备受瞩目的首批个人养老金产品名单终于揭开面纱。
11月11日，易方达基金、广发基金、华夏基金、富国基金、汇添富基金、招商基金、南方基金、交银施罗德基金、工银瑞信基金、嘉实基金、中欧基金、大成基金、鹏华基金、银华基金、华安基金、天弘基金、景顺长城基金、万家基金、平安基金、中银基金、建信基金等在内的逾20家基金公司，纷纷公告旗下产品完成增设养老目标基金Y份额，合计近40只产品Y份额获批，向公众发售时间将另行公告。这也意味着，我国首批个人养老金产品正式亮相。
个人养老金基金产品和销售机构名录的发布，标志着个人养老金投资公募基金的配套机制进一步准备就绪。Y类份额基金的获批，进一步明晰了个人养老金所投公募基金的具体产品，预计未来个人养老金基金名录将进一步扩充。在业内人士看来，这有利于基金管理人、基金托管人和基金销售机构针对性地进行费率优惠，体现了普惠金融的行业属性。这也有利于后期公募基金服务个人养老金业务的统筹管理，打通了从制度到落地的关键一环。
财联社记者从数家基金公司内部人士处了解到，目前，已有多家基金公司与中登公司进行的个人养老金基金行业平台测试已完成，顺利通过基金管理人测试，后续也将继续进行系统对接，全力开展个人养老金业务的相关准备工作。
而此次获批相关产品Y份额的基金公司，也多已集全公司之力，紧锣密鼓筹备起个人养老金业务的落地计划。一家头部基金公司渠道人士透露，公司目前已经协助银行渠道完成系统改造收尾工作，对渠道个人养老产品入池规则和展业方式也进行了沟通，同时在准备个人养老金产品后续发行、申赎等方面的系统对接工作。
华东一家头部基金公司养老产品基金经理亦表示，公司不仅要准备好个人养老金产品的长期和稳健运作，还要在个人养老金即将发行的背景下做好其他养老目标基金相适应的产品运作策略。
个人养老金首批产品亮相
公募基金行业服务个人养老金建设各项准备工作正在加速推进。
日前，证监会发布的《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》中提到，个人养老金基金应当针对个人养老金投资基金业务设立单独的份额类别，可对管理费和托管费实施一定的费率优惠。
据财联社记者了解，早在本周一（11月7日），就有部分基金公司向监管上报设立养老目标FOFY份额的申请，此后数天，相关申请也陆陆续续被提交至监管部门。
11月11日，我国首批个人养老金产品正式亮相。易方达基金、广发基金、华夏基金、富国基金、汇添富基金、招商基金、南方基金、交银施罗德基金、工银瑞信基金、嘉实基金、中欧基金、大成基金、鹏华基金、银华基金、华安基金、天弘基金、景顺长城基金、万家基金、平安基金、中银基金、建信基金等在内的逾20家基金公司，纷纷公告旗下产品完成增设养老目标基金Y份额，Y份额向公众发售的时间则将另行公告。
养老目标基金Y份额，也即仅允许投资者通过个人养老金资金账户投资的基金份额。此次获批的产品，涵盖了不同期限、不同类型、不同策略，也具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等特征，符合《暂行规定》对个人养老金基金的各项规定。
根据个人养老金账户要求，个人养老金投资基金相关资金及资产将封闭运行，其基金份额申购赎回等款项将在个人养老金账户内流转。“个人养老金账户采取封闭管理，通过将零散的、短期的资金转变为长线的、稳定的配置资金，能够贯彻好价值投资理念，实现好安心的长期投资，避免频繁申赎带来的负贡献，有助于化解‘基金赚钱，基民不怎么赚钱’的行业痛点，使投资者能更好的分享中国经济、上市公司和资本市场长期发展与壮大的成果。”南方基金表示。
“增设Y类份额基金的获批，进一步明晰了个人养老金所投公募基金的具体产品，有利于基金管理人、基金托管人和基金销售机构针对性地进行费率优惠，体现了普惠金融的行业属性。”广发基金认为，这也有利于后期公募基金服务个人养老金业务的统筹管理，打通了从制度到落地的关键一环。
易方达基金经理汪玲称，养老FOF采用成熟的资产配置策略，重视控制基金下行风险，追求长期稳健增值，鼓励投资者长期持有。Y类份额推出，意味着养老FOF开启了服务个人养老金的新时代。
嘉实基金表示，随着公募基金入局个人养老金投资，有利于推动个人的“储蓄养老”到“投资养老”理念的转变，进而提高养老金投资收益率，增加养老金总储备，提升养老金替代水平。
银华基金FOF投资总监肖侃宁认为，养老目标基金相比其他个人养老金可投资品种具有更高比例的风险资产配置，力争增厚收益，为产品增强吸引力。“同时，公募基金也通过设计不同类型的子品种满足投资者个性化的风险需求，降低整体风险水平，为个人养老保驾护航。在相关政策指引下，公募基金将力争为市场提供兼具安全性与投资收益的养老金投资品种，切实履行服务居民养老保障的重要使命。”
“短期来看，为了能够让更多产品纳入个人养老金投资范围，可能会有一些机构选择年底前努力做大产品规模，以期在明年可以更好的为客户提供投资标的的选择。”招商基金表示，但是从个人养老金的业务特性和政策来看，未来的核心竞争力还是在于能否力争为客户提供相对较好的投资收益，否则面临较为激烈的竞争压力和监管“有进有出”的政策口径，即使短期冲量纳入标的，如果长期业绩不好、投资人体验不佳也仍有被淘汰的风险。
5折费率优惠
公告显示，首批个人养老金产品均对新增份额的管理费和托管费实施5折费率优惠。
华北一家大型基金公募人士透露，新增份额主要是在费用和分红方式上让利投资者，并鼓励长期投资和长期领取行为。
交银施罗德基金表示，5折费率优惠，将有效激发老百姓参与个人养老金的意愿，彰显金融为民的初心。
“一方面，这是公募基金更好让利投资者具体措施之一，是在服务好居民的养老投资需求的同时，进一步强化公募在服务个人养老金中的普惠性；另一方面，进行费率打折能直接有效地减轻投资者参与个人养老金的投资成本，优化投资体验。”嘉实基金称。
中欧基金也认为，除了鼓励长期投资，此举还旨在为日后纳入个人养老金基金名录做好准备。
紧锣密鼓筹备发行
财联社记者从数家基金公司内部人士处了解到，目前，已有多家基金公司与中登公司进行的个人养老金基金行业平台测试已完成，顺利通过基金管理人测试，后续也将继续进行系统对接，全力开展个人养老金业务的相关准备工作。
而此次获批相关产品Y份额的基金公司，也多已集全公司之力，紧锣密鼓筹备起个人养老金业务的落地计划。一家头部基金公司渠道人士透露，公司目前已经协助银行渠道完成系统改造收尾工作，对渠道个人养老产品入池规则和展业方式也进行了沟通，同时在准备个人养老金产品后续发行、申赎等方面的系统对接工作。
银华基金称，公司已于10月底完成了与个人养老金基金行业平台的验收测试工作，成为首批通过平台验收测试的基金公司之一。公司直销平台也同步完成了个人养老金业务的相关准备。
“为迎接个人养老金时代的到来，在产品、研究、投资、信息技术、风险管理、客户服务等多个维度做了充分的准备。”富国基金表示。汇添富基金也已于日前成功与中国结算完成联网测试，完成了个人养老金业务开展的系统准备工作。
招商基金围绕几个重点方向开展个人养老金相关系统的准备和研发工作：一是积极对接个人养老金有关行业平台和信息平台做好开发测试，目前已完成了中等平台的对接测试，等待业务正式开闸；二是积极与各账户开立行开展系统联调联试，推进具体业务系统对接；三是加快自有系统个人养老金专业系统和专区建设，为长远业务发展蓄力；四是积极做好适配未来个人养老金业务的各项投研、客户服务系统规划。目前的重点还是紧密围绕业务开闸，积极与中登平台等做好最后灰度测试，保障业务顺利落地为主。
华东一家头部基金公司养老产品基金经理亦表示，公司不仅要准备好个人养老金产品的长期和稳健运作，还要在个人养老金即将发行的背景下做好其他养老目标基金相适应的产品运作策略。
大中型公募饮头啖汤
从获批信息看，首批个人养老金背后的基金管理人，均为大中型基金公司，在养老金资产管理方面也都有着较为丰富的经验。
以交银施罗德基金为例，截至2022年9月底，该公司养老FOF基金总规模超164亿元，全市场排名第一。在个人养老金投资业务的基础层面，该公司以养老FOF为主要抓手，构建了专业的养老FOF投资团队，树立风控优先的养老金投资理念，不断完善养老FOF投资模型，并分别于2019年和2020年发行了两只养老FOF基金。“未来，我们将充分发挥长期投资管理方面的专业优势，切实肩负起服务个人养老金高质量发展的职责使命。”
嘉实基金也是国内养老金投资的公募基金先行者之一。为进一步做好个人养老金管理，嘉实基金已建立了国内一流的养老目标基金投研团队，并专门成立了FOF投资部，在大类资产配置、权益投资、固收投资、量化策略等方面形成了多背景优势互补，全面护航个人养老金业务持续健康发展。此次设立个人养老金专属份额，就是该公司为个人养老金相关业务做好产品上的冲刺准备。
聚焦到养老目标基金的投资上，嘉实基金主要基于宏观、策略等多部门研究成果，以数据化驱动，通过资产配置、行业配置、基金选择等多层次的投资能力，力争为客户提供良好的投资收益和体验。
广发基金前期同样已经在养老产品的投资管理、风险控制和投资者教育上进行了多年的深耕和积累，形成了比较成熟的养老产品管理体系，不仅培育了专业的养老产品投资管理能力，搭建了较完备的养老目标基金产品矩阵，还在持续开展养老相关的投资者教育工作。
就未来个人养老金布局上，招商基金表示，公司将以高质量发展勇担个人养老金发展带来的新使命，全力做好个人养老金制度下的各项准备工作，积极推进公司进入养老金管理的3.0时代，打造养老金融规划和养老解决方案核心竞争力。
博时基金也表示将积极参与个人养老金发展事业，布局养老FOF等各类适合个人养老金投资的基金产品，运用金融科技手段，提供一站式个人养老金智能投顾服务。“公司将以长期投资、价值投资为目标，在充分满足投资者养老投资需求的前提下，助力投资者养老资产的长期、稳健增值，帮助投资者实现体面有尊严的退休养老生活。”
“养老投资是为了几十年后的老年生活储备财富，这要求投资者具备长期投资理念和投资定力，只有这样才能使投资收益稳定、发挥时间复利的效果，实现最终的养老投资收益目标。为此，作为个人养老金投资标的的管理人，我们将尽全力做好公募养老产品的布局和投资。”平安基金称。
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证监会：个人养老金账户和投资的相关准备工作已就绪
11月10日消息，中国证券投资基金业协会养老金业务委员会11月8日通过“线上+线下”相结合的方式在北京召开2022年第二次会议。证监会相关负责同志对行业提出的养老金产品纳入范围、投资对象、投顾服务、估值标准等意见建议进行了回应，并表示个人养老金账户和投资的相关准备工作已就绪，个人养老金基金产品和销售机构名录将于近期发布。
行业机构应抓住机遇、做好准备，在业务发展初期打好基础，加强沟通协作，积极主动创新，助力养老金业务健康发展。证监会将指导中国结算、基金业协会和行业机构认真落实《暂行规定》，及时总结业务落地经验，稳妥推进个人养老金投资公募基金业务。下一步，协会将在证监会指导下，不断推进养老金政策制定、宣传投教、研究交流、行业发展等方面工作。
