一.市场解析
数字中国主导市场逻辑,是当前市场乃至中期一个主流。数字经济三大产业趋势:(1)趋势一:流量与算力需求爆发,核心参与方及底层基础设施率先受益。①产业趋势:智能算力需求持续扩张。②政策层面:数据中心从个体运营到国家统筹,进一步拓展算力增长空间。(2)趋势二:地方政策贯彻将会加速产业数字化。①相较中央顶层设计,地方政策贯彻更会落地到数字技术与实体经济相融合,即产业数字化;②从数字经济构成看,产业数字化正进入加速轨道,主导地位不断强化。(3)趋势三:全球竞逐数字经济,产业推进方向将更契合国家安全。①全球现状:各国竞逐数字经济,中美欧形成全球数字经济发展的三极格局;②政策表述看,实现关键技术自主可控与国家安全是发展数字经济题中之义。