”6月18日，亚洲银行家主席以理（Emmanuel Daniel）在2017青岛·中国财富论坛上表示。
亚洲银行家主席以理（Emmanuel Daniel）
以理指出，金融技术和财富管理当前出现了很多新的技术，包括了区块链、智能分析等，随着智能继续发展，中介将会被移除，客户将可以直接获得这种智能金融服务。所以财富管理不是受到技术的限制，而是受到了当前金融组织的限制。
财富管理本身的概念也在变化。“我就问一个比我大十岁的人，你觉得财富管理是什么？他会觉得我要投资地产，或者我要买车。如果你要问我的话，我会买车、买房，可能还买几幅画，我可能也会考虑手头400万生活方式的变化，也是很重要。昨天我看比特币涨了，我可能买一点比特币，它的价值上升，也是我的财富管理的方式。作为下一代的人，他可能觉得投资房产不一定很重要，因为我可以租房，不需要一辆好车，因为所有车都是自动驾驶的，我可以通过手机APP去叫车。”
所以财富的定义已经从一些固定资产，慢慢转移到无形的东西。它不是硬件，但是给它一个假定的价值。
以理列举了新加坡、肯尼亚、日本、中国等国一系列的创新案例。他认为，现在监管已经吸取了教训，也制定一些纪律，使创新首先在商业上能够成功。
以下为部分发言实录：
以 理：谢谢，我还在学习中文，但是说得不太好，如果现在说会得慢，所以我说英文。
我们考虑到财富管理和行业的发展，我有以下几点要跟大家分享：
首先，说到了技术和财富管理，我们当前有很多的新的技术，包括了区块链，包括了智能分析，从另一个角度来说，我们这些新的技术是要干预金融机构在资产管理当中作为中介这样一个指导。在过去的两天当中，我们听到了各位发言嘉宾给我们分享了很多的新的技术，包括了智能的分析，他们将会成为客户的重要选择对象，我觉得这并不只是完全的真相。在这种智能继续发展的时候，中介将会被移除，客户将可以直接获得这种智能的金融服务。
再用区块链做一个例子，区块链的想法，尤其是像比特币这样好用的区块链，就是没有中介，没有中心，银行和金融机构应该重新发现他们可以从提供服务的哪个点当中获取利润。然后我们再来考虑这样的一些指数基金和管理基金产品。过去资产管理者他们很愿意提供一些情报，关于他们提供的资产管理和财富管理的服务。但是随着时间的推移，成本越来越高，收益的模式逐渐被破坏。我们就看到这些服务的提供商越来越希望把这些流程变得系统化，实际上亚洲银行与亚洲银行家在中国有一个非常好的，在亚太区包括在中国的服务，我们问这些金融机构的问题就是你有多少销售人员？你和你第三方资产管理者之间的协议是什么？你要怎么样把协议转交给你的客户？这些产品和第三方共同设计的产品成本是多少，这些产品对你客户的透明度有多高，你的KPI是什么？所以关于金融技术和财富管理的第一点，不应该受到技术的限制，应该受到当前金融组织的限制，如何激励销售人员，如何接入市场。
第二点我们要考虑到技术和财富管理当中财富管理本身的概念正在变化。我就问一个比我大十岁的人，你觉得财富管理是什么？他会觉得我要投资地产，或者我要买车。如果你要问我的话，我会买车、买房，可能还买几幅画，我可能也会考虑，我手头400万生活方式的变化，也是很重要。昨天我看比特币涨了，我可能买一点比特币，它的价值上升，也是我的财富管理的方式。作为下一代的人，他可能觉得投资房产不一定很重要，因为我可以租房，不需要一辆好车，因为所有车都是自动驾驶的，我可以通过手机APP去叫车。所以财富的定义已经从一些固定资产的东西，慢慢转移到在英语当中叫做无形的东西。就是你接触不到的，它不是硬件，但是给它一个假定的价值，这种无形的资产。所以在这里，我们可以看到，从金融的角度来说，这些是更难被量化的一些词，但是这一代人已经进入了社会，他们的想法已经成为了现实。
所以我们现在看到了财富本身的一个演变，我要考虑监管在这方面有什么样的作用。监管的职责，应该是把马放在车前，换句话说创新应该是在监管之前的。在人类历史上，从来没有监管部门作出了创新，从来都是先有创新，后有监管。像我们这样的会议就应该来讨论，我们创新之后，监管要多长时间才能追得上去？
在中国的过去五年里的金融监管，这个基金是已经增长了大概11美元，主要是由于手机才使得没有这样一种速度，还有支付宝还有微信，首先他们发展起来，然后才有监管，告诉他们运行的这个背景是怎样。首先是有了这样一个支付的钱包，才会有相应的监管。所以中国的这种信贷等等的，也都是依照这种模式。十年之前，也没有任何关于借贷的监管，最后发展成为了一个财富管理的主体。越来越多的投资者，对这个感兴趣，他们参加到P2P支付里了，刚好恰逢其时，刚好试错的时候，监管之后，这个P2P就变成了产业化。
同时我们也这样的监管沙盒，这是从英国创新出来的，听起来是非常好的一个词，应该用沙盒方式进行监管，但是在英国，我们不让你去监管什么，但是首先参与者进来，再来监管你。这种沙盒的应用名称在其他地方有点微调，比如在新加坡，比如他们注册了一个词，无论你干什么，首先到监管者这里注册，我就知道你发生什么了。也就是说监管者要能够知道这个流程怎么样，能够去按不断地看着它监管，再设置相应的纪律，这就是监管的核心。在新加坡有一个非常简单的支付工具，还有就是在肯尼亚也有一个简单的支付工具，刚开始在非洲没有支付工具，首先工具出来了，肯尼亚才有这个监管。在中国这种发明，包括像支付，像日本这块的发明就是NFC，确保在支付这块没有错误，确保一些参加的机构能够得到很高的监管。它获得了一定程度的成功，但是在中国，当支付宝和微信引入了支付使用二维码，致使支付无处不在了。中国人不需要再使用现金了，二维码这样一个技术是非常完美，之前没有人关注这一块，但是现在也开始关注了，他们说是的，这个是有风险，但是也不会阻碍它在生意上获得成功。所以现在监管已经遵循我们所吸取的教训，也制定一些纪律，使创新首先在商业上能够成功。我们也在想一些所谓的金融科技这样的一些词。我不喜欢这些词，因为我们看到一些词，我们要知道它说一些什么，有时候我们看了这些词，不知道它是看什么的。像银行的发展过程，比如说1983年有巴塞尔协议的部分，银行业有8%和总资本的对比。在1990年的巴塞尔协议II，还有一个再更新的巴塞尔协议III，对银行的监管不仅仅把银行充足率8%，同时还有资产的分级。为什么做这个决定呢？并不是因为监管这块的一些理解更好了，因为有这个技术了，它可以让监管者去问这个银行，一些更多的详细的问题，然后让它把这个资产进行分级。由于这个技术问题，所以这个监管变更简单了，而是因为有这个数据了，我们知道我们在监管什么。也就是说今天这个监管是在什么阶段，未来会发展到什么阶段。有一些机构性的投资者，是给一些金融监管机构一些相应的集团的数据。由于这样一些监管，金融机构也可以进行重置，可以不断提升产品和服务，客户也会得到一些赋能。所以说是由供应面决定的，也就是说我们这个会议是满足供应商，这些供应商再重新定义这个行业，银行、还有互联网公司，他们都在学习，他们是传统金融机构不知道的，比如说可以根据数据设计一些产品，他们会了解你怎么来生活的，对你什么是重要的，不仅仅是房子，人们不会买房子，而是会买家，人们不会买车贷，而是买很漂亮的车。所以你为他们设计的数据，他们的生活风格，他们会在什么地方花钱，这对你是重要的，会重新定义一些财富管理的产品，同时可以想传统的一些金融产品，给了8%或12%的人口，这些产品只能给了解投资的人，这些产品可以分级，可以给更广的用户群。所以说这种技术和创新就使得这一点成为可能。
青岛是一个非常美丽的城市，这个城市在致力于财富管理的发展，并不仅仅由于这个政府让这个城市有这样一个许可，可以成为财富管理的中心，因为它生活的风格，大家可以和新加坡和瑞士进行竞争，比如说像富有的人会有跑车，也有私人游艇，因为是这样，所以说财富管理才能有全面的发展，也有财富管理的发展现状使得这个技术得以发挥可以应用的作用。非常感谢。
