一.市场解析
中央经济工作会议基调整体稳健并提出“不急转弯”，经济复苏仍然有较多不确定性，因此政策操作“不急转弯”，缓解了市场对于政策较快退出和收紧的担忧，市场机会更多在于结构性。强调战略科技力量和自主可控，芯片半导体和信创景气度有望提升。新提到了解决好种子和耕地问题、大城市住房突出问题，做好碳达峰、碳中和工作三项新的任务。种子板块丰乐种业、荃银高科超额收益为正，但农业股盈利能力不高，多数为主题驱动。在重视粮食安全的大背景下，后续转基因种子落地值得期待。新能源车、光伏的中长期增长逻辑顺畅，维持中期关注。
