“我一直一觉得大行给中国的小微企业做贷款本身是错配，这就不是大行的事，甚至小微企业都不是工商银行的事。”3月27日，《财经》杂志总编辑王波明在“2019博鳌亚洲论坛·《财经》主题晚餐会：供应链金融和实体经济融合之道”上如此表示 。
“产业供应链不是一个企业，它首先是有一个核心企业，这个核心企业有上游下游，有供货有销售，它要建立自己的生态圈，这个生态圈要和金融生态圈重合在一起，是这样一个概念。”对于招商银行原行长、深圳国际公益学院董事会主席马蔚华的论述，王波明提问，“最根本的问题，最后是谁去拿贷款，是有一个公司，产业链上肯定很多公司，到底是一个公司拿贷款还是一些公司拿贷款？”
马蔚华答到：“不是一个”。
《财经》杂志总编辑 王波明
以下为王波明现场访谈实录：
王波明：今天的主题叫供应链金融，虽然我也没搞清楚什么叫供应链金融，我问了一下咱们金融的大咖红力行长，他说他也不知道。但是后来问了一下稍微小一点的二层银行，招商银行的马行长，他们居然说知道供应链金融这么一说。中央不断提出来让金融服务实体经济，我前两天看视频，克强总理去了几个行，可能要给一点财政支持等等个。我一直一觉得大行给中国的小微企业做贷款本身是错配，这配来就不是大行的事，甚至小微企业都不是工商银行的事。当然了，有些创新也不是咱们招商银行的事，是比如说城市信用社。说白了，政府要去支持小微企业，政府财政应该出来拿钱拿资源，这些银行都是股份制银行，都有股东会、风控机构，能贷的人家都贷，不能贷的就是不能贷，所以从道理来讲，大银行是做不了这个事情的。
今天我们是供应链金融，因为银行一般我理解都比较死，什么能贷什么不能贷都有非常多的程序，当然也五确实现在有一些企业游离于是可贷可不贷之间，你就必须拿出一个说法，使得银行进入它的审贷程序，这个时候可能就需要一点金融创新了。在这个过程当中，这种金融创新可能使得金融机构能够去真实的支持实体经济，既能过审贷，也让可贷可不贷的企业拿到金融支持。
今天我们的晚餐请到了业内很多金融口的嘉宾，今天我们主题是供应链金融和实体经济怎么融合。其实中国最早搞投资的鼻祖是我这里，1992年我们就搞了国泰财富基金，当时是一个亿美金，1992年的一个亿美金我想相当于今天的五十亿美金不止了。比如说小天鹅洗衣机，原来还不怎么样，我们把它投资成了当时最大的洗衣机厂。比如玉柴，我们把它变成全世界最大的柴油发动机。比如三九胃泰，当时建行给了12亿贷款把外资买回来，带着利润买回来的。所以我们的投资在1996年、1997年两年，全世界新兴市场选了一百个最好的基金，我们基金全世界排名第一名，就是收益率、回报率。
马蔚华：产融结合最好的结合点在产业供应链金融上
马蔚华：产业供应链不是一个企业，它首先是有一个核心企业，这个核心企业有上游下游，有供货有销售，它要建立自己的生态圈，这个生态圈要和金融生态圈重合在一起，是这样一个概念。
王波明：最根本的问题，最后是谁去拿贷款，是有一个公司，产业链上肯定很多公司，到底是一个公司拿贷款还是一些公司拿贷款？
马蔚华：不是一个。
曹远征：供应链金融可以为小微企业提供更多支持
王波明：我们跟着你的思路，供应链大家都明白，比如苹果手机，苹果就在头上管销售和研发，其他什么都不管，然后往下走是生产制造到富士康，富士康又一串下来，那么在金融上怎么就发生变化了？富士康贷款，它拿到苹果每年的单子，它可以流动资金贷款，生产一批交了货就可以把钱还给银行，这个都能理解，你讲所谓供应链金融在这些环节上发生了跟过去什么的不同？
曹远征：给富士康生产配件的配件的配件的厂商，它只是给苹果生产一个很小的配件，它可能也没有什么钱，但是它也可以获得投资，拿到贷款。
王波明：因为是互联网提供这种东西，所以留痕了。
王波明：按照党中央国务院的号召，你这个说法怎么去融合一下？
曹远征：你不能在现有体系上做，你要单独做公司。我举个中行的例子，它成立中银村镇银行，它把小微贷款单独做一个机制，而不是在中国银行内部，单独一个机制就有单独一个安排、单独一套办法，银行投资做一个小微银行是可以的，但是千万不要大银行做小微企业。
小微企业探讨
王波明：小微企业你说个概念，什么叫小微企业？银行有不同的标准，比如招行吧。
马蔚华：按照销售额小于50万，比如注册资本小于10万。
王波明：民生银行是贷款在500万以下的叫小微企业，我一听500万也不少了。
岑鹏：数据对供应链金融服务至关重要
王波明：各种地方行不能跨区域，你们被逼着做出了几十个亿，效果怎么样，你们有没有统计坏账？
岑鹏：应该这么说，很幸运做了三年现在是零坏账，但是我觉得出坏账是必然的，只不过如何控制坏账率的问题。现在的坏账率是0，因为我们做的时间短。
王波明：你这个面做的多宽，几十个亿涉及企业有多少？
岑鹏：我们暂时有两万多客户，只涉及了三个场景，第一个场景是大物流企业，大物流企业环节上也有供应连诉求，最终买单人一定是货主，我们从货主入手抓营销网点，这是一个闭环。第二个场景是大消费，围绕快销品，茅台、五粮液等等。第三是电子制造业，和同方、海尔有很多合作。
王波明：去年博鳌我们讲大数据，你是利用了大数据看到的，比如30万的客户，你没什么时间去具体审它，但是你看到大数据里它有帐户，也发生了一些交易等等，你是通过这种金融科技来支撑的金融操作是吧，你知道上下游是谁，比如海尔，你肯定做了海尔末端的最后一级供应商，它只要有个订单就行了，是这个概念对吧，可能更多是大数据。
王波明：钱几十个亿出去了，你的来源在哪？
岑鹏：三种来源，一个是自有资金，一个是社会贷款，一个是找资金帮合作。
王波明：资金来源成本一般多少？
岑鹏：8%到12%不等。
曹远征：如果你发理财产品，银行很愿意买这个理财产品的，弄个信托公司就信托了。
王波明：你是以贸易公司形态出来的是吧？
岑鹏：贸易、保理、租赁都有。
王波明：你们也有租赁公司是吧，你找个金融机构给你做出口。
最后，王波明总结道，我们今天就谈到这里，非常感谢各位参加，感谢陈总提供这么好的场合让大家讨论一下供应链金融的问题。我觉得这是初级，这个话题可以再继续的深入探讨，还有必要。谢谢大家。
