一. 市场解析
海外权益市场波动风险渐增，核心原因在于市场对于全球流动性边际收紧预期。本周北向资金净流出，而白酒板块成为其抛售的首选对象。这或因为食品饮料的估值水平过高，估值方面，按华鑫证券的统计，休闲服务、汽车、食品饮料估值明显高于历史均值，行业估值分位分别为88%、91%、96%。市场风格继续向中小市值扩散，小盘成长股赔率较佳，通胀预期进一步回落有助于增强小盘成长股的胜率。但盘面上，热点分支过多，不适合频繁追涨，操作上重点还是放在AIOT相关的芯片及半导体方面。
据IoT Analytics数据，2025年全球物联网设备(包括蜂窝及非蜂窝)联网数量将达到约309亿个。预测CAGR10%，其中物联网设备连接数增长迅速，预测CAGR达21%，万物互联开启新投资机会。到2025年全球物联网市场将达到1.1万亿美元，年均复合增长11.4%，其中中国市场占比将提升到26%，2025年中国物联网市场规模将成为全球第一。在物联网领域，eSIM技术正在越来越受到重视，各大运营商也在积极拓展这一业务，尤其是在物联网的变革期，eSIM技术为智能家居设备、车载设备、工厂和整个城市的连接引入了新的连接方式。截至2020年底，三大电信运营商均被允许开展物联网等领域eSIM技术应用服务。相关的美格智能（002881）近日处于强轧空回档模式中，不排除后续还有突破走势。
