一.市场解析
制造业复苏，景气在中游进一步传导。行业方面，相对动量较强的有轻工机械、汽车整车、电器仪表等。电器仪表板块、轻工机械、电气设备等相对动量强劲，它们之间多有交叉，属于装备制造一类，表现出了进攻欲望。 9 月份叉车销量近 10 万台，同比增速超 70%，再创新高。9 月单月挖掘机销量为 2.6 万台，同比增长 65%。行业景气度是四季度资金主攻的方向之一。机械/电气设备属于中游行业，受益于制造业复苏。工程机械方面，杭叉集团、安徽合力、杭氧股份等中盘成长风格领涨，动量效应突出，但短期不宜盲目追涨，后续回撤做多更划算。锂电设备方面，国内9月新能源汽车销量大幅增长，为13.80万辆，同比增长72.5%，全球电动化浪潮明确，锂电设备将受益，相关个股有杭可科技、先导智能等。在充电桩英飞特情绪穿越强轧空的带动下，预计新能源汽车链还会进一步表现。按工艺道次观察锂电设备投资机会，首推后段设备（毛利率最高），前段设备次之（竞争格局相对宽松），中段设备再次，后段设备龙头杭可科技目前位置和估值不高。
