财经网讯 “资本市场和财富管理之间是密不可分相互促进的，资本市场为财富管理提供平台，让投资者能够共享资本市场改革红利，促进共同富裕；财富管理也为资本市场提供资金来源，助力机构投资者的成长，促进资本市场的健康发展。”7月30日，深圳证券交易所副总经理唐瑞在“2022青岛·中国财富论坛”上表示。
当前宏观经济、国际形势已发生变化，同时，我国资管市场又经历一次改革，市场本身面临着挑战和机遇。当前，中国财富管理行业正在经历着怎样的重塑和变革？未来又将走向什么方向？唐瑞对此分享了三个方面的认识：
第一，关于未来财富管理的发展趋势。改革开放以来，我国居民人均可支配收入增长了187倍，居民优化资产配置结构的需求提升，财富管理行业前景非常广阔。未来财富管理将呈现出多元化、专业化、安全化和普惠化的趋势。
第二，资本市场在财富管理行业的重要作用。财富管理行业长期健康发展离不开强大的资本市场，资本市场拥有广泛的投资者群体，也会汇集了优质的发行人和上市公司，我们拥有股票、债券、基金、衍生品的完整产品线，基础投资标的日益丰富。随着资本市场法律法规体系的日益健全，风险管理工具的不断丰富，规范化程度持续提高，资本市场在财富管理行业发挥着重要作用。
第三，关于新形势下深交所如何助力财富管理。作为我国资本市场的重要组成部分，深交所将从四个方面着力，更好地服务新时期的财富管理需求：一是发展ETF、固定收益等特色产品；二是助力专业机构的发展；三是培育优质的基础资产；四是为各类型投资者提供多元化服务。
唐瑞表示，展望“十四五”，居民财富配置金融资产的比例将持续提升，叠加养老金三支柱的发展和资本市场的壮大，我们财富管理行业将迎来新的发展机遇。深交所将不断优化产品体系、发展专业机构、培育优质资产、提高服务能力，更好地满足人民群众财富管理需求，促进财富管理行业高质量发展。
以下为部分发言实录：
《财经》杂志副主编袁满：大家下午好，很高兴与大家探讨“新时期的财富管理：规范与发展”。我们面临宏观经济、国际形势上的变化。同时，我们资管市场又经历了一个改革，市场本身面临着挑战和机遇，接下来我们这样一个庞大的市场，将走向什么方向呢？行业正在经历着怎样的重塑和变革，我们今天就这个话题展开讨论。
唐瑞：尊敬的各位领导、各位嘉宾，大家好！很荣幸受邀参加“青岛·中国财富论坛”，与大家“云会面”。本次论坛立足新发展格局，探讨财富管理的创新和规范发展路径，具有重大意义。资本市场和财富管理之间密不可分、相互促进。资本市场为财富管理提供平台，让投资者共享资本市场改革红利，促进共同富裕。财富管理为资本市场提供资金来源、助力机构投资者成长，促进资本市场健康发展。就此，跟大家交流三个方面的认识：
第一，关于未来财富管理的发展趋势。改革开放以来，我国居民人均可支配收入增长了187倍，居民需要优化资产配置结构，财富管理行业前景广阔。未来，财富管理将呈现出多元化、专业化、安全化、普惠化趋势。
多元化方面，资产配置从储蓄、房地产逐步转向股票、基金、债券等。专业化方面，财富管理方式从自主理财逐步转向依靠专业性财富管理机构。安全化方面，投资者从侧重短期逐利转向长期投资、价值投资。普惠化方面，财富管理服务从主要针对高净值人群转向中低收入人群。
第二，关于资本市场在财富管理行业发展中的重要作用。财富管理行业长期健康发展离不开强大的资本市场。
我国资本市场拥有广泛的投资者群体，对各类财富管理工具提出广泛需求。目前，国内资本市场汇集了优质的发行人和上市公司，拥有股票、债券、基金、衍生品的完整产品线，基础投资标的日益丰富。在此基础上，公募基金、券商资管等专业机构的财富管理产品规模不断扩大，其中，公募基金已超过10000只，规模超过26万亿元，已成为公众投资者的重要资产配置工具。随着资本市场法律法规体系日益健全，风险管理工具不断丰富，规范化程度持续提高，价值投资氛围增强。
第三，关于新形势下深交所如何助力财富管理。作为我国资本市场的重要组成部分，深交所将从以下四个方面着力，满足新时期的财富管理需求。
一是发展ETF、固定收益等特色产品。近年来，深交所坚持产品创新，尤其在科技创新和绿色金融产品等方面形成了特色优势，推出了首批双创50ETF、深创100ETF、碳中和ETF和人工智能等行业主题ETF，推出了科技创新债、碳中和专项债、专项服务海洋经济发展绿色债以及全市场首单“数字经济”主题债券，公募REITs试点成功落地，近期推出首单清洁能源REITs，引导资源向国家“双碳”战略领域集中。下一步，深交所将坚持服务科技创新，围绕产业链、供应链、创新链，聚焦先进制造、数字经济、绿色低碳等重点领域，不断丰富产品供给，为投资者分享经济发展成果提供多元化选择。
二是助力专业机构发展。深交所持续优化互联互通机制，举办“ETF大讲堂”“走进基金公司”“全球投资者大会”等品牌活动，为专业机构和个人投资者搭建互动交流平台，提升各类投资者参与的广度和深度。下一步，深交所将持续优化基础性制度，满足机构投资者多样化交易需求，拓展境外机构投资者进入渠道，吸引、聚集一批一流的投资机构和财富管理机构。
三是培育优质基础资产。深交所形成了层次清晰、各有特色的“主板+创业板”市场体系，公司总数超过2600家，聚集了一大批制造业、信息技术、绿色低碳、生命健康领域的龙头企业，涵盖了中国经济中最具活力的市场主体，资产质量好、发展潜力足，持续形成、发展高质量的基础资产。2021年，深市公司营业总收入同比增长23%，近八成公司收入正增长，超四成公司收入连续三年正增长。在全球经济复苏放缓的情况下，海外收入依旧保持27%的增速，展现较强韧性。下一步，我们将聚焦国家战略发展领域，加大力度推进企业培育，多措并举增强监管质效，健全支持上市公司高质量发展的制度体系，持续提升基础市场投资价值，夯实价值投资的根基。
四是为各类型投资者提供多元化服务。深交所打造了投资者一站式服务平台，持续开展投资者教育活动，积极引导长期投资、理性投资理念。下一步，深交所将创新丰富服务方式，增强专业性、针对性，不断完善多元化投资者服务体系，增强投资者获得感。
展望“十四五”，居民财富配置金融资产的比例将持续提升，叠加养老金三支柱的发展和资本市场的壮大，我国财富管理行业将迎来新的机遇。深交所将不断优化产品体系、发展专业机构、培育优质资产、提高服务能力，更好地满足人民群众财富管理需求，促进财富管理行业高质量发展。谢谢大家。
由青岛市人民政府主办，《财经》杂志、《财经》智库承办的“2022青岛·中国财富论坛”7月30日-31日在青岛举行，论坛聚焦“新发展格局下的财富管理创新路径”。
（嘉宾观点据现场发言整理，未经发言人本人确认）
