遇阻回落

2021年10月26日 19:00  

一.市场解析

 

双碳工作实施顶层指导文件落地，行业预计后续2030 年前碳达峰行动方案以及重点领域和行业政策措施和行动相关文件还将陆续发布，完善“1+N”政策拼图。新能源发展顶层支持力度持续强劲，新能源制造和运营板块是贯穿中长期的重要主线。主要的轮动节奏基本上呈现了：中游电气设备制造→上游电力稀缺资源品→下游电力运营商的特征。随着三季报披露进入后期，高增确定性赛道近期累积反弹也不少，后续具备补涨需求叠加逆周期属性的“困境反转”行业有望活跃，但这需要一些外在催化才行，否则主流资金还是扎堆在双碳中。但是需求明确的是，双碳主线交易相对拥挤，近期的博弈情绪已经显著加强了，不宜盲目追涨，后续主要是回档策略。