一.市场解析
昨天顶层指出了要推进适应能源结构转型的电力市场机制建设,并且国家电网也印发了省间电力现货交易规则,激发了特高压/智能电网的多头热情。建立现货交易市场有助于从需求端实现削峰填谷,未来或许通过市场化交易方式给予绿电溢价,有效缓解市场对于风光装机快速上量后弃风、弃光现象抬头的担忧,这相应的提升新能源发电的盈利能力,进而加快实现清洁低碳转型。源网菏储一体化是趋势,新型电力系统是基于“电力+算力”的系统。风光储已经在被市场较为充分的认知和炒作,但配电和售电没有被充分预期和重视。电力系统包括电力生产、传输、消费各环节,涉及信息流、能量流及业务流,这些都有统筹贯通。智能电网具备中期逻辑,但之前案例中的相关个股短期不宜盲目追涨。