随着中国一跃成为全球第二大经济体，国内共有476人登上福布斯2018年全球亿万富豪榜，其中25人财富超过100亿美元，15人挤进全球亿万富豪榜前100位。榜单显示，马化腾身家453亿美元，位列17位，成为中国和亚洲首富。马云身家390亿美元，位列第20位。那么，在中国经济发展的拐点时期，一个巨大的历史命题摆在了面前：家族财富应该怎样传承？
一、 家族财富管理的重要性
家族财富管理的要义就是将财富传承下去。首先要正确认识家族财富管理的概念，建立资产配置的基础框架。
放眼国外，欧美国家的一些家族早在100年前就制定了家族财富管理计划，使得家族财富得以传承：穆里耶兹家族的成功告诉我们，要专注于本地事业，并制定完善的家族治理结构，做好家族财富管理的顶层设计；罗斯柴尔德家族告诉我们，真正的财富传承不是金钱，而是后代的才华、知识、信仰、经验和修养；洛克菲勒家族已经传承到了第六代，该家族在19世纪由石油业起家，到19世纪末期，就开始进行家族资产配置。可见，欧美发达国家富豪家族财富传承百年，其成功的重要原因之一在于家族财富管理的运用。
据招商银行和贝恩公司发布的《2017中国私人财富报告》公布的数据，2016年中国个人可投资资产1千万人民币以上的高净值人群规模已达到158万人，全国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿人民币。随着中国高净值人群的爆发性增长，家族财富传承正在成为当今中国高净值人群关注的全新话题。
二、如何进行家族财富管理？
一个家族财富的成功传承，首先需要拥有正确的财富管理观念和方法，对家族的财富提早进行规划和安排。而家族资产配置，正是可以通过多样化的投资方式，降低整个投资组合风险，从而更好地实现家族财富的保值、增值和传承。
根据我们对家族基金的国内外对比分析：目前国内的家族基金大多处于第一代，有的进入到第二代；而在国际上，比如香奈儿家族等，他们都统一规划到了第六代；香港的家族应该是第二到第四代。对此，鑫茂荣信财富认为，在国内家族富一代向富二代传承的过渡阶段，需要通过多元化的资产配置策略，即跨类别、跨地域、跨国别的资产配置，将房地产、股票、基金、固收类、现金、保险等资产按比例分配，并配置一定比例的海外资产，以专业化、全球化的资产配置，对抗时间和周期，从而获得财富的持续稳健增长。因为创造财富的时候，是聚焦、集中于某一个或是几个主要产业，而当管理和传承财富的时候，更应该考虑怎么样能在不同的资产类别、产业、国别等来进行多元的投资和配置。
在配置海外资产方面，首先要考虑汇率和周期等因素对整个资产的综合影响，要将汇率和通货膨胀纳入到影响资产配置的重要因素，否则他们会吃掉你的利润。第二，要保持流动性，因为现在资产波动性越来越大，流动性让你在未来有机会再操控。随着对境外投资风险及复杂度的认识逐步加深，高净值人群更加看重境内外资产配置动态调整、优质资产筛选和风险管理。
三、家族财富管理的长期战略
无论对家族基金还是GP来讲，投资就是要坚持价值，还有价值的成长性，同时也要灵活应对外部的变化。据鑫茂荣信研究院分析，几乎所有继承财产的秘密都能追溯到同一个理念——长期规划理念。家族财富的诉求跟还在赚第一桶金的人群不同，家族财富追求的是长期、稳定的回报，追求的是8—10年相对来说比较安全、稳定的收益，因而对流动性的要求就没有那么高。从回报的角度来说，如果把一级股权投资的基金拆解开，它更像是实体资产，而不像金融资产，底层资产都是实体主业的股权。优秀的实体企业是非常优质的资产，实体经济销售的是产品和服务，真正的实体是抗通胀的。另外在新兴行业中，优秀的企业能在经济体增长中得到更快速的成长，从而为LP带来更好的回报。
从另外一个角度来说，特别是改革开放这四十年来，随着结构调整深入推进，新旧动能接续转换，中国经济到了与高质量发展“对表”的关键时刻，经济结构的变化和产业升级导致了行业的快速变迁，我们看到一些家族LP并没有像创业时一样与时俱进。作为股权投资机构，需要为这些家族企业寻找到新的经济增长点，并为他们的后代寻找到更符合新产业发展方向的领域。因此，除了房地产、股票、公募基金、银行理财、保险等类别外，以私募股权投资为代表的另类投资站上了风口。
随着国内独立家族办公室、家族私募基金等的日渐兴起，催生了为这些机构提供资金托管、私募基金外包服务、资产管理、投资咨询、信贷融资和支付结算等服务的市场需求。据悉，至今大约75%的家族基金都使用第三方专业投资机构进行投资管理。作为专业的资产配置服务品牌，鑫茂荣信财富利用现代科技手段、大数据分析和强大的专业研究能力，对新兴产业做了全方位的研究预判，并全力打造了高端资产配置、家族财富管理、精品投行、资产配置策略研究等四大核心服务板块，旨在帮助高净值人群及家族企业进行专业化、系统化、一站式的财富管理需求，并联手私募股权投资机构荣道资本，积极寻找新的经济增值点，助力高净值人群扩展视野，实现家族财富保值、增值和传承。
