投资基准,是机构投资者为总体资产和各资产类别设立的投资目标和业绩考核标准。一般来讲,战胜投资基准即意味着是一个合格的投资者。投资基准分为相对基准和绝对基准,投资者在实际运作中根据市场特征和自身的需求加以选择。
投资的过程比较复杂,但目标应只有一个,就是收益。设定一个正确的目标,并界定一个可量化的基准,持续地检查自己是否偏离于自己最重要的目标,才是成功投资应有的模式。因此,机构投资者总体组合基准的设定通常就是其长期收益目标,再通过基于各类资产基准的配置,以满足总体目标的需求。投资过程中的所有努力,都是为了实现战胜投资基准这个目标。