由北京市通州区人民政府指导，《财经》杂志、财经网、《财经智库》主办的“《财经》年会2026：预测与战略·年度对话暨2025全球财富管理论坛”于12月18日至20日在北京举行，主题为“变局中的中国定力”。
12月20日，在以“信托业的创新突破与价值重塑”的圆桌论坛环节中，北京市通州区政府特聘专家林巍以获选“2025央视财经 金融强国”养老金融篇年度案例的不动产信托财产登记全国首例“通州案例”切入，深度分析了“通州案例”和后续的“通州行动”取得良好成效的内在原因。
北京市通州区政府特聘专家林巍
通州案例有两个亮点：“第一，信托像一个保险箱，它隔离了风险，保障财产专项用于老人和孩子”林巍介绍，“第二，在北京试点中，房产证上清晰标明这个财产是信托财产，与信托公司的固有财产相隔离，这就保证了财产的安全性”
在后续的“通州行动”中，通州区提出“三方服务、一方监督”这个特殊需要人群终身照护的服务模式，即信托公司负责财产管理、监护机构负责人身事务、照护机构提供照护服务，独立第三方对以上机构进行监督，并按照这种模式组成“信托+监护+律师”的联合专业团队，走进通州社区进行22场“特殊需要信托和意定监护”的系列宣讲。
林巍指出，不动产进入信托意义重大，从此传统上主要服务高净值人群的工具走进了寻常百姓家，成为普惠型的财富管理工具。
他表示，通州案例表面似乎有很多偶然的因素，但是这里边也蕴含着必然的因素，也就是不动产信托与通州的长远发展目标“建设全球财富管理中心”密切相关。林巍说，“全球财富管理中心应该具备三个标志性的特征，也就是经验的辐射效应、业务汇聚效应、经济规模效应。”
“对于不动产信托，我们只能服务通州区的居民，但是我们可以深耕通州，率先形成大规模推广的模式，从而实现经验辐射效应。”林巍说道：“对于股权信托，我们可以吸引全国的企业家到通州来设立持股平台，从而实现业务的汇聚效应。同时股权信托的经济规模巨大，能够帮助我们实现规模经济效应”
林巍介绍，认识到这点之后，通州区成立了由16个部门组成的信托产业专班，并启动通州行动。通州行动包括四个系列活动，即特殊需要信托走进社区、财富传承法律服务走进银行、推动税收等信托配套制度完善、成立北京运河基石慈善信托。目前通州行动效果显著，体现在市场主体积极参与、社区欢迎、老人受益、专业人士成长、行业生态已初步形成。
“通州案例已经升级为通州行动，并取得了超出预期的良好成效，这是多种因素共同催化的结果。”林巍表示。
宏观层面的原因有：“通州行动”服务国家战略，围绕养老保障、促进民营经济健康发展等方向主动作为，积极回应了老龄化进程中涌现的新需求，契合金融监管总局推动的信托业回归服务本源的转型方向。中观层面的原因有：通州区围绕党中央、国务院对城市副中心“建设全球财富管理中心”的战略定位开展探索；通州区把握北京市“两区”建设机遇，积极承接不动产信托财产登记等试点任务；通州区区委区政府鼓励大胆创新、为信托探索实践提供有力支持；北京市委、市政府对通州区的创新实践给予了积极支持和高度重视。微观层面的原因有：金融机构、法律服务机构、监护组织等市场主体积极响应、主动参与，履行社会责任热情高涨；通州区民政局、残联、发改委、两区办等单位协同推进，街道乡镇、社区居委会认真组织，为市场主体开展工作搭建了信任桥梁。
以下为部分演讲实录：
林巍：各位领导，各位现场和线上的观众朋友们，大家早上好！
信托业是我国金融体系的重要组成部分，长期以来其高门槛业务模式制约了信托普惠价值的实现。从2024年12月开始，北京、上海、广州、厦门、天津、江苏等6个地区相继开展了不动产信托财产登记试点，不动产进入信托，使得信托成为普惠性的金融工具，为普通家庭的养老保障和残障子女照护提供了制度性保障。正是因为这个原因， “不动产信托财产登记”被评选为“ 2025央视财经金融强国”养老金融篇年度案例；而不动产信托财产登记的全国首例“通州案例”的故事也作为代表于2025年12月9日在央视财经频道“ 2025央视财经 金融强国 年度盛典”节目中播出。
下面请看短片：不动产信托财产登记全国首例“通州案例”。（放短片）
这部短片非常感人，短短4分钟也给我们留下了许多悬念：不动产信托究竟是什么？“通州案例”为什么引发广泛关注？在信托行业转型的关键阶段，通州区又将如何把握机遇，建设全球财富管理中心？
作为“通州案例”的亲历者，接下来我将暂时放下主持人的身份，代表通州区作一份专业分享。我汇报的题目是：从“通州案例”到“通州行动”——以不动产信托、股权信托为突破口，建设以财富传承为特色的全球财富管理中心。
我的分享分成四个部分，第一部分是对通州案例的深度分析，第二部分解读我们推动通州案例的内在动因也就是我们建设全球财富管理中心的基本思路，第三部分是通州行动所包括的四个系列，第四部分是回顾与总结。
在刚才的短片中，主人公田老师最大的担心是，如果有一天自己离开了，留下的房产会被作为遗产被孩子继承。由于孩子没有民事行为能力，这笔数百万的财产不仅不能为孩子的终身照护提供经济支持，而且可能引发人身伤害。
信托解决了母亲的担忧： 房产进入信托是真实的权属转移，房子不再属于母亲，所以也不会被孩子继承。房子不属于孩子，也就避免了被侵占的可能。同时，房子也不属于信托公司，如果信托公司倒闭，这个房产不会受到影响。这就是信托财产的独立性。
在房产置入信托的环节，田老师和信托公司签订了信托合同，双方约定，这笔房产要专门用于母子两个受益人的生活保障。分两个阶段：第一段非常简单，房子为母子两个受益人提供居住场所。第二阶段，当母亲需要去养老院或者离开人世时，孩子也需要去照护机构，这个时候房子就会变卖成为现金，这个数百万级的现金将用于支付孩子的生活费用，包括生活起居、照护、医疗、旅游和其他服务。
在这个案例中，律师事务所担任信托的监察人，在母亲离世之后，这个监察人能够继续监督信托公司按照信托合同尽职为受益人服务。
这个案例有两个亮点。第一个亮点：信托像一个保险箱，它隔离了风险，保障财产专项用于老人和孩子；这不是我们的创新，这是信托制度从诞生的第一天起，就具有的最本质的特征。第二个亮点是不动产进入信托。这是我们这次试点的创新。在此之前，如果房产进入信托，那么房产证上就会写成产权人是信托公司。如果信托公司倒闭，这个房产就面临着被清偿的风险。但是在北京的试点中，在房产证上清晰标明这个财产是信托财产，与信托公司的固有财产相隔离，这就保证了财产的安全性。
不动产进入信托意义重大，从此，这个传统上主要服务高净值人群的工具走进了寻常百姓家，成为了普惠型的财富管理工具。
我们来拆解一下普惠两个字。
普惠的“普”：是指普及，覆盖广。传统资金型信托的设立门槛高达一千万元，99%的家庭用不上这个工具。而中国普通家庭几乎每家都有房子，每家都有能力用房产设立信托。
普惠的“惠”：是指实惠，有用。刚才已经讲了残障子女终身照护这个用途。还有一个用途就是独居老人养老。老人在生命的最后五到十年，很大比例会面临失能半失能甚至更严重的情况，这个时候如果没有子女，或者身边没有子女，这样的独居老人面临的困境与刚才讲到的残障子女高度相似，信托能够帮助他们安心养老。
不动产信托的普惠价值被广泛认可，也正是因为这个原因，在北京之后，上海、广州、厦门、天津、江苏五个地区相继开展不动产信托试点；同样的原因，“不动产信托财产登记”获选“2025央视财经 金融强国 年度案例”中养老金融篇的唯一案例；“通州案例”的故事也作为典型代表在中央电视台财经频道播出。
通州案例似乎有很多偶然因素，但其中蕴藏着必然因素，也就是：不动产信托与通州的长远发展目标密切相关，这个目标就是建设全球财富管理中心。
在北京城市副中心建设全球财富管理中心，是党中央、国务院作出的重大战略决策，并已明确写入《中国（北京）自由贸易试验区总体方案》等国家级文件。以终为始，全球财富管理中心应该具备3个标志特征：经验辐射效应、业务汇聚效应、经济规模效应。
对于不动产信托，我们只能服务通州区的居民，但是我们可以深耕通州，率先形成大规模推广的模式，从而实现经验辐射效应。对于股权信托，我们可以吸引全国的企业家到通州来设立持股平台，从而实现业务的汇聚效应。同时股权信托的经济规模巨大，能够帮助我们实现业务汇聚效应和规模经济效应。
总之，抓住不动产信托和股权信托，我们就很有希望建成以财富传承为特色的全球财富管理中心。认识到这一点之后，通州区成立了由16个部门组成的信托产业专班，并启动“通州行动”。
通州行动的系列1是“特殊需要信托走进社区”。
从今年7月开始，通州区民政局、残联牵头，各街道乡镇积极参与，20多家信托、律师、监护、公证、银行、保险等市场主体组成6支专业团队在通州区开展了22场社区宣讲活动，平均每周一场，覆盖了12个乡镇街道，服务了800多老人，筛选出36个需求线索，其中约15个线索可能在未来几个月形成新的落地案例。
“通州行动”效果显著，体现在：市场主体积极参与、社区欢迎、老人受益、专业人士成长、行业生态形成。
这一页是已经参与通州行动的20家市场主体。除此之外，还有10家信托公司、11家银行希望参与通州行动。
在这个过程中，我们还系统性地总结出“三方服务，一方监督”这个特殊需要人群终身照护的服务模式，即信托公司负责财产管理，监护机构负责人身事务，照护机构提供照料服务，独立第三方对以上机构进行监督。我们也是按照这种模式走进通州社区进行“特殊需要信托和意定监护”的宣讲。
通州行动的系列2是“财富传承法律服务走进银行”。
我们组织召开了由19家银行与5家律师事务所、公证处共同参与的对接交流会，推动驻区银行在开展私人银行业务时，能够对接行业领先的信托法律服务资源，帮助客户清晰理解股权信托、家族信托如何有效防范各类风险，并协助实现企业的平稳传承。
我们得到两种正面反馈：做过信托业务的银行说“太好了、太及时了、太有帮助了！”；没有做过信托业务的银行说“学习了，大开眼界！”。
通州行动的系列3是“推动税收等信托配套制度的完善”。
我们正通过北京市服务业扩大开放综合示范区3.0版方案、全国要素市场化配置综合改革试点通州方案两个途径，积极推动在通州区开展信托税收制度的先行探索与实践。我们提出了以“信托主体论”为核心的一整套信托税收制度改革方案，这个方案得到了大多数信托法 权威专家的认可和支持。
通州行动的系列4是“成立‘北京运河基石慈善信托’”。
在推动信托税收制度完善的同时，我们也找到了过渡性的支持路径。我们发起成立“北京运河基石慈善信托”，八位热心人士和一家慈善基金会共同捐赠专项资金，为使用不动产设立特殊需要信托的北京居民提供每例2万元的资金支持，以缓解当前税收制度尚不完善给相关家庭带来的负担。
朋友们，通州案例已进一步升级为“通州行动”，并取得了超出预期的良好成效。这些成效的取得，是多种因素催化的结果。
宏观层面的原因有：“通州行动”服务了国家战略，围绕养老保障、促进民营经济健康发展等方向主动作为；“通州行动”积极回应了老龄化进程中涌现的新需求；“通州行动”契合金融监管总局推动的信托业回归服务本源的转型方向。
中观层面的原因有：通州区围绕党中央、国务院对城市副中心“建设全球财富管理中心”的战略定位开展探索；通州区把握北京市“两区”建设机遇，积极承接不动产信托财产登记等试点任务；通州区区委区政府鼓励大胆创新、为信托探索实践提供有力支持；北京市委、市政府对通州区的创新实践给予了积极支持和高度重视。
微观层面原因有：金融机构、法律服务机构、监护组织等市场主体积极响应、主动参与，履行社会责任热情高涨；通州区民政局、残联、发改委、两区办等单位协同推进，街道乡镇、社区居委会认真组织，为市场主体开展工作搭建了信任桥梁。
朋友们，回望来时路，我们不仅看到了制度创新的力量，更触摸到了千家万户对未来的期盼。信托从来不只是冰冷的法律文书，它承载着母亲对孩子的牵挂，寄托着千万家庭对未来的期盼。当我们看到田老师终于放下心头的重担，当我们听到更多老人说“这下可以安心养老了”，我们深深感受到这份工作的意义。
让我们携手同行，用信托的温度点亮更多家庭的希望，让财富传承成为爱的延续，让城市副中心成为安放幸福、守护梦想的温暖港湾。
谢谢大家！
