纵深推进新金融行动的建设银行（601939.SH），近日交出了一份关于高质量发展的答卷。
3月29日晚，建行发布2021年年度报告显示，截至该年末，建行资产总额突破30万亿元，较2020年增长7.54%；实现净利润3039.28亿元，较2020年增长11.09%；ROA、ROE分别为1.04%和12.55%；不良贷款率为1.42%，较2020年下降0.14个百分点；拨备覆盖率为239.96%，较2020年上升26.37个百分点。
“战略溢出效应持续显现。”3月30日，在建行2021年度业绩发布会上，建行董事长田国立如是形容该行取得的成绩。
业绩发布会次日（3月31日），A股市场银行板块出现上涨。截至收盘，建行股价报6.29元/股，涨幅1.62%。
公开资料显示，建行自2018年全面推行住房租赁、普惠金融和金融科技“三大战略”，并于2019年开启“第二发展曲线”。
在“三大战略”指引下，建行新金融实践拓维升级。有银行业分析师在谈到建行2021年经营业绩时，将其评价为：三大战略提纲挈领，多面手稳扎稳打。
从具体业务指标看，确有不少可圈可点之处。如在住房租赁领域，截至2021年末，建行住房租赁贷款余额为1334.61亿元，增幅60.02%；在普惠金融领域，贷款余额达到1.87万亿元，增幅31.60%……
与此同时，自2021年明确提出“大财富体系”后，建行在财富管理领域亦表现不俗：截至2021年末，个人客户金融资产超15万亿元。同时，建信理财管理规模近2.2万亿元；私人银行管理资产超2万亿元。
亮眼的成绩之外，市场关注，建行当前面临着哪些挑战？该行大财富管理是如何实现破局？
净息差持续收窄
受多重因素影响，近年来，商业银行净息差呈现持续收窄之势。《财经》记者注意到，六大国有银行2021年净息差普遍出现下降。
就建行具体情况来看，年报显示，2021年，净利差为1.94%，同比下降10个基点；净息差为2.13%，同比下降6个基点。
对于下降原因，建行副行长张敏在业绩会上坦言，2021年净息差管理面临着较大的挑战和压力。从资产端来看，建行持续加大减费让利的力度，推动实体经济综合融资成本的稳中有降，贷款的利率和债券投资的利率均都有所下降。
从负债端看，尽管2021年6月存款定价机制改革已经有力地理顺了存款期限的溢价水平，但全社会存款定期化、长期化的趋势尚未改变。在此过程中，存款的市场竞争日趋激烈，短期内存款利率刚性的局面难以打破。
“基于上述情况，建行在资产端持续加大对实体经济支持力度的同时，负债端通过开展数字化经营，布局大财富管理，加强现金及供应链这些交易型业务的管理，切实增长对付息成本的管控能力。”张敏表示，从结果来看，建行的净息差在2021年已经逐步企稳，整体水平在同业中位居前列。
从2021年单季情况来看，建行息差确实出现边际改善。光大证券银行业分析师王一峰指出，建行2021年息差为2.13%，较前三季度小幅提升0.01个百分点。其中贷款收益率为4.25%，较上半年下降0.02个百分点。存款成本率为1.67%，较上半年持平。
“四季度息差边际改善的主要原因包括：一是去年四季度在经济下行压力加大，有效需求不足情况下，对公贷款利率面临一定下行压力，公司信贷投放适度向零售端倾斜，通过结构调整有助于息差稳定；二是负债端尽管核心存款竞争格局依然较为激烈，但存款利率报价机制改革等利好效应也在逐步显现，加之金融市场利率下行也有助于改善市场类负债成本。”王一峰表示。
对于未来净息差走向，张敏坦承，已关注到2021年12月以来，LPR两次下调。综合考虑新发放贷款利率下行、存款利率刚性这些不利因素，以及2021年下半年的两次降准，存款定价自律改革效果也会持续释放一定的有利因素。今年的净息差水平预计还会有一些下行的趋势，这也是银行业都面临的一些问题。
建行将如何应对息差可能出现的持续收窄？“我们会密切关注内外部环境的变化，加强对风险的预判，同时围绕价值创造，持续地推动新金融行动和数字化经营转型，抓住国家战略的实施、居民消费升级、大财富管理这些领域，持续优化资产结构和负债结构，继续保持净息差水平在同业处于一个合理的位次。”张敏说。
大财富管理框架初探
“坚持大财富视角，不断拓宽服务边界，升级服务效能，陪伴和帮助更多客户规划财富、增长财富，加大消费快贷、信用卡发展力度，大零售服务和大财富管理成功破局。”田国立在年报致辞中如是表示。
近年来，财富管理被越来越多的银行置于发展的重要位置。2021年，“大财富体系”首现建行定期报告。彼时，该行在2021年中报中表示：“大财富体系构建初见成效，‘建行龙财富’品牌及平台全面升级”。据了解，在建行自身的“十四五”规划中，“大财富管理”便被视作战略重点。
公开资料显示，2018年底，建行为个人客户全新打造的财富管理与服务平台“建行龙财富”正式发布，着眼于客户全生命周期，围绕消费、投资、保障三大场景，构建财富管理生态系统。
推动财富管理迈进背后，实则是建行在零售、金融科技等领域长期积累的核心优势。以金融科技为例，近年来，建行持续加大金融科技人才的招纳和资源投入力度。根据年报，2021年末，建行金融科技人员数量为15121人，占集团人数的4.03%；金融科技投入达到235.76亿元，占营业收入的2.86%。
基于此，2021年建行在推动大财富管理发展过程中具体做了哪些工作？建行副行长李运直言，过去的一年里，建行从“财富季”等小切口来持续推动财富管理战略的大变革，勾勒出大财富管理的框架。
“在‘财富季’等活动中，对外部客户搭建了线上财富主会场和财富小镇，进而满足客户的财富需求；对内部的投顾团队、客户经理，建行搭建了投研和投顾工作台、客户经理工作台，为服务团队赋能；在管理体系建设上，加快打通财富管理-资产管理-投资银行的横向价值链条，以及投资研究-投资顾问-客户服务的纵向传导链条。”李运表示，大财富管理的特色日益凸显。
大财富管理成绩如何？或可从如下数据中窥见端倪。
根据年报，2021年末，建行境内个人存款余额达到11.28万亿元，较2020年增加1.09万亿元；个人客户金融资产超15万亿元。同时，个人全量客户达到7.26亿人，较2020年增加2252万人；投资理财客户较2020年增加2205万人，增幅达17%。
再者，个人银行业务利润总额为2147亿元，占该行利润总额比例达到56.74%。此外，建信理财管理规模近2.2万亿元；私人银行管理资产超2万亿元。
另从收入结构上看，2021年，建行非利息收入达到2188.26亿元，同比增幅为 21.60%。其中，手续费及佣金净收入达到1214.92亿元，较2020年增长6.03%。
年报显示，在手续费及佣金收入中，代理业务手续费收入达到192.83亿元，增幅11.04%，主要是代理保险、代销基金业务销售规模增长带动收入较快增长；理财产品业务收入185.50亿元，增幅19.11%，主要是持续推进资产管理新体系建设，加快资产管理业务模式转型与创新，理财产品规模实现稳健增长。
