在国内经济增速放缓与金融市场波动加剧的背景下，高净值人士对市场的不确定性认识加深，避险情绪加强，“保证财富安全”与“财富传承”成为主要财富目标。
中国信托登记有限责任公司数据显示，截至2021年末，家族信托存量规模已达3494.81亿元。这项被称为财富管理领域“皇冠上的明珠”的业务，近年来发展稳健。
家族信托主要功能
信托作为一种法律关系，具备资产隔离优势、财富管理的功能。家族信托是信托的本源业务，充分发挥了信托制度的天然优势。
资产隔离方面，委托人以自有财产设立家族信托，可设定受益人的受益权作为受益人的个人财产，以避免婚姻风险带来的财产分割；企业主以个人在负债前的财产设立家族信托，并约定受益权不能用来偿还负债，即可实现家企的风险隔离。
财富管理方面，信托公司具有专业的投资团队和多元化资产选择，可依据委托人的信托目的以及主要财产类型，统筹规划与之匹配的资产配置方案，确立资产配置目标、策略以及风险收益水平。
在行业转型的背景下，多家信托公司强化投研体系建设、组建专业投资团队，提高在资产配置和资产管理方面的专业能力。与此同时，信托产品从传统非标转变为“标品+非标”的多元组合，涵盖非标信托产品、公募基金、私募基金、流动性产品、股权投资等产品类型。
家族信托满足客户家族传承需求
实践中，家族信托可为委托人提供丰富的服务，包括财富传承、财富规划、资产隔离、遗嘱替代、协议替代、养老医疗、税务规划、公益慈善等。
调研数据显示，信托公司所设立的家族信托的信托目的排在前三位的是财富传承、财富规划和资产隔离。此外，信托目的包含遗嘱替代的家族信托也占据一定比例；信托目的包含养老、税务筹划以及公益慈善的业务数量虽然较前述信托目的类型较少，但近年来规模和数量也呈上升趋势。
基于调研数据可以看到，信托行业中选择家族信托服务的客户一般以40岁至60岁、多子女家庭为主，委托信托公司设立家族信托的资产规模主要分布在1000万元-3000万元区间，资产类型主要以金融资产为主，设立目的大部分集中于财富传承，客群所属行业比较多元，主要分布在房地产、贸易、制造业、多元金融以及零售业。
中国家族信托业务正处于快速发展阶段，信托行业积极摸索家族信托展业模式，研究符合不同客群个性化需求的家族财富管理、财富传承、财产隔离的信托方案。
家族信托产品分类
国内信托产品针对客户标准化、定制化需求均有解决方案。标准化家族信托的方案即是采用标准化设计，适用于无特定需求的家族信托客户。而定制化家族信托，一般适用于设立门槛较高，基于家庭情况有一定特殊需求的超高净值客户群体。
标准化的家族信托主要有以下特征：一是采用统一的标准信托合同模板；二是客户可填选内容通常包括委托人信息、受益人及顺位安排、信托利益分配方式、管理模式等条款；三是客户认可信托合同，即可签约设立家族信托。
国内标准化家族信托的起点金额通常低于定制化的家族信托，标准化的家族信托利益分配方式相对简单固定，协议文本相对简化且数量较少。在信托公司的实践中，标准化家族信托占比优势明显，该模式既可以帮助客户理解家族信托的基本功能，引导客户进一步了解复杂架构的家族信托；也可以通过降低起点，以标准化模式快速做大客户规模，提升市场影响力，同时为定制化的家族信托积累经验。
除标准化的信托产品，部分信托公司根据高净值客户的特殊需求，推出定制化家族信托服务。针对委托人家族特点找到最优解决方案是定制化家族信托的优势所在。
以信托利益分配为例，由于所有权与收益权分离，家族信托分配条款非常灵活，可进行个性化设计，满足多元传承需求。比如子女尚年幼或其他不具备财富管理能力的情况下，设定获取条件，可按月领取，也可在上学、求职、结婚等关键节点上进行有规划地领取，还可以设置领取的一系列条件，不满足条件将无权得到资产，以此来激励子女成长。在受益人方面，可以是子女、配偶等直系亲属，也可以是隔代出生或未出生的孙子女。资产一旦进入家族信托，除了受益人，其他人均无权触及资产。即便委托人身故，依然可以按照委托人生前意愿对财产进行分配和处置，实现财富安全传承。
定制化家族信托必须安排有效的调整机制、预留足够的调整空间。家族企业、家族成员的情况可能随时发生变化，委托人的诉求也可能随时改变。每一个定制化家族信托都是一个宏大工程，要从分配与实现、投资与制衡、保护与救济、沟通与响应四个层面进行有效安排。
家族信托凝聚各子公司力量
以中信信托为例，截至2021年末，中信信托的家族信托、保险金信托和慈善信托服务客户超过3600名，合作渠道超30家，受托资产规模近560亿元，同比增长13%。
中信信托通过持续创新，不断拓宽信托财产类型、丰富信托服务场景，满足客户多样化的财富管理和传承需求，让更优质的信托服务惠及更多家庭。公司推出“信托+遗嘱”服务，将家族信托、保险、遗嘱三大传承工具结合，帮助委托人更好地规划身后财产安排；在非现金财产领域，公司推出行业首单债权资产保险金信托，实现了客户家庭资产统筹管理和传承的目标。
在资产配置上，中信信托以买方顾问模式，坚持分散和择优的核心理念，构建开放式的综合资产平台，全市场优选管理机构，并给予客户一定参与决策权利。
通过整合国内最优秀的投资管理人，构建起了专业的资产配置平台：固定收益类资产方面，中信信托自身即拥有市场领先的固收类产品，兄弟公司中信证券、中信证券、中信建投证券在债券投资上具备卓越实力与市场地位；权益资产方面，中信集团体系内的华夏基金、信诚基金均具备国内顶尖的权益投资团队，中信信托的千亿阳光私募受托规模也积累了丰富的权益私募管理人资源；PE投资类资产方面，拥有最优秀的PE团队，如中信聚信资本、中信资本、中信金石等，且可以与中信集团协同投资；海外类资产方面，中信证券国际、建投国际、中信信惠资本等海外子公司在海外债券、权益、商品等领域均具备领先的特色业务。
（编辑：张颖馨）
