国企改革是2015年的重头戏，央企将成为改革的重点方向。A股国有上市公司共981家，总市值为25.24万亿元，占比分别达到38.07%和60.35%。
国资委的基本思路是：第一，涉及国家安全的少数国有企业和国有资本投资公司、国有资本运营公司，可以采用国有独资形式；第二，涉及国民经济命脉的重要行业和关键领域的国有企业，可保国有绝对控股；第三，涉及支柱产业和高新技术产业等行业的重要国有企业，可保持国有相对控股；第四，有资本不需要控制并可以由社会资本控股的国有企业（如民营经济成熟壮大到能够进入产业链各个环节），可取国有参股形式或者全部退出。
竞争性行业国企首先受关注
无论从国际经验还是目前已推出的案例来看，国企改革都会按照先易后难、先竞争后垄断的顺序推行，竞争性行业将是未来国企改革的先行部分。2015年上半年国企改革顶层方案将出台，央企改革将沿着“竞争性行业-垄断性行业-公共服务性行业”推进。
竞争性行业包括医药生物、食品饮料、电子、餐饮、商业贸易、机械设备、轻工制造、汽车、信息设备、房地产等。
对于竞争性行业，国有股份会被优先减持。企业价值能否提升，取决于股本结构变动对公司治理的影响，重点关注自身资质较好的国企、潜力型国企，以及向新兴行业转型的国企：
1、自身资质较好的国企
主要指那些各项财务指标处于行业前列，公司治理结构较为完善的行业龙头。
2、潜力型国企
各项财务指标在行业中虽然较好，但盈利模式和公司治理结构存在较大的改善空间的企业。
3、向新兴行业转型的国企
战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。
国企改革中，容易炒作或有黑马潜质的企业类型
容易炒作或有黑马潜质的企业类型即为：行业较为不错，成长性较好，但该上市公司由于国企低效率的管理体制，经营业绩较差、负债大。
一方面，政府想甩掉包袱，最想卖掉这类企业或其中的部分股权，实现股权转让，所以这类企业进行国企改革的概率最大；另一方面，这类企业一旦引入民间资本、改善公司治理，在不错的行业背景下，业绩将会出现良好的转折点，将来升值空间大。
当然，这类企业的价格一般也较低，基金、社保较少涉入，所以游资也偏爱炒作。
从地方上，关注上海和广东的国企。因为它们一直都是改革的先锋，思想观念先进，改革的概率大、收益大，炒作的空间大。
2015年中国的海外投资全面启动
中国本届政府从国家战略上高度重视资本输出，鼓励中国企业“走出去”，推进“丝绸之路经济带”和“21世纪丝绸之路”建设（简称“一带一路”）， 根本上符合国家利益。
我们需要从基础设施行业中选择影响较大的行业，同时要在这些行业中具备技术优势和核心竞争力，综合来看，高铁和核电是两大选择。
1、高铁：具有技术和成本优势的强国制造
高铁将是中国高端制造业一个重要的突破口，高铁建设将是贯穿欧亚大陆的重要纽带。2014年12月19日，《中泰铁路合作谅解备忘录》签署，参与廊开至帕栖高速铁路项目建设，这条铁路的距离从商定的300公里骤增到800公里，这意味着，中断一年的“大米换高铁”重新启动。未来对俄罗斯及东南亚国家的高铁出口进度将加快。2014年10月16日以来，发改委密集批复了16条铁路建设项目，总投资达6879亿元，国内建设再次加速。
高铁标的：中国北车、晋亿实业、世纪瑞尔、中国南车、辉煌科技。
2、核电：国产三代技术，具有技术优势，能够“走出去”
2014年6月习近平提出“能源革命”，意味着我国能源战略将出现根本性变化；同年7月李克强表态称“（核电）年底之前怎么样都要启动了”。
经历福岛事故，国内核电停止几年之后，核电新项目审批条件完全具备，核电启动是确定的。
预计中国三代核电技术出口将以巴基斯坦的8座核电机组项目为示范基础，以中广核罗马尼亚Cernavoda核电项目为突破口，凭借技术和价格优势大力开拓欧洲、南美洲核电市场。
核电标的：中核科技、丹甫股份、应流股份、江苏神通、东方锆业。
