一. 市场解析
权重搭台之后，科技成长接力，赚钱效应不错。科创板是主要战场，4月以来持续强调了科创板及科创个股机会。科创板成交额占全部A股比例从1季度的2.7%回升至上周3.3%以上，科创股流动性边际回暖，这是先知先觉的资金进场的迹象，这与周末的两院院士大会的召开很应景。这次大会被称为自立自强的“进军号”和“动员令”。特别强调“科技攻关要坚持问题导向，奔着最紧急、最紧迫的问题去”，这个不用多解释，最卡脖子的是在半导体设备和材料。从下游来看，芯片慌短期难解，行业景气度比较高，产能利用率很高，所以大多数相关公司会在中报乃至之后维持确定性及高增，只要成长股风格不改变，那么半导体方向可以持续关注。按照景气赛道+中报高增的逻辑，接下来成长股方向依然重点在新能源车链、半导体、元器件、军工以及创新药及医疗。同时，需要注意科技成长及主线的轮动节奏。
应对人口老龄化，进一步优化生育政策，实施一对夫妻可以生育三个子女政策及配套支持措施。辅助生殖、母婴概念再度被催化，可能会一致性的高开，但由于之前的走势已经对此有一定预期，所以追涨的胜算和效率不一定高。
