易会满:更加精准高效支持科技创新,坚持投融资协调发展

作者 | 《财经》记者 张欣培 编辑 | 陆玲  

2023年06月08日 19:03  

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易会满表示,将适时出台资本市场进一步支持高水平科技自立自强的政策措施,坚持投融资改革协同推进,促进投融资动态平衡

时隔两年,第十四届陆家嘴论坛在上海举行,此次论坛的主题为“全球金融开放与合作:引导经济复苏的新动力”。

中国证监会主席易会满出席论坛并发表主题演讲。如何坚定不移走好中国特色现代资本市场发展之路,更好助力中国式现代化?易会满在论坛上提出,首先,更加精准高效支持科技创新,助力现代化产业体系建设;第二,坚持投融资协调发展,更好服务居民多元化金融需求;第三,坚守监管主责主业,牢牢守住风险底线。

“当前,我国正处于新一轮科技革命、产业变革和经济发展方式转型的历史交汇期。资本市场在完善公司治理、激发企业家精神、畅通‘科技-产业-金融’良性循环等方面发挥关键作用。”易会满表示,“我们将深入贯彻落实创新驱动发展战略,坚守科创板、创业板、北交所的差异化特色化定位,探索建立覆盖股票、债券和私募股权的全方位全周期产品体系,持续完善上市公司股权激励、员工持股等制度机制,促进创新链产业链资金链人才链深度融合。适时出台资本市场进一步支持高水平科技自立自强的政策措施。”

对于资本市场的走势,易会满分析称,“客观来看,资本市场对宏观经济、行业政策、微观经营主体表现等高度敏感,其走势是基本面、政策面、资金面、情绪面以及境外环境等因素综合作用的结果。”

易会满同时表示,证监会将坚持投融资改革协同推进,为居民资产配置创造相协调的市场环境和生态。具体包括三方面举措,一是全力为投资者提供真实透明的上市公司;二是持之以恒强化长期投资、价值投资;三是始终注重促进投融资动态平衡。

近期,股市波动有所加大,板块热点轮动加快,关于量化交易、市场公平性、资金短线炒作、行业机构责任等讨论增多,易会满表示,证监会高度重视资本市场监管,将持续加强市场交易行为监测监管,做好对量化交易等新型交易方式的跟踪分析,对内幕交易、市场操纵等违法违规行为坚决予以打击,切实维护良性健康的市场秩序和生态。

“监管是证监会的法定职责、第一职责。”易会满强调,“要突出监管全覆盖,继续统筹开放与安全,着力提升监管效能,坚持稳预期、守底线。”

精准高效支持科技创新

论坛上,易会满指出,加快实现高水平科技自立自强对于中国式现代化发挥着基础性、战略性支撑作用。资本市场具有独特的风险共担、利益共享机制,更加契合科技创新企业的“迭代快、风险高、轻资产”等特征,能够有效促进创新资本形成,赋能科技成果转化,在完善公司治理、激发企业家精神、畅通“科技-产业-金融”良性循环等方面发挥关键作用。
 
科创板推出以来,科技创新企业占比不断提升。目前,科技创新企业在新上市企业中占比超过七成,集成电路、生物医药、新能源等一批先导产业集聚效应显著。
 
“我们将深入贯彻落实创新驱动发展战略,坚守科创板、创业板、北交所的差异化特色化定位,探索建立覆盖股票、债券和私募股权的全方位全周期产品体系,持续完善上市公司股权激励、员工持股等制度机制,促进创新链产业链资金链人才链深度融合。适时出台资本市场进一步支持高水平科技自立自强的政策措施。”易会满指出。

易会满表示,证监会将按照统一公司债和企业债、促进协同发展的思路,加快完善制度规则,全面深化债券市场功能,更好支持国家重大战略实施和重大项目建设,助力建设现代化产业体系。
 
同时,紧紧围绕服务实体经济高质量发展的根本方向,研究资本市场差异化的制度安排,健全多层次资本市场体系,加大股债融资、并购重组、REITs等产品创新和制度供给,强化大宗商品期货价格影响力,助力打造战略性新兴产业集群,支持传统产业转型升级,推进产业智能化、绿色化、融合化,引导更多资源集聚到现代化产业体系关键领域。

坚持投融资协调发展

近年来,我国居民财富持续增长,资产配置结构趋于多样化,对资本市场提升服务能力提出了更高要求。

易会满表示,证监会将从自身职能出发,坚持敬畏市场、尊重规律,牢记保护投资者合法权益的根本职责,坚持投融资改革协同推进,为居民资产配置创造相协调的市场环境和生态。

在具体举措上包括,一是全力为投资者提供真实透明的上市公司。易会满介绍,近年来,证监会同有关部委和地方党委政府,强化扶优限劣,切实把好市场入口和出口两道关,深入开展专项治理,推动常态化退市机制落地见效。下一步,将认真抓好新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案的实施。

二是持之以恒强化长期投资、价值投资。坚持长期投资、价值投资,是取得长期稳健收益的关键所在。

近期,股市波动有所加大,板块热点轮动加快,关于量化交易、市场公平性、资金短线炒作、行业机构责任等讨论增多。易会满表示,证监会高度重视资本市场监管,将持续加强市场交易行为监测监管,做好对量化交易等新型交易方式的跟踪分析,对内幕交易、市场操纵等违法违规行为坚决予以打击,切实维护良性健康的市场秩序和生态。

三是要始终注重促进投融资动态平衡。融资端和投资端是资本市场功能的一体两面,二者相辅相成。目前,公募基金管理规模超过27万亿元,各类专业机构持有A股流通市值比重较2019年初提升约5个百分点。“下一步,我们将继续大力发展权益类基金,推动公募基金行业‘总量提升、结构优化’,支持证券基金期货私募资管产品稳健发展,引导私募证券投资基金规范、健康发展,进一步推动各类中长期资金加大权益类资产配置。同时,加强横向协同,健全完善税收、会计等配套制度机制,进一步打通痛点堵点,为各类机构投资者入市创造更加有利的制度环境。”易会满表示。

坚守监管主责主业,守住风险底线

监管是证监会的法定职责、第一职责。易会满表示,证监会主动适应资本市场新形势、新特点,推动监管理念、方式和手段与时俱进,不断提高科学监管、分类监管、专业监管、持续监管的能力和水平,坚决维护资本市场“三公”秩序和保护投资者合法权益,牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。
 
具体包括四个方面。首先是突出监管全覆盖。“我们将以落实机构改革为契机,及时查补监管不到位、不及时的制度短板和漏洞,按照实质重于形式的原则,推动依法将各类证券期货活动全部纳入监管,持续健全各条线各环节监管制度体系。”易会满表示。

第二,继续统筹开放与安全。坚持对外开放的基本方针不动摇,坚定不移推进市场、机构、产品全方位开放,扎实推动境外上市备案工作,加强与香港市场的务实合作,拓展优化与境外市场的互联互通机制,加快构建高水平制度型双向开放格局。

第三着力提升监管效能。包括强化股票、债券、基金、期货协同监管,推动形成监管合力。加快推动发行、上市、机构、债券等主要业务条线监管转型,加强监管透明度建设。继续以“零容忍”态度,严厉打击各类违法违规行为和市场乱象,着力加强全面实行注册制后的市场秩序维护和生态塑造。

第四是坚持稳预期、守底线。易会满介绍,证监会将与相关方面共同加强宏观研判,密切跟踪分析国际金融市场输入性风险,完善跨市场跨行业跨境风险监测预警处置机制,不断提升风险应对综合效能。创新方法,突出重点,稳妥有序化解债券违约风险,持续加大对“伪私募”、地方交易场所等重点领域风险的整治。持续推进资本市场改革,激发市场活力,加强与有关方面政策协同,稳定和提振市场信心,守好底线,全力维护股市、债市、期市平稳运行。