信托转型三年:资产规模压降5.8万亿,净利润连续2年负增长

文 | 唐郡   编辑 | 袁满

2021年03月08日 21:12  

本文1709字,约2分钟

信托资产规模下降的背后,与行业持续压降融资类和通道类业务有关。

“信托业要树立赚‘辛苦钱’的理念,埋头实干,通过提供高质量服务获取相应报酬,靠创造价值来获取利润,不要总打量着利用全能性金融牌照的优势,靠投机赚钱。”2020年中国信托业年会上,银保监会副主席黄洪如此告诫信托业,敦促行业积极转型。

3月8日,中国信托业协会发布《2020年度中国信托业发展评析》(下称《评析》)显示,截至2020年末,信托资产规模为20.49万亿元,较2019年末减少1.12万亿元,较2017年末的历史峰值减少5.76万亿元,连续12个季度下降。

复旦大学信托研究中心主任殷醒民表示,信托资产规模下降的背后,与行业持续压降融资类和通道类业务有关。“在2020年严监管环境下,通道类业务规模持续回落,融资类信托压缩接近1万亿元,信托公司的业务结构有了改善,主动管理能力有所提升。”

2020年末,融资类信托余额为4.86万亿元,环比3季度末减少10916.31亿元,同比上年末减少9746.85亿元。

值得一提的是,2020年1季度和2季度,融资类信托资产分别为6.18万亿元和6.45万亿元,环比分别增加3458.31亿元和2677.58亿元,占比分别为28.97%和30.29%。对此,银保监会下发《关于信托公司风险处置相关工作的通知》要求信托公司压降违法违规严重、投向不合规的融资类信托业务。3季度、4季度信托业加大力度压降融资类信托,两个季度合计压降近1.6万亿元。

年末的中国信托业年会中,黄洪曾指出,信托业主观上存在惰性,转型发展的积极性、能动性存在欠缺,过度强调转型面临的困难和障碍,依然对通过简单的影子银行业务和通道类业务盈利存在路径依赖和幻想。同时,他强调:“信托公司要尊重规矩、敬畏规则,杜绝与监管博弈的心态,不通过变通或绕开监管规定开展信托业务。”

通道类业务方面,《评析》显示,2020年末,事务管理类信托为9.19万亿元,同比2019年4季度末10.65万亿元减少1.46万亿元,较2017年末历史高点15.65万亿元减少6.46万亿元。业务占比由2019年末的49.30%下降至2020年末的44.84%。

殷醒民表示:“压降的事务管理类中的绝大多数是以监管套利、隐匿风险为特征的金融同业通道业务。按照监管部门要求,事务管理类业务量与占比一直不断下降,金融机构之间多层嵌套、资金空转现象明显减少。”

在资金投向方面,殷醒民指出,信托资金投向结构出现了“一降一升”的显著特征:一是房地产业占比是持续下降的;二是证券市场的信托资产占比呈现增长态势。

《评析》指出,2019年8月以来,大幅压降房地产信托业务是监管部门的政策导向。2020年4季度末,房地产资金信托余额为2.28万亿元,同比2019年4季度末2.70万亿元下降15.75%。同期,房地产信托占比也由15.07%下降至13.97%。

与此同时,金融监管部门鼓励发展标准化的金融产品,信托公司纷纷布局证券投资类信托。截至2020年末,标准化金融产品投资的资金信托数为2.26万亿元,同比增长15.44%,其中1.49万亿元流入债券市场。

资产规模压降、业务结构调整的同时,信托业营收微增、净利润连续2年出现负增长。2020年,信托业实现营业收入1228.05亿元,同比增长2.33%;净利润为583.18亿元,同比下降19.79%。对此,殷醒民解释称,信托业净利润下降与信托公司加大资产减值损失计提力度有关。此外,他表示,部分信托公司业绩出现大幅改善,信托公司经营收入与利润增速出现公司之间的分化。

值得注意的是,2020年信托业出现多个风险事件,但信托业协会自2季度起,已经连续3个季度不再披露信托业不良率及风险项目情况。

最后,《评析》表示,信托业的制度定位逐渐明确,做专业受托人、主营信托业务的金融机构,“基于信任、忠于托付”成为行业回归本源的基础保障。“当前及今后一段时间,信托业要把业务工作重点放到提升主动管理能力上来。”信托业转型仍将持续。

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