市场确认进入修复期

2022年03月10日 19:00  

 一.市场解析

 

市场已经一致预期美联储3月将开启新一轮加息周期，但前期A股对美联储加息预期已经有所反映。这轮风险阶段性释放后，重点还是要关注业绩高增和盈利确定性的方向，因为很多高增行业的估值匹配度已经相对合理了。高景气叠加政策持续受益的高端制造板块，如军工、新能源、半导体等。行业景气度高且逻辑通畅具有较好的长期成长性，可进行战略性布局，左侧逢低买入。另一方向，仍是受益于全球能源紧缺的上游资源品板块，在加息周期前半程，上游资源具有较高的确定性，但需要注意节奏，虽然资源价格中枢或仍有上行空间，但波动会加大。