一年前，我们回顾中国上市银行2019年度业绩并对其未来十年进行展望时，用了“波动性”“不确定性”和“韧性”三个词概括。走过2020年，中国上市银行面对波动性和不确定性带来的压力，展现了足够的运营韧性，经受住了新冠肺炎疫情的考验。长远来看，中国上市银行是否能保持这种韧性，实现长期可持续发展的目标，取决于转型动力和战略定力。
一、压力。2020年的新冠疫情对国内经济运行造成了比较大的冲击，中国2020年一季度GDP同比下降6.8%，二季度增长3.2%，三季度增长4.9%，四季度增长6.5%，全年增长2.3%。此外，中美贸易摩擦持续，地缘政治紧张局势抬头，海外疫情加速扩散，国际大宗商品市场及金融市场剧烈波动。这种错综复杂的外部经营环境是中国上市银行在过去未曾经历过的，可以说是受宏观环境的影响，上市银行的盈利能力和资产质量面临较大压力。2020年度上市银行实现净利润合计人民币17,616亿元，增速仅为0.10%，较2019年的7.39%下降了7.29个百分点。加权平均净资产收益率和平均总资产收益率分别为11.19%和0.86%，较2019年度分别下降了1.28个百分点和0.07个百分点。不良贷款余额合计人民币18,271亿元，比上年末增加人民币2,411亿元，加权平均不良贷款率从2019年末的1.47%上升至1.50%。
但从另一个角度来看，中国上市银行成功通过了这次压力测试，经受住了考验，净利润仍能维持正增长，虽然受到疫情影响，同时支持疫情防控让利实体经济，仍实现营业收入合计人民币55,652亿元，同比增长4.93%，资本充足率保持稳定，较2019年末上升0.17个百分点至15.25%。
二、动力。经历疫情考验，上市银行更加清楚地意识到转型发展的必要性，在经营上主动谋变，取得了一定成果。
加速推进数字化转型。近年来上市银行持续推进数字化转型，成效逐步体现，这也是上市银行在2020年成功经受住疫情考验的重要原因之一。疫情扩大了“非接触银行”金融服务需求，上市银行进一步加快金融科技资金和人才投入，设立金融科技子公司，加快对金融科技的布局。根据在年报中披露了相关信息的22家上市银行数据计算，2020年度金融科技/信息科技投入合计人民币1,445.97亿元。其中，大型商业银行及全国性股份制银行投入增长37.88%，平均每家投入金额近人民币百亿元。值得注意的是大型商业银行在全方位提高金融科技对业务赋能的同时，已开始对外输出金融科技技术和风控工具，助力中小银行发展。中小银行则继续深耕细作，培育各自在金融科技领域的比较优势，创新优化业务、产品、服务、流程、管理和风控，持续提升客户体验，实现客户价值与银行价值的双赢。
持续推进零售业务转型。近年来上市银行零售业务的利润贡献度逐年攀升，成为盈利增长的新引擎。得益于零售业务受疫情影响相对较小，2020年度上市银行零售业务表现更为突出，零售业务收入占整体营业收入的比重为42.33%，较2019年度提高2.86个百分点，占比首次超过公司业务；零售业务税前利润占整体税前利润的比重为45.61%，较2019年度提高6.56个百分点，高于公司业务35.32%和金融市场业务16.86%的占比，相对公司业务的领先优势由2019年度的2.46个百分点扩大到10.29个百分点。
绿色金融、普惠金融快速增长。2020年，上市银行积极响应国家战略，持续推动绿色金融和普惠金融业务的发展，其中大型商业银行的绿色贷款余额增长了25.38%，普惠金融贷款余额增长了48.38%。对于上市银行而言，深入开展绿色金融和普惠金融，是转型发展的必然选择。一方面在中国大力推进“碳达峰” “碳中和”和“乡村振兴”等国家战略的背景下，顺势而为才能享受政策红利，迎来巨大市场机遇；另一方面积极担当社会责任，以客户为中心，才能增强客户黏性，提高金融服务的覆盖率和可得性，推动金融服务提质增效。
三、定力。2021年是国家“十四五”规划的开局之年。随着中国进入“ 全面建设社会主义现代化国家”的新发展阶段，为应对复杂的国内国际环境，上市银行将立足新发展阶段，保持战略定力，做好长期规划，加快构建新发展格局，从而实现长期可持续发展。
坚持服务国家战略和实体经济。“十四五”期间，上市银行将不断提高金融服务的适应性、竞争力和普惠性，持续优化信贷结构，完善产品服务体系，加强对实体经济的有效支持。更为重要的是，银行在服务实体经济的过程中，积极探索适应自身发展的业务模式、发展路径。此外，上市银行还需积极落实国家重点经济工作任务，发挥金融“源头活水”的作用，支持国家“碳达峰，碳中和”双碳目标实现，并在全面推进乡村振兴中发挥重要作用。
坚持风险防控，守住风险底线。“十四五”规划提出金融安全战略，要求健全金融风险预防预警，守住不发生系统性风险的底线；加强系统重要性金融机构监管，强化不良资产认定和处置，有序处置高风险金融机构等。从监管环境来看，监管政策将更加注重防风险、稳增长和金融创新的平衡关系。上市银行需要继续加强全面风险管理体系建设，树牢底线思维，统筹好发展和安全；强化信用风险管理，加强重点行业、重点领域和重点客户的风险管控，加大不良贷款损失准备计提力度及核销处置力度，妥善应对疫情冲击下未来不良贷款上升的风险，提高风险抵御能力和服务实体经济能力；健全风险预警和处置机制，提升合规管理能力，用高质量风控助力高质量发展。
坚持新技术的运用，持续探索科技赋能。“十四五”规划指出要“稳妥发展金融科技，加快金融机构数字化转型”。未来上市银行应紧跟最新科技动态，持续探索科技赋能，有序推进在产品与服务、合规与风控、管理与运营等方面创新应用的落地，在降本增效的同时提升核心竞争力。
2021年随着国家迈入“十四五”时期，上市银行也进入了新的发展阶段，机遇与挑战并存。展望未来，上市银行需化压力为动力，全面贯彻新发展理念，保持战略定力，持续推进业务转型，从而实现长期高质量发展。
