2008年9月14日,雷曼兄弟破产前一天,朱宁和家人刚搬进中国香港浅水湾一个公寓,四五十个同事来他家开了场暖屋派对。第二天,公司破产,这一事件成为金融危机深化的标志。身为雷曼亚太股票量化策略主管的朱宁,进入这家公司三个月后就丢了工作。
他把这段经历当作自己人力资本的错误投资,意识到“无知者无畏”,自己是一个“严重过度自信”的人。他原本有五个选择,包括去纽约的高盛,但收到耶鲁老师的邀请,自己的心态也想回亚洲,选择了“最不应该的”雷曼。那时,朱宁刚拿到加州大学戴维斯分校的终身金融教授职位,离博士毕业仅有五年,意气风发。