2021《红周刊》商业银行竞争力排行

本刊记者 王立峰     

2021年05月15日 19:00  

本文1973字,约3分钟

·编者按·
截至2020年末,38家商业银行总资产规模208万亿元,占据中国商业银行资产总规模的80%;创造利润1.7万亿元,贡献A股上市公司净利润的40%。
本次的评价建立在2020年的业绩之上,《红周刊》2020年10月发布了第一期《商业银行竞争力排行榜》是建立在2020年中期业绩基础上,略有不同的是,本次评价的范围略有缩小,主要是剔除了仅在香港上市的商业银行,该等银行总体规模较小且经营质量总体一般,剩余共计38家商业银行(部分银行为AH两地上市),从规模角度足以代表中国商业银行。
尽管只有半年的时间,不同商业银行之间的地位已经发生了稍许的微调,关键的变量因素在于2020年下半年围绕不良资产的暴露以及清理、规模扩张不同最终导致的业绩差异。比如,宁波银行这次错失行业第一的位置,建设银行取而代之。某股份制银行排名垫底,取代原来的江阴银行,去年下半年的业绩突然失速,以及不良贷款的集中暴露是导致其行业地位暴跌的重要原因。
分化、扩张同样是商业银行发展的永恒主题;基于地域、文化、性质以及资源禀赋的不同,不同银行间在规模、效率、盈利能力乃至经营风格方面呈现细微但是多彩的差异,恰好是这种差异决定了不同商业银行在行业内的竞争地位。

  中国的商业银行市场化改革推进至今,已经快20年了。过去的20年里面,商业银行经历了市场化改革的阵痛,也享受了改革的红利,经历了经济转型期的发展困惑以及利率市场化的冲击,当然也包括了2020年的新冠疫情冲击,如今,中国的商业银行整体已经达到了258万亿元的规模,是中国GDP总量的252%。如此高的比率,暗示中国经济较高的宏观杠杆率。当然,还是应该承认中国商业银行对于国民经济发展,对于社会融资,对于支持实体经济乃至就业发挥的至关重要的作用,尤其是上市商业银行。
  A股第一家上市商业银行是平安银行,彼时的名称还是深发展银行。随后,民生银行、招商银行,以及四大国有银行陆续上市,队伍越来越壮大。现如今,A股上市商业银行已经38家了,未来预计将会有更多的商业银行登陆A股市场。他们是中国商业银行最有力的竞争者。
  外界也多认为商业银行的经营“刻板”,缺乏变通,实际上就个体来说,分化、扩张同样是商业银行发展的永恒主题;为了让自己能够比竞争对手在行业中具备更大的优势,商业银行不得不想尽办法积极应对利率市场化以及直接融资兴起的挑战与冲击,这些决定了不同商业银行之间在经营上实际是多姿多彩的。
  这与外界的一些“偏见”多少有点不同。基于地域、文化、性质以及资源禀赋的不同,不同银行间在规模、效率、盈利能力乃至经营风格方面呈现细微但是多彩的差异,恰好是这种差异决定了不同商业银行在行业内的竞争地位。
  从2020年中期,《红周刊》记者就有一个朴素的想法,希望能够构建一个模型。这样的一个模型涵盖规模(如资产)、增长性(如营收增长)、盈利能力(如净息差)以及安全性(如资本充足率)等在内的商业银行评价指标,利用这个指标体系,能够简单直观地透视不同商业银行在市场中的地位,以及地位的变迁。
  《红周刊》于2020年10月发布了第一期《商业银行竞争力排行榜》,本次是第二期。这两次的评价基础略有不同,第一次建立在2020年中期业绩基础上,本次的评价建立在2020年的业绩之上;本次评价的范围略有缩小,主要是剔除了仅在香港上市的商业银行,该等银行总体规模较小且经营质量总体一般,剩余共计38家商业银行(部分银行为AH两地上市),从规模角度足以代表中国商业银行。
  从实际结果来看,尽管只有半年的时间,不同商业银行之间的地位已经发生了稍许的微调,关键的变量因素在于2020年下半年围绕不良资产的暴露以及清理、规模扩张不同最终导致的业绩差异。比如,宁波银行这次错失行业第一的位置,建设银行取而代之。某股份制银行排名垫底,取代原来的江阴银行,去年下半年的业绩突然失速,以及不良贷款的集中暴露是导致其行业地位暴跌的重要原因。
  有升有降的背后映射出不同商业银行的规模、业绩增速的差异,反映资本补充是否存在压力,更深层面是风控,是资本的规划。应该说,这样的一个排名,首先是过往经营的延续,都带着过去的影子,比方前述排名居后的某股份制银行,当然,也体现了2020年的特定宏观环境,特别是疫情的冲击。

  
38家A股商业银行画像
  据中国银保监会数据,包括商业银行、政策性银行、财务公司,以及消费金融公司在内的银行业金融机构超过4600家。截至目前,A股上市银行38家。
  从性质角度看,38家A股上市商业银行,涵盖6家国有银行,9家股份制银行,15家城商行以及8家农商行。从上市主体分布看,不含政策性银行,其余国有银行都已经实现上市;股份制银行只有恒丰银行、广发银行尚未上市。这38家银行,是中国商业银行最为优秀的代表,其竞争优势突出。

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