成长和主题驱动为主

2021年05月27日 19:00  

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一. 市场解析

市场处于成长风格主导阶段，结构性机会较多。但需要关注外资连续38周净流入以及人民币汇率短期大幅升值后的边际减弱。大盘成长股依然高估，市场结构性偏向中小市值以及双低高增风格。

在半导体领域，光刻工艺的成本约为整个芯片制造工艺的30%，耗时约占整个芯片工艺的40-50%，是芯片制造中最核心的工艺。而光刻胶作为光刻工艺的“粮食”，行业壁垒较高。据集微网报道，目前信越化学KrF光刻胶产能不足，我国多家晶圆厂KrF光刻胶供应紧张，部分中小晶圆厂甚至遭 遇了断供，多家晶圆厂在加速验证导入本土KrF光刻胶。今年以来，除了台积电、三星、英特尔、联电等晶圆厂积极扩产外，中芯国际、华虹宏力、广州粤芯等本土晶圆厂 也积极扩产和释放产能，这导致国内光刻胶需求量大增，尤其是在KrF、ArF等高端光刻胶。国内光刻胶企业正不断 加快高端产品研发进度，我国半导体材料还存在着很大的提升空间。光刻胶相关公司有：彤程新材、晶瑞股份、上海新阳、南大光电和华懋科技。