AIoT和三代半导体强势

2021年06月04日 19:00  

一. 市场解析

野村东方国际证券研报预计今年下半年中国经济面临的下行压力将加大，四季度增长压力尤为明显，主要阻力包括受抑制需求消退、出口疲软（因为发达市场重新开放并将重点转向服务消费）、房地产紧缩措施的影响凸显，以及原材料价格飞涨抑制了实际需求。另，有机构预计美联储Q3推出Taper，美元后续反弹概率较大，后续应该关注外资流入变动情况。

这两天市场很浮躁，昨天弄个浦东区域政策炒，今天弄个印花税谣言刺激券商，这说明市场暂时缺乏强有力的进攻力道了。但是中期的方向一定要明确，随着未来美国缩减QE预期的不断释放，估值驱动会比较难搞。高位高估缺乏增长动能的需要谨慎，对于中报能够维持高增的并且估值合理的景气赛道相对位置不高的要逢低配置。新能源AIOT、智能汽车、第三代半导体、创新药，中期机会比较多。锂电池方面，主要是涨价及中报高增确定性逻辑，目前或处于阶段主升的后期，谨慎追涨。