本期特邀嘉宾：

刘英

人大重阳金融研究院 合作研究部主任

第一节： 婚育贷大招，能解决生娃问题吗？

刘英：咱们国家的新出生人口逐年在下降，尤其是今年，虽然没有统计，我估计可能在1000万以下。很多地方，比如东北三省是连年负增长的状态，大家就着急了。

今年8月，育龄妇女优生优育，鼓励生三孩的政策已经写进法律里面了。各个地方政府就是要去落实。

初衷是可以理解的，（但）仅仅为了婚育而给大家贷款，能不能发挥正面的积极效果，我认为是打问号的。

可能政府不能够仅仅有点噱头的意思，婚育贷更多的应该全面的考量（以）解决根本问题，而不仅仅单纯是目标导向，只是为了多生小孩而采取（措施）。要考虑大家的感受。

（这样做）可能适得其反，就像大家（被）逼婚一样。大家不太愿意生小孩的原因很多样，不仅仅是钱的问题。贷款可能（只）是要帮助解决钱的问题。而生小孩不仅仅是生育的问题，还涉及到养育的问题、教育的问题，方方面面（的问题）。

（包括）年轻人的工作机会问题，特别是对女生，涉及到她的机会成本。现在的竞争压力也是不小的，尤其是对女生的就业本身可能就存在一定的偏见问题——我认为是存在的。如果她生了第一胎、第二胎，她的工作的压力可想而知。

她本来想着我现在有房贷，我还有车贷，我再来一个婚育贷，三个贷款三座大山她能不能承受得了，（她会想）“我可能不仅失去了现在，我可能还要（被）绑架未来”。

第二节： 贷款之外，补贴更香？

刘英：（贷款政策）真正的落地还是需要金融机构落实。金融机构一定会按照是不是符合贷款的条件（决定是否放贷）。你的能不能够去偿还，我的不良率有多少？

假设父亲就是还不了，难道负债子还吗？（如果）都一直还不了，政府要兜底吗？我认为这些可能都要细致的研究和考虑，而且是要综合的方案。

（另外）从国家层面也可以考虑成立生育基金，或者是地方政府层面跟企业一起合作，成立所谓的生育基金。对于教育、幼儿（托育）方面的产业、企业，政府与社会资本共同来合作，来推动生育基金，给大家提供一些支持，可能是一个可选项。

我们各级政府其实有2000多个引导基金，政府可以起四两拨千斤的作用，出一点钱起一个撬动的作用，让更多的社会资本投入进来。这些资本可以增值，可以去再投资，它不仅仅是可以一部分支持（生育）三孩；另外一方面，因为一孩二孩三孩会带来巨大的增长机会，比如消费的增长（等）。（比如）房子改善性的（需求）更多，（再比如）用车、奶粉等等一系列衍生品方面会有大量的增长和投资空间。

（政府）要有周全的考虑，最根本的问题要解决哪些问题？比如税收的减免，甚至有一些补贴，根据各地的财政状况考量，不一定只补贴到3岁。

还有其它的配套措施，比如增加更多的就业机会，发展地方经济，让大家更好地安居乐业。如果大家生活都非常好，上学、住房各个方面都有保障，工作非常多，至少（竞争）没有那么激烈，没有内卷，没有躺平，大家就更愿意生小孩儿。

第三节  年轻人如何才能愿意生？

刘英：地方政府出台这些政策是可以理解的，但有一点完成任务的倾向，有点（完成）KPI考核（的感觉）。就是为了出生人口，而不考虑本地人口下降的真正原因，是（因为）人口外流还是其它原因。

我是不是要解决我真正的本地的，一些经济的发展的问题，社保的问题，社会环境的问题，解决大家的根本的问题。

要考虑金融风险问题，还要考虑年轻人的感受。尤其年轻人处于职业生涯的初期阶段，这个阶段是要努力（工作）的，有的地方可能还要加班，如果生小孩还要考虑机会成本，差不多10个月（孕育）时间，生育之后还要一两年的时间特别精心的培育、照顾，就面临着用人单位是否愿意（的问题）。

现在大家鼓励生小孩，就可以给（很）多假期，半年、7个月，甚至9个月，更长的时间。（但）用人单位可能是最不希望（这些措施）的。

假期越长当然对女性来说是有帮助的，但是用人单位会怎样考量它的用人成本？它可能会对女性的职业成长前景产生负面挤出效应。

它（企业）可能更加不愿意招女生，（所以）一些企业在用女生的情况下，我认为国家就要给予更多的（优惠政策）倾斜。尤其是（给雇用）生三胎（女性）的（企业）一些鼓励支持，哪怕给企业一些税收减免的支持，（或者）贷款（优惠）的支撑。我认为这可能会起到一定的作用。

（政府）要从根本上解决问题，而不仅仅是从两个夫妇的角度考虑，这真的是一个社会问题。

策划：于慧媛  编辑：康路  

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