按近年来惯例，在3月末中国香港特区各类金融论坛接连举办的“黄金周”中，当地金融界相关官员将透露一系列产业发展及监管的新动向。今年受到各界关注的焦点，则与“理财通” “债券通”等互联互通政策有关。
3月26日，中国香港特区金管局总裁余伟文在汇丰全球投资峰会上透露：各方正在讨论“理财通3.0”，包括配额、产品范围及销售流程等问题，同时也在探讨将相关政策扩展至中国内地其他地区，而不只是局限于在粤港澳大湾区内试点。
“未来几年更大机遇将来自南向资金，即中国内地资金通过中国香港走向世界。其中部分已通过‘港股通’实现，但‘理财通’及‘债券通’才刚起步。”余伟文称，“在中国内地，无论是家庭、机构或企业都累积了大量财富，对分散资产有很大需求。”
港股通、理财通及债券通，是目前中国内地与中国香港特区之间资金互通的三大核心机制，分别涉及股票、理财产品及债券等领域，但成熟度及覆盖范围有所差异。
按照过去几年的相关统计：在来自全球投资者进入中国内地的资本中，约70%外资持有的中国内地股票持仓、60%跨境债券成交额，通过前述中国内地与中国香港一系列互联互通机制实施。
因此，前述各方酝酿中的渠道扩容，其实将并不仅限于理财方面。在债券市场方面，余伟文也透露了一系列正在酝酿中的新动向：中国人民银行已原则上同意将债券通南向交易扩大到非银行金融机构。合格投资者的增加，将使中国的资产管理公司和保险公司能够购买全球债券，以满足多元化需求。
此外，香港金管局还在与中国内地就多项举措进行磋商，包括推出中国国债期货，扩大抵押品用途等；而就允许跨境回购以确保资金有效利用方面，亦已获得了原则性支持。
作为中国内地与全球市场之间的促进者，中国香港特区正借助不断完善的“互联互通”机制构建多元化机制，让中外投资者不用“把所有鸡蛋放在同一个篮子当中” 摄/焦建
同样在3月26日，中国香港特区政府财政司司长陈茂波则在世界经济论坛金融研讨会上指出：“理财通”不单可以连接大湾区内的城市，亦可考虑延伸至上海等其他内地城市。
就范围而言，陈茂波则指出了未来可能的发展轨迹，即“（中国香港）与中国内地的互联互通机制，日后亦可以扩展至中东及东盟等新兴市场。根据这些安排，可寻求在各地交易所之间建立一定合作，如双重上市、主要或次要双重上市，形成双赢局面。一方面帮助相关企业筹集资金，另一方面为新兴经济体提供进入中国内地市场的门户。”
整体而言，随着中国内地大量资金分散投资需求日益增加，以及外部资金进入中国内地的“双向奔赴”过程中，中国香港将配合中国内地，通过不断增加理财通、债券通等互联互通工具在多个地区覆盖更多投资者，以此推动多赢局面。
所谓多赢，即借助不断完善的“互联互通”机制构建多元化的产品组合以及抵御波动的投资组合，让投资者不用“把所有鸡蛋放在同一个篮子当中”。
从互联互通工具发展角度看，前述“理财通”全称为“粤港澳大湾区跨境理财通”，亦可被简称为“跨境理财通”，这是中国内地与中国香港资本市场互联互通机制中的一种重要手段。其于2021年9月推出，粤港澳大湾区的中国内地和港澳合资格居民，可通过各自的银行体系建立的闭环式资金管道，投资对方银行销售的理财产品。
其突破性在于，通过提供正式和便捷的渠道，首次允许零售投资者直接跨境开设和操作投资户口，以更大的自主度去选择相关理财产品。在这一过程中，理财通其实又被分为南向通和北向通。前者指中国内地合资格的居民投资港澳相关理财产品。
旨在为粤港澳大湾区居民提供更多理财产品选择及促进人民币跨境流动和使用的该政策推出后，曾于2024年初迎来升级及优化措施，涵盖提高个人投资者额度、优化准入条件、扩大投资产品范围等内容，也因此被称为“跨境理财通2.0”。
按照中国人民银行广东省分行于1月21日公布的相关数据：2024年2月至12月，境内“跨境理财通”试点银行通过资金闭环汇划管道办理资金跨境汇划金额856.74亿元人民币；中国香港方面近日公布的数据显示：“理财通2.0”开通后，中国内地投资中国香港财富产品的账户数目，已由2.5万增长至9.5万。
整体而言，“在未来数年内，中国内地资金通过中国香港走向全球将会迎来更大机遇。目前港股已有约两成至三成的成交额是来自中国内地的资金，理财通和债券通的机遇只是刚刚开始。”余伟文称，“越来越多的基金经理表示客户正回归香港。金管局数据亦显示，2024年中国香港的银行存款增长7%，过去三年至四年间累增约25%，也反映全球投资者回归中国香港市场的兴趣。”
“作为国际金融中心的香港，能够超越地缘政治波动，提供稳定的全球金融生产力。”港交所主席唐家成也在相关场合指出，“资本永远寻求与机会对接，中国香港始终是世界第二大经济体与全球市场之间的促进者。”
